Yatırımcılar yüksek büyüme oranlı teknoloji hisselerinden çıkarak ekonomik görünümdeki iyileşmeden fayda sağlayacak şirketlerin arayışına girerken, değer hisseleri bu yılın en iyi performanslarından bazılarını kaydetti.
Mevcut piyasa oynaklığı, yatırımcıların piyasanın gelecekte izleyeceği yönün belirsizliği sebebiyle geçtiğimiz yıldaki büyüme hisselerinden, daha az riskli hisselere kayışını yansıtıyor.
Faiz oranlarında artış ortamının, piyasanın daha uzun vadeli nakit akışı ufkuna sahip sektörlerine zarar vereceğine yönelik bahislerle birlikte, iShares S&P 500 Value ETF (NYSE:IVE) yıl başından bu yana iShares S&P 500 Growth ETF'e (NYSE:IVW) kıyasla çok daha yüksek bir performans gösterdi.
Yatırımcıların risk iştahındaki değişim sebebiyle, piyasa katılımcıları riskli hisseleri satıp daha güvenli isimlere yönelmeye devam ederken değerlendirilebilecek üç lider değer hissesini inceledik.
1. British American Tobacco
- 4. Çeyrek Raporu: 3 Şubat Perşembe, piyasa açılışı öncesinde
- Fiyat-Kazanç Oranı: 12,1
- Temettü Verimi: %7,89
- Piyasa Değeri: 98,3 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+15,2
British American Tobacco (NYSE:BTI), İngiltere merkezli çok uluslu bir sigara ve tütün şirketi. Dünya çapında 180'den fazla ülkede satılan en popüler ürünleri, Newport ve Lucky Strike markaları.
12,1'lik bir fiyat kazanç oranı ve tam %7,89'luk bir temettü verimine denk gelen hisse başına yıllık 2,96 dolarlık bir temettü geliriyle, British American önümüzdeki aylarda oynaklığın artma ihtimaline karşı güvenlik arayışında olan yatırımcılar için iyi bir seçim gibi görünüyor.
Kaliteli 'blue-chip' temettü hsseleri genellikle piyasanın sallantılı olduğu dönemlerde daha iyi bir performans gösterir, çünkü piyasa katılımcıları görece daha makul değerlemelere sahip, savunma odaklı temel tüketici ürünleri şirketlerine yönelir.
InvestingPro'nun sunduğu modeller BTI hissesinin önümüzdeki 12 ay içinde mevcut seviyelerden yaklaşık %39'luk bir yükselişle, 60,06 dolarlık adil değere doğru yaklaşmasına işaret ediyor.
Kaynak: InvestingPro
BTI Pazartesi günü 43,90 dolara ulaşarak, Şubat 2020'den bu yana en yüksek seviyesini gördü. Hisse Salı seansını 43,11 dolarda kapattı. Londra Hisse Borsası'nda listelenen ve FTSE 100 endeksinin de bir üyesi olan British American, mevcut seviyelerde 98,3 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Yakın zamanda yanmayan ve daha düşük riskli ürünlere de geçiş yapan Londra merkezli şirketin hissesi yıl başından bu yana %15'e yakın bir sıçrama kaydederek hem Dow Jones Industrial Average, hem de S&P 500'ü geride bıraktı.
2. Chevron- 4. Çeyrek Raporu: 28 Ocak Cuma, piyasa açılışı öncesinde
- Fiyat-Kazanç Oranı: 24,6
- Temettü Verimi: %4,57
- Piyasa Değeri: 255,5 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+13
Chevron (NYSE:CVX), dünyanın en büyük enerji şirketlerinden biri. Şirketin ana faaliyetleri arasında petrol, doğal gaz ve ilgili ürünlerin keşit, üretim, rafineri ve taşımacılığı yer alıyor.
FED para politikasını sıkılaştırırken ve enflasyon yükselmeye devam ederken, iyileşen ekonomik görünüme karşı hassas olan kaliteli değer şirketlerinin genel piyasadan daha yüksek bir performans göstermeye devam etmesini bekliyoruz. Yaklaşık 180 ülkede faaliyet gösteren San Ramon, California merkezli petrol devi de bu yüzden önümüzdeki haftalar ve aylar için iyi bir seçim.
Chevron hissesi 24,6'yla görece düşük bir fiyat-kazanç oranına sahip ve bu yüzden ConocoPhillips (NYSE:COP), Schlumberger (NYSE:SLB), Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) ve Devon Energy (NYSE:DVN) gibi sektörün diğer önemli isimlerine kıyasla daha ucuz bir seviyede.
Kaynak: InvestingPro
Ek olarak, şu an hisse başına 1,34 dolarda bulunan ve yıllık 5,36 dolara denk gelen görece yüksek temettü ödemesi de şirketin cazibesini artırıyor. Hisse şu an %4,57'lik bir temettü verimine sahip ve bu da S&P 500'ün şu an %1,39'da bulunan veriminin üç katının üzerinde.
CVX 2022'de şimdiye kadar %13 değer kazandı. Hisse dünü 132,59 dolarda, Ocak 2018'den bu yana en yüksek seviyesinde kapattı. Petrol devi mevcut seviyelerde 255,5 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Geçtiğimiz çeyrekte kâr ve gelir beklentilerinin kolayca üzerine çıkan bir rapor yayınlayan Chevron için analistler dördüncü çeyrekte, bir yıl önceki zorlu dönemdeki hisse başına 0,01 dolar zarara kıyasla hisse başına 3,10 dolar kâr bekliyor.
Gelirin ise yıllık (YoY) %77'ye yakın bir sıçramayla 44,7 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu figürlerin dışında, yatırımcılar enerji devinin daha yüksek temettü ödemeleri ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara daha fazla getiri sağlamayı planlayıp planlamadığını merak edecek.
3. Coca-Cola (IS:CCOLA)
- 4. Çeyrek Raporu: 10 Şubat Perşembe, piyasa açılışı öncesinde
- Fiyat-Kazanç Oranı: 29,5
- Temettü Verimi: %3,08
- Piyasa Değeri: 258,3 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+1,1
Coca-Cola (NYSE:KO), şirketle aynı ismi taşıyan ünlü Coca-Cola içecek markasıyla tanınan Kuzey Amerikalı, çok uluslu bir içecek şirketi. Şirketin diğer ünlü içecekleri arasında Sprite, Fanta, Powerade, Nestea ve Dasani gibi markalar bulunuyor.
Yeni yılın başında yaşanan keskin düşüşler kârlı olmayan, yüksek büyüme oranları teknoloji hisselerini derinden etkilerken, yatırımcıların ekonomik iyileşme sürecinde iyi bir performans gösteren döngüsel hisselere yönelmesiyle birlikte temel tüketim ürünleri sektörünün defansif bölümleri güçlü kazanımlar sağlıyor.
29,3'lük fiyat-kazanç oranıyla, Coca-Cola hissesi PepsiCo (NASDAQ:PEP), Keurig Dr. Pepper (NASDAQ:KDP) ve Monster Beverage (NASDAQ:MNST) gibi diğer önemli isimlere kıyasla biraz daha ucuz seviyede.
Ünlü Coca-Cola markasının üreticisi aynı zamanda kaliteli bir temettü hissesi. KO şu an çeyreklik olarak hisse başına 0,42 dolar temettü ödemesi yapıyor ki bu da yıllık 1,68 dolarlık ödemeyle sektörün en yüksek oranlarından biri olan %3,08'lik bir temettü verimine denk geliyor.
Kaynak: InvestingPro
Tüm bunları değerlendirdiğimizde, FED'in faizleri artırmaya başlaması ve salgın dönemindeki tahvil alım programını sonlandırmasıyla birlikte Coca-Cola'nın yakın vadede de yükselişini sürdürmesini bekliyoruz.
KO 14 Ocak'ta 61,45 dolarda tarihi bir zirveyi görmenin ardından dün akşamı 59,82 dolarda kapatarak Atlanta, Georgia merkezli şirkete 258,3 milyar dolarlık bir piyasa değeri verdi.
Coca-Cola uygun talep ortamı sayesinde 27 Ekim'de etkileyici üçüncü çeyrek sonuçları yayınladı ve pozitif bir yönlendirme sundu. Yeni rapor için konsensüs tahminleri, 8,99 milyar dolarlık gelirle birlikte hisse başına 0,41 dolar kâr yönünde.