Günün Gelişmeleri
TÜRKİYE
Dün yurt içinde açıklanan verilerde Kapasite Kullanım Oranı bir önceki aya göre %1 azalarak %76,6 seviyesinde gerçekleşirken reel kesim güven endeksi Şubat ayında 109.8 puana yükseldi. TÜİK’in açıkladığı güven endekslerinde Şubat ayında bir önceki aya göre; hizmet sektörü %1,2 azalarak 118.7 puana, perakende ticaret sektörü %3,8 azalarak 119.8 puana ve inşaat sektörü %3,3 azalarak 82,7 puana geriledi. Dün BIST 100 endeksi %1,01 azalarak 2.017,46 puandan tamamlanırken işlem hacmi 27,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Rusya-Ukrayna gerginliğinin artması Türk lirası üzerinde de olumsuz yansıdı. Türkiye ekonomisi önümüzdeki dönemde ciddi etkilenmeye devam edecektir. Türkiye’nin 2021 yılında buğday üretimi 17,5 ton, buğday ithalatı ise 6,5 ton. Buğday ithalatının ise %86’sı Rusya ve Ukrayna’dan gerçekleşiyor. Yani ithalatın hemen hemen hepsi bu bölgeden. Ayrıca Türkiye’ye 2021 yılında 22 milyon turist gelmişken bunun 6 milyonu yine Rusya ve Ukrayna’dan gelmiştir. Yani bu bölgede yaşanacak gelişmeler Türkiye ekonomisini çok çok yakından ilgilendirecektir. Bu nedenden dolayı Türk lirası dün değer kaybederken dolar/TL 13,90 sınırına dayandı. Bu sabah işlemler 13,75 seviyesinden geçmekte. Jeopolitik risklerin artması kur tarafındaki risklerin artmasına da neden oldu.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Dolar/TL’de yatay tablo devam ediyor. Kurda yükseliş beklentimizi korumakla beraber 13,85 seviyesinin önemli olduğunun altını çiziyoruz. Bu seviye kırılmadığı sürece bir süre daha yatay eğilimini sürdürebilir. BIST 100’de 2100 seviyesi kırılmadığı sürece satış baskısı ön planda olabilir. Bugün ise 2053’ü takip edeceğiz.
ABD
Dün ABD’de büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisi beklentilerin üzerinde 57.5 gerçekleşirken uzun bir süredir artış hızında yavaşlama görülen imalat sektöründe bu ay tekrar güçlü bir artış yaşanmış oldu. Hizmetler PMI verisi de beklentilerin üzerinde 56.7 olarak gerçekleşti. Konut fiyatlarına ilişkin gelen verilerde konut fiyat endeksi aylık bazda beklentilerin üzerinde %1.2 olarak artarken S&P/CS 500 karmaşık-20 konut fiyat endeksi yıllık bazda %18.6 artış gösterdi. Rusya-Ukrayna arasındaki gerilim nedeniyle ABD 10 yıllık tahvil faizleri dün bir ara %1.86 seviyesine kadar gerilemişken bugün %1.94 seviyesinden işlem görmekte. Dolar endeksi haftaya yatay başlasa da yükseliş eğilimi kuvvetli. Doların küresel bazda tüm para birimleri karşısında değer kazanacağı beklentimiz devam ediyor. Rusya Başkanı Putin, Donetsk ve Luhansk’ı tanıdıkları için Minsk anlaşmalarının ortadan kalktığını belirterek, bölgedeki istikrarın çözümünde tek yolun Ukrayna’nın NATO’ya katılmaması ve tarafsızlığa bağlı kalması olduğunu açıklamasının ardından Rusya’ya ekonomik yaptırımlar peşi sıra gelmeye başladı. ABD, Almanya, İngiltere ve Japonya ilk yaptırım uygulayan ülkeler oldu. Ama bunların en önemlisi Almanya’nın Kuzey Akım-2 projesini iptal etmesi oldu. Bu Rusya’yı kötü etkileyebilir. Ayrıca Rusya’nın bu yolla Avrupa’yı kontrol etme çabasını da zarar vermiş oldu. ABD Başkanı Joe Biden ise, Rusya’nın iki büyük finans kurumu ve devlet borçları da dahil olmak üzere Rusya’ya yaptırım uygulayacaklarını ve Rusya’nın bu yaptırımlar ile Batı’dan para toplayamayacağını ve Avrupa pazarlarında ticaret yapamayacağını ifade etti. Aradaki gerilimin nasıl biteceği tartışılırken Beyaz Saray Sözcüsü Jen Psaki, Putin ile Biden arasında planlanan bir görüşme olmadığını açıkladı. ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken, Rusya'nın Ukrayna'nın iki ayrılıkçı bölgesinin bağımsızlıklarını tanıma kararı sonrasında Rusya Dışişleri Bakanı Sergei Lavrov ile 24 Şubat'ta yapması planlanan görüşmeyi de iptal etti. Altın fiyatları ise jeopolitik riskleri fiyatlamaya devam ederken bizim için çok kritik gördüğümüz ons altında 1919 seviyesi şimdilik aşılmadı. Görüşümüz hala değişmedi. 1919 seviyesi kırılmadığı sürece satış beklentimizi sürdürüyoruz. Olası savaş halinde ise 1919 seviyesi kırılabileceği unutulmamalıdır. Savaş gerilimi petrol fiyatlarının sıçramasına da neden olmuştu. Brent petrolde bir miktar düşüş yaşanırken 89.55 desteğinin kırılması halinde satış baskısı tekrar ön plana çıkabilecek iken 96.60 seviyesinin üzerinde ise petrol yükselişini sürdürebilir.Bugün ABD’de veri akışı sakin.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde Almanya’dan IFO iş güven endeksi beklentilerin üzerinde 98.9 puana yükselirken son 6 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. IFO’dan yapılan açıklamalarda koronavirüs etkilerinin azalmasının ekonomiye olumlu katkılar yaptığını ancak Rusya-Ukrayna geriliminin ekonomideki riskleri tekrar arttırdığı söylenirken Ukrayna'daki krizin sonucu olarak artan enerji fiyatlarının Alman ekonomisinde toparlanma için bir engel olabileceği belirtildi. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Lüksemburg Merkez Bankası Başkanı Gaston Reinesch, artan enflasyon riski dikkate alındığında ECB'nin varlık alımlarını önceden düşünülenden daha erken sona erdirmesinin gerekli olabileceğini vurguladı. Eur/Usd paritesinde düşüş beklentimiz devam ederken yükselişleri satış fırsatı olarak görüyoruz. EUR/TRY'de ise bir miktar yükseliş görsekte 15,70 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Avrupa borsaları da Rusya-Ukrayna geriliminden kötü etkilenerek satışını sürdürmekte. Dün borsada yaşanan alımlara aldanmamak lazım.
Bugün Euro Bölgesi’nde enflasyon verileri açıklanacak. Aylık bazda TÜFE %0.3 beklenirken yıllık bazda TÜFE’nin %5.1 açıklanması bekleniyor. Aylık bazda çekirdek TÜFE’nin %0.8 azalacağı tahmin edilirken yıllık bazda çekirdek TÜFE’de ise %2.3 artış öngörülmekte. Avrupa Merkez Bankası üyelerinin bir kısmı hala enflasyonun geçici olduğunu savunsalar da hata yaptıklarını her fırsatta söylüyorum. Enflasyon dünyada kalıcı ve kısa vadede tahvil alım politikası ve düşük faiz sürdüğü sürece bu Avrupa ekonomisine zarar verecektir.
USD/TRY
Usd/Try’de ise 13.85 kritik. Eğer 13.85 seviyesi geçilir ise yükseliş eğiliminin devamı görülebilir. 13.85 geçilmez ise bir süre daha yatay trend korunabilir.
Yukarıda 13.85 seviyesinin üzerinde önce 14.00 ve arkasından 14.12 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 13.65 desteğinin altında 13.40 ve arkasından 13.18 seviyesi test edilebilir.
BİST100
BİST100’de bugün belirleyici seviyemiz 2053 olacaktır. 2053 seviyesinin üzerinde kalırsak 2100 seviyesine doğru yeni bir yükseliş hareketi gelebilir. 2053 seviyesi kırılmaz ise düşüşler yaşanabilir.
Yukarıda 2038 direncinin üzerinde 2053 ve arkasından 2100 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2009 desteğinin altında önce 1992 ve arkasından 1977 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
ONS ALTIN:
Ons altında jeopolitik riskler altını kritik gördüğümüz son direnç bölgesi olan 1919 seviyesine yaklaştırdı. Bu seviyenin kırılması halinde alımlar sertleşebilir. Ancak 1919 kırılmadıkça yükselişleri satış fırsatı olarak görüyoruz. Kısa vadede altında satış baskısının artması için ise 1877 desteğinin kırılması lazım.
Yukarıda 1900 direncinin üzerinde önce 1905 ve arkasından 1919 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1893 desteğinin altında önce 1887 ve arkasından 1877 test edilebilir.
EUR/USD:
Dolar endeksindeki güçlenme ile birlikte paritede tekrar aşağı yönlü eğilimin hızlanmasını bekliyoruz. Kısa vadede 1.1395’in altında kaldığımız sürece satış baskısı devam edecektir.
Yukarıda 1.1348 direncinin kırılması halinde önce 1.1368 ve arkasından 1.1395 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1.1315 desteğinin altında önce 1.1274 ve arkasından 1.1235 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
EUR/TRY:
Eur/Try’de ise 15.70 kritik. Eğer 15.70 seviyesi geçilir ise yükseliş eğiliminin devamı görülebilir. 15.70 geçilmez ise bir süre daha yatay trend korunabilir.
Yukarıda 15.70 seviyesinin üzerinde önce 15.85 ve arkasından 16.18 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 15.50 desteğinin altında 15.23 ve arkasından 14.98 seviyesi test edilebilir.