IşıkFX Akşam Bülteni 09.05.2019
TCMB 1 Hafta Vadeli Repo İhalelerine Ara Verdi!
Yurtiçinde İstanbul seçimlerine yönelik tartışmalar kur tarafında etkili olmaya devam ediyor. Hatırlayacağımız gibi YSK Pazartesi günü seçimlerin iptaline yönelik karar almış ve seçimlerin 23 Haziran tarihinde tekrardan yapılacağını duyurmuştu. YSK’nın aldığı bu karar sonrası tekrardan bir seçim ortamına girilmesinin yanı sıra gerek yurtiçinde gerekse yurtdışında nihai karar verilmesine rağmen tartışmalar devam etti. Yaşanılan bu tartışma ortamı sonrası Türkiye Risk Primleri (CDS) olumsuz yönde etkilendi ve CDS’ler bugün Eylül ayından sonra ilk defa 480.941 puana ulaşarak kurda Ekim ayından sonra ilk defa 6.24 seviyesinin üzerine çıkıldı. Diğer tarafta S-400 başta olmak üzere ABD ile yaşanan gerginliklerin de risk primlerinde etkili olduğunu görmekteyiz. Kurdaki yukarı yönlü atakların hızlanması sonrası TCMB 1 Hafta Vadeli Repo İhalelerine bir süreliğine ara verdi ve kurdaki yukarı yönlü atakları kısmen de sınırlamış oldu. TCMB yaptığı bu hamle ile bankaları gecelik oranlara (yüzde 25.50’lik marjinal fonlama faizi ve yüzde 27.00’lık Geç Likitide Penceresi) yönlendirerek örtülü bir faiz artışı yapmış oldu. TCMB ayrıca Türk Lirası zorunlu karşılıkların döviz cinsinden tesis edilebilmesi imkanı azami oranı yüzde 40’tan yüzde 30’a indirdiğini ve yabancı para karşılık oranlarının tüm vade dilimlerinde 100 baz puan artırdığını açıkladı. Yurtdışında ise ticaret savaşları, Brexit ve İran yaptırımlarına yönelik gelişmeler gündemde kalmaya devam ederken bu konulara yönelik gelen gelişmeler piyasadaki risk iştahını azaltmaya devam ediyor. Ticaret savaşları cephesinde dün ABD Başkanı Donald Trump; Çin’den yapılan 200 Milyar Dolarlık mal ithalatına uygulanan tarifeyi yüzde 10’dan yüzde 25’e çıkardığını ve bu tarifelerini 10 Mayıs da yürürlüğe gireceğini duyurmuştu. Bugün ise Çin cephesinden bu açıklamalara yanıt verildi. Çin Ticaret Bakanlığı tarafından yapılan açıklamalara göre; tek taraflı tarifelerin uygulanmasına karşı olduklarını ve yapılan bu tarifelere rağmen görüşmelere devam edip ortak bir payda da bulaşacaklarını inandıklarını belirtti. Şimdi ise dikkatlerimiz Washington’da bugün başlayacak olan ticaret müzakerelerinden gelebilecek açıklamalarda olacak. İran Nükleer Anlaşması’na yönelik gelen açıklamalara baktığımızda dünkü İran tehditlerinin ardından bugün Başkan Trump’ın İran’a yönelik yaptırımları artacağını duyurması konunun bir müddet daha gündemde kalacağına işaret etti. Brexit cephesinde ise karmaşıklık devam ediyor. Son olarak İngiltere Ana Muhalefet Partisi Lideri Jeremy Corbyn; iyi bir Brexit anlaşması elde edilemez ise ikinci bir referandum seçeneğini destekleyeceğini duyurdu. Günün ekonomik takviminde ise ABD verileri ön plandaydı. Rakamlara baktığımızda ABD ÜFE aylık bazda yüzde 0.2 beklentilerine paralel olarak gerçekleşirken yıllık bazda yüzde 2.2 ile 2.3’lük tahminlerini karşılayamadı. Gıda ve enerji maddelerinin ihmal edildiği Çekirdek ÜFE ise aylık bazda yüzde 0.1, yıllık bazda ise yüzde 2.4 ile öngörülen rakamların altında kaldı. Ticaret Dengesi ise 50 Milyar ile bir önceki aya göre daha fazla bir açık verse de piyasadaki beklenen rakamlardan daha iyi bir sonuç aldı. Günün geri kalanında da yine dikkatlerimiz İran Nükleer Anlaşması, Brexit ve ticaret savaşlarına yönelik gelebilecek ekstra haber akışlarında olacak.
Her ne kadar Brexit gibi küresel ve Avrupa Birliği içindeki ülkelerin de siyasal problemleri bulunsa da bu haftaki ekonomik verilerde görülen iyileşme Euro varlıklarına nefes aldırdı diyebiliriz. Haber akışında ABD'de araç üreticileri, Başkan Donald Trump'ın araç ve araç parçaları ithalatına daha yüksek gümrük tarifeleri uygulanıp uygulanmayacağı konusunda gelecek hafta vermesi beklenen kararı AB ve Japonya ile süren görüşmeler çerçevesinde 6 aya kadar ertelemesini istiyorlar. Burada özellikle AB’nin en çok ihracat sağladığı otomotiv sektörü için atılacak adımlar dikkatle takip edilmeli. Bu arada ABD tarafında Başkan Donald Trump, ABD ile Çin arasındaki ticaret görüşmelerinde bir anlaşmaya varılmasına Çin'in engel olduğunu söyledi ve bir anlaşma olmaması ile ticaret savaşının sürmesinin ABD için iyi olacağını savundu. Beyaz Saray, Çin'den Pekin yönetiminin bir ticaret anlaşması yapmak istediğinin sinyalini verdiğini bildirdi. Görüşmeler bugün başlarken iki taraftan gelecek mesajlar son derece kritik olacak. Gün içinde ABD Nisan ayı ÜFE datası yüzde 0.2, çekirdek ÜFE ise yüzde 0.1 ile beklentilerin altında kalırken haftalık işsizlik başvuru sayısı da 228 bin ile beklentilerden yüksek gerçekleşti. Teknik olarak, 1.1200 seviyesi altında kalıcılık sağlamaya çalışan paritede aşağı yönlü hareketlerin devamı için 1.1180, 1.1160, 1.1140 ve 1.1125 destek seviyeleri test edilebilirken bu seviyenin üzerinde görülmesi durumunda 1.1215, 1.1240, 1.1265 ve 1.1285 direnç seviyeleri gündeme gelebilir.
İstanbul Büyükşehir Belediyesi seçim sonuçlarının yenilenmesine yönelik YSK kararı sonrası iç taraftaki riskler artış gösterirken, sabah saatlerinde kurda görülen geri çekilmeler; ABD ve Türkiye arasında seçimlere dair yapılan karşılıklı açıklamaların CDS tarafında 2018 Eylül ayından bu yana ilk kez 480 seviyesinin aşılması ile kurda da 2018 Ekim başından bu yana ilk kez 6.24 bölgesinin üzerine çıkıldı. Bunun üzerine TCMB, 22 Mart’ta olduğu gibi 1 Hafta Vadeli Repo İhalelerine bir süreliğine ara verme kararı alırken, kurda geçici olarak TL lehine bir miktar hareket oldu. Diğer taraftan, yurt dışı tarafta da gözler; ABD ve Çin heyetleri arasında Washington’da yapılacak olan müzakerelere çevrilirken, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit gibi diğer kritik konulara dair belirsizlikler de küresel çapta risk alma iştahını zayıflatarak yatırımcıları ABD Doları’nda pozisyon almaya sevk eden unsurlardan birisi olarak karşımıza çıkmakta. Diğer taraftan günün merakla beklenen diğer konusu olan FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamalarında para politikası ve ekonomiye değinmezken, ABD’de açıklanan ekonomik verilerde ise; İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Üretici Fiyat Endeksleri beklentileri karşılayamadı. Günün devamında gözlerimiz yine; gerek yurt içi taraftaki, gerekse yurt dışı taraftaki risklerin durumunda olacak. Bu bağlamda, risklerin yüksek olmasının devamı halinde kurda da yukarı yönlü ataklar görmemiz durumunda; TCMB ve BDDK gibi kurumlardan gelebilecek olası hamleler de oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak ise 6.2565, 6.2850, 6.3000, 6.3250 ve 6.3500 dirençleri ile 6.2000, 6.1800, 6.1460, 6.1200 ve 6.1030 destekleri takip edilebilir.
Parite küresel risk olarak takip ettiğimiz konuların etkisinde kalmaya devam ediyor. Özellikle İran Nükleer Anlaşması, ticaret savaşları ve Brexit’e yönelik gelen açıklamalar sonrası piyasa tarafında azalan küresel risk iştahı yatırımcıları Dolar başta olmak üzere güvenli liman varlıklarına yönlendiriyor ve parite tarafında satış yönlü işlemler ağırlık kazanıyor. Teknik olarak ise yön tayini yapabilmemiz için yukarı tarafta 1.3230, aşağı tarafta ise 1.2875 seviyelerini takip etmeye devam ediyoruz. Bu noktalardan herhangi bir taraftan kırılması alış ya da satış yönlü işlemleri derinleştirebilir. Ancak bu seviyeler öncesinde gün içerisinde 1.2985, 1.2960, 1.2940, ve 1.2900 destekleri ile 1.3030, 1.3050, 1.3065, ve 1.3100 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Gün içinde S&P tarafından yayınlanan rapora göre OPEC'in üretimi 4 ay aradan sonra Nisan ayında artış gösterdi. Suudi Arabistan'ın üretimini 9.82 milyon varil/gün seviyesinde tuttuğu Nisan ayında İran ise üretimini 120 bin varil/gün artırarak 2.57 milyon varil/güne çıkarması dikkat çekiciydi. ABD'nin İran Özel Temsilcisi Brian Hook, ABD'nin İran'dan petrol alımına yaptırımlar konusunda artık hiçbir ülkeye muafiyet vermeyeceğini söyledi. Hook açıklamasında ayrıca, global petrol piyasalarının ABD'nin yaptırımları çerçevesinde İran'ın petrol ihracatının sıfıra inmesi olasılığını hali hazırda fiyatlara yansıttıklarını da savundu. Öte yandan kaynakların verdikleri bilgilere göre Suudi Arabistan'ın günlük petrol ihracatı Haziran ayında da 7 milyon varil seviyesinin altında kalacak. Bu rakam, Suudi Arabistan'ın petrol arzını artırmak konusunda acele etmediğine, fiyatlarda bir düşüş ve stoklarda artışa yol açmamaya çalıştığına işaret ediyor. Bunun dışında Rusya’nın petrol üretimi, kirlilik sorunları nedeniyle petrol ihracatının kısıtlanmasının ardından gelecek hafta boyunca günde 1 milyon varil daha azaltacağı açıklandı. Veri akışında dün açıklanan ham petrol stokları 3.963 milyon varil azalış kaydederken yukarı yönlü fiyatlar görülse de ticaret belirsizliğine yönelik gelecek açıklamalar risk iştahı ile emtia fiyatlamalarına da doğrudan etki edebilir. Teknik anlamda, dünkü yükselişin ardından bugün kar realizasyonu görülen siyah altın için geri çekilmelerin devamında 69.60, 69.25, 68.75 ve 68.40 destekleri takip edilebilir. Yukarı ataklarda da 70.00 seviyesinin üzerindeki kalıcılık önemli olurken bu seviyenin üzerinde 70.30, 70.50, 70.95 ve 71.10 dirençleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Ticaret savaşları Emtia’nın odak noktasında kalmaya devam ediyor. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump’ın, hafta başlangıcında Çin’e yönelik ek gümrük vergisi tehdidi ile ticaret savaşları cephesinde tekrardan artan endişe, hafta boyunca Trump’ın tehditkâr açıklamaları ile devam etmiş ve küresel risk iştahını azaltarak Değerli Metal varlıklarında toparlanma hareketlerine neden olmuştu. Ayrıca diğer tarafta Brexit ve İran Nükleer Anlaşmasına yönelik gelişmelerde küresel risk iştahına zarar vererek Emtia’daki alış yönlü işlemleri desteklemişti. Ancak Trump’ın tehditkar açıklamalarına rağmen Çin tarafının konuya daha ılımlı yaklaşması şuanda piyasanın ihtiyatlı kalmasına neden oluyor. Özellikle bugün Washington’da başlayacak olan ABD - Çin ticaret görüşmeleri küresel risk iştahının seyri açısından kritik olacaktır. Teknik olarak ise 1285 noktasının geçilememesi ile birlikte kısmi geri çekilmeler gördüğümüz Emtia, satış yönlü işlemlerine devam ederse 1278, 1275 ve 1270 desteklerini takip edeceğiz. Ancak satış yönlü işlemlerin derinleşebilmesi için 1265 ana desteğinin kırılması gerektiğini düşünmekteyiz. Alış yönlü işlemlerin hızlanması içinse 1285 direnci kritik görünümünü koruyor. Bu noktanın kalıcılıklar geçilmesi halinde 1292, 1295 ve 1300 dirençleri ilk etapta önemli olabilir.
