Asya borsaları ticaret anlaşmasının getirdiği iyimserlikle son 8 ayın zirvesine çıktı. Beyaz Saray ekonomi danışmanı Larry Kudlow Washington ile Pekin arasındaki ön anlaşmanın Çin’e ihracatını ikiye katlayacağını söyledi. Ancak, Çin’in ABD tarım ürünlerini alma vaadini nasıl yerine getireceği ve ABD’nin yarısını geri alma sözü verdiği Eylül tarifelerini nasıl geri çekeceği net değil. Ortada fazla iyimserlik riski var çünkü henüz imzalanan bir ticaret anlaşması yok Genel bir aşırı iyimserlik hali yaşanıyor, çünkü belirsizlik azaldı. Ancak bir şeyler ters giderse piyasaların sert düşüş yaşayabilir. Öğleden sonra ABD’de Kasım ayı kapasite kullanım oranı (77.2) ile sanayi üretimini (0.8) izliyor olacağız.
BREXIT TASARISI YASALAŞIYOR
Brexit tarafında ise pozitif rüzgarlar esmeye devam ediyor. Özellikle 12 Aralık’ta yapılan İngiltere seçimlerinde Muhafazakar Parti’nin güçlü bir şekilde parlamentoya girmesi anlaşmalı bir ayrılık ihtimallerini hızlandırdı. Brexit ile ilgili yasa tasarısı cuma günü yeni seçilen Avam Kamarası’nın gündemine geliyor. Brexit erken seçimden zaferle çıkan ve tek başına iktidara gelen yeni Muhafazakar Parti hükümetinin ilk yasa tasarısı olacak. 650 üyeli Avam Kamarası’nda 365 sandalyesi olan Başbakan Boris Johnson’ın daha önceki girişimlerinin aksine bu sefer herhangi bir sorunla karşılaşmadan anlaşmayı geçirmesi bekleniyor. Anlaşmanın kabulüyle İngiltere 31 Ocak 2020’de AB’den ayrılacak... Johnson, AB ile teknik olarak 2022’ye kadar devam edebilecek müzakerelerin 2020 bitmeden tamamlanmasını istiyor.
İNCİRLİK TEHDİDİ ABD’Yİ TELAŞLANDIRDI
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan tarafından, ABD’den yaptırım gelmesi halinde bazı NATO üslerinin kapatılacağına yönelik gelen açıklamalarda kritikti. ABD Savunma Bakanı Mark Esper, Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan'ın İncirlik Hava Üssü ve Kürecik Radar Üssü'yle ilgili sözlerine yanıt verdi. Esper, "Bu konu daha önce bana gelmedi. Ben de ilk kez gazetelerden gördüm ve dolayısıyla bundan tam olarak ne kastettiklerini ve ne ölçüde ciddi olduklarını mevkidaşımla konuşmam gerekir" dedi. Ve ekledi: dediklerinde ciddi iseler bu bir ittifak meselesi olur, ittifaka olan bağlılığınızla ilgilidir.” Savunma Bakanı Akar’la yapılacak görüşmeden sonra Pentagon’dan yeni bir açıklama gelebilir.
BİST, NOEL HAVASINA GİRİYOR
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu bankalara 2019 karlarını dağıtmama tavsiyesinde bulundu.. BDDK, bankaların özkaynak yapılarının güçlü tutulmasına yönelik ihtiyatlı politika sürdürülmesinin gerekli olduğunu ve bu çerçevede 2019 yılında elde edilecek karların hissedar ve yöneticilere dağıtımının yapılmayarak, özkaynak altında tutulmasını istedi. Böylece bankaların sermaye yapıları güçlenecek, rasyoları artacak. Borsa İstanbul yıl sonu rallisini hız kesse de sürdürüyor. Ancak dün de belirttim 24 Aralık Noel tatili dolayısıyla yabancı pozisyonu azalıyor. Odun, kağıt mobilya sektöründe yoğunlaşma var. Bankalar artıda. Sigorta ve Enerji sektörüne talep artıyor. Endeks 111 binin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Bunu başaramazsa 110 bin 500 ve 110 bin desteklerine dönebilir. Şu anda en cazip yatırım aracı şirket tahvilleri olarak öne çıkıyor
DOLARIN GÖZÜ SANAYİ ÜRETİMİNDE
Aralık ayı öncü imalat ve hizmet PMI rakamlarında Euro Bölgesi’nde ve Almanya’da genel itibari ile gerileme sürerken, hizmet PMI rakamları artış kaydetti. ABD’de hizmet PMI endeksi sırasıyla 52,2 ile beklentileri aşarken, imalat PMI 52,5 ile tahminleri karşılamadı.. Müzakereler kapsamında ABD Ticaret Bakanı Lighthizer birinci faz anlaşmasının tamamlanması ile ABD’nin Çin’e olan ihracatının 2 katına çıkabileceğini söyledi. Parite 1.1142 sentte, ABD verilerini bekliyor. 16.30’da Kasım ayı kapasite kullanım oranı ile sanayi üretim verileri yönü belirleyecek. Beklentiyi aşan sonuçlar doları güçlendirecek, 1.11 sente inilecek. Ancak imalat rakamlarındaki zayıflama üretimin düşük geleceğini gösteriyor. 1.12 sent aşılırsa yükseliş trendi ivme kazanacak
TÜRK LİRASI BASKI ALTINDA MI?
Reel faizin cazibe kaybetmesi sonrası ABD ile yaşanan yaptırım krizi TL’nin alternatif para birimlerinden negatif ayrışmasına yol açıyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın İncirlik ve Kürecik’teki ABD üslerini gerekirse kapatırız sözüne karşılık Pentagon’dan gelebilecek sert açıklama beklentisi doları 5.86 TL'ye çıkardı. Uluslar arası kredi kuruluşu Moody’s’in finans dışı şirketler için görünümün negatif olduğunu belirten rapor TL üzerinde baskı oluşturdu. Ancak kurların yukarda tutunmasına rağmen 5 yıllık CDS’ler 289 ile düşük seviyesini koruyor. Yani piyasada gerginlik yok. Ekim sonu itibarıyla, kısa vadeli dış borç stoku, 2018 yıl sonuna göre yüzde 3.6 oranında artışla 118 milyar dolara geriledi. Eylül’de bu rakam 121.3 milyar dolardı. Bir ayda 3.3 milyar dolarlık azalma var. Bankalar kısa vadeli borç stokunun 56.6 milyar dolarlık kısmını oluşturuyor. Teknik açıdan dolar 5.88 üzerine kendini atamazsa 5.81 – 5.83 aralığı gündeme gelecek. 5.90 aşılırsa 5.93 TL hedef olacak. Euro 6.49 – 6.52 bandında kalacak görünüyor. Dolarda 5.80 TL çok güçlü bir destek haline geldi. Kırılması beklenmiyor.
ALTIN NEDEN TEPKİ VERMİYOR?
Altın fiyatları, ABD – Çin ticaret anlaşmasına rağmen 1477 doların üzerinde tutunmayı sürdürüyor. Dolar endeksi 96.71 düzeyinde. 10 yıllık ABD hazine bonolarında faizler 1.82’den 1.89’a yükseldi. Ancak piyasa henüz imzalanmayan birinci faz ticaret anlaşmasının netleşmemesinden endişeli. Çin’in ABD’den daha fazla tarım ürünü satın alma taahhüdünü nasıl yerine getireceği buna karşılık Amerika’nın Eylül ayında uygulamaya koyduğu 200 milyar dolarlık üründen %10 gümrük vergisini ne kadar düşüreceği belli değil. Özetle ABD ile Çin arasında yapılan anlaşmanın sınırlı kalması ve piyasaları tam olarak tatmin etmemesi altının düşüşünü engelledi. Şu anda FED’in 2020’de faiz indirimine gitmeyecek olması altının 1500 dolara doğru hareketini frenliyor. Hisse senetlerinde satış havası yoğunluk kazanırsa altın atağa kalkar. 1475 dolar güçlü direnç, 1455 dolar ana destek haline geldi. Kapalıçarşı’da gram altın 278 liradan satıyor. Fiyat 280 lirayı aşma potansiyelini koruyor.Kurların artış eğiliminde olmaları altına destek veriyor.