Geçen hafta hem yurt içi hem de yurt dışında varlık fiyatlamalarını etkileyecek önemli gelişmeleri takip ettik. ABD’de Biden’ın 1,9 trilyon dolarlık mali teşvik teklifi ile global ölçekte riskli varlıklarda yükselişler devam ederken geçen Salı günü Janet Yellen’ın da bu teşvik paketine destek vermesi ve dahası hükümetin büyük oynaması gerektiğine değinmesi yükselişin sürmesine imkan verdi ve ABD endekslerinde rekor seviyeler görüldü. Fakat Cuma gününe gelindiğinde virüs tekrar ön plana çıktı. Vakalardaki artışların etkisiyle Biden’ın işler iyiye gitmeden önce daha kötüye gidecek demesi, Avrupa ve Asya’da kısıtlama tedbirlerinin artırılması ve aşı tedarikinde sorunların ortaya çıkması güvenli para birimi olarak doların talep görmesine ve riskli varlıklardan çıkışların yaşanmasına neden oldu. Hisselerde gelinen aşırı değerlemeler ve teknik olarak yüksek seviyeler yaşanan bu gelişmeleri bir düzeltme hareketi olarak da değerlendiriyor gibi görünüyor. Bu bağlamda yeni haftada mali teşvik beklentileri ile birlikte virüsün gidişatı ve aşı konusundaki gelişmeler ön planda olmaya devam edecek.
ABD'de İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), ocakta bir önceki aya göre 2 puanlık artışla 59,1'e çıktı ve Mayıs 2007'den bu yana kaydedilen en yüksek seviyeye ulaştı.
Bu haftanın önemli gelişmesi ise FED’in faiz kararı olacak. Faiz oranlarında ve tahvil alım programında bir değişiklik beklenmiyor. Powell’ın yapacağı konuşmada ise son günlerde gündemde kalmaya devam eden mali teşvik konusuna ne şekilde değineceği, ülke ekonomisinin salgın karşısındaki durumuna ilişkin yorumları takip edilecektir. Ayrıca ABD ekonomisinin FED’in düşük faiz politikasına ve varlık alımlarına devamı ile desteklenmeye devam edileceği ve de açıklamalar arasında yer alabilir. Enflasyon fiyatlamasının daha belirgin hale gelmesiyle birlikte FED’in getiri eğrisi kontrolüne ilişkin bir açıklama yapıp yapmayacağı da beklentiler dahiline girebilir. Bu hafta gerçekleşecek FED FOMC kararları ve açıklamalar sonrası piyasalarda yüksek bir dalgalanma beklemiyoruz.
Bir diğer izlenecek gelişme ise Davos zirvesi olacak. Davos Dünya Ekonomik Forumu’nda ve Çin Devlet Başkanı Xi Jinping, Almanya Şansölyesi Angela Merkel, Japonya Başbakanı Yoshihide Suga ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde bu yılki önemli konuşmacılar arasında yer alıyor. Ancak salgının etkisini sürdürmesi nedeniyle zirve kayak merkezinde toplanmak yerine sanal olarak gerçekleştirilecek. Küresel ekonomi krizin derinliklerinde olduğu için konu sıkıntısı yok: Artan işsizlik ve borç seviyeleri, artan gelir eşitsizliği ve iklim değişikliği konuşulacak konular arasında olacak.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), Türkiye'nin kredi notu ile not görünümünü teyit etti. S&P'den yapılan açıklamada, Türkiye'nin Döviz cinsinden kredi notunun "B+", yerel para birimi cinsinden kredi notunun ise "BB-" olarak teyit edildiği bildirildi. Ülkenin kredi notu görünümünün ise "durağan" olduğu kaydedilen açıklamada, Kovid-19 salgınına rağmen Türkiye ekonomisinin 2020'de kredi teşvikinin etkisiyle yüzde 0,9 büyüdüğünün tahmin edildiği belirtildi.
Bu sabah ABD vadelilerine baktığımızda pozitif hareketler görüyoruz. Asya’da ise endeksler artıda hareket ediyor. Endeksin bu görünümle güne yükselişle başlaması muhtemel.
USD/TRY
Geçtiğimiz hafta Çarşamba günü ABD’de Joe Biden yemin ederek göreve başlarken dolar endeksinde satış baskısının arttığı takip edilmişti. Perşembe gününde ise merakla beklenen yılın ilk Para Piyasası Kurulu toplantısı yapıldı ve merkez bankası piyasa beklentisine paralel şekilde politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Hem merkezden sürpriz gelmemesi hem de dolar endeksindeki geri çekilme ile gevşeyen kur 7,40 TL’nin altını test etse de gelen tepki alımları ile haftayı bu seviyenin üzerinde kapatmayı başardı. Yeni hafta da kurda olası geri çekilmeler görmemiz durumunda 200 hareketli ortalama seviyesi olan 7,32 TL’yi takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde kurda 7,35 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Para girişinin oluşturduğu aşağı yönlü baskının devamı ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 7,35, 7,32 ve 7,28 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek bölgeleridir. 7,40 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise yükselişlerde 7,44, 7,48 ve 7,520 direnç seviyeleri takip edilebilir.
EUR/TRY
Çapraz kurda euronun dolara karşı değer kazanımı sürerken geçtiğimiz Perşembe günü iç tarafta merakla beklenen yılın ilk Para Piyasası Kurulu toplantısı yapıldı ve merkez bankası piyasa beklentisine paralel şekilde politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. TCMB’nin faiz kararından sonra ise aynı gün Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararını takip ettik. Avrupa Merkez Bankası da piyasa beklentileri doğrultusunda, faiz oranları ve Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nda (PEPP) değişikliğe gitmedi. Haftanın ilk işlem gününde veri takvimimizde yurt içinde açıklanacak kapasite kullanım oranı ile Almanya’da açıklanacak IFO iş iklimi endeksi verilerini takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 9,00 seviyesi civarında fiyatlanmaya devam ettiğini görüyoruz. Bu seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 8,95, 8,90 ve 8,87 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Euro tarafında değer kazanımı ile olası yükselişlerde ise 9,05, 9,10 ve 9,17 direnç seviyeleri takip edilebilir.
EUR/USD
Geçtiğimiz hafta içerisinde Yellen’in açıklamaları ile değer kaybetmeye başlayan dolar endeksinde aşağı yönlü hareketin devam ettiği görülüyor. ABD’nin seçilmiş yeni başkanı Joe Biden yemin ederek başlarken Avrupa tarafında ise Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararını takip edildi. Avrupa Merkez Bankası piyasa beklentileri doğrultusunda, faiz oranları ve Pandemi Acil Varlık Alım Programı'nda (PEPP) değişikliğe gitmezken parite dolardaki zayıf görünümden güç bulmaya devam ediyor. Haftanın ilk işlem gününde ABD tarafında veri takvimi sakin iken Avrupa’da ise AMB Başkanı Lagarde’ın konuşmasını ve Almanya’da açıklanacak IFO iş iklimi endeksi verisini takip edeceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,2150 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,2150 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,2200, 1,2260 ve 1,2320 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Paritenin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda ise 1,2100, 1,2060 ve 1,2000 destek seviyeleri takip edilebilir.
XAU/USD
Geçtiğimiz hafta Janet Yellen'ın göreve başlama konuşmasında kur politikasıyla ilgili yaptığı açıklamalar sonrasında yönünü yukarı çeviren ons altının 1875 dolardaki direnç seviyesini geçmekte zorlandığını takip ettik. Ons Altın’daki geri çekilmede Joe Biden yemin ederek göreve başlaması ile yaşanan kar satışları etkili olurken planlanan destek paketi ile oluşacak bol likidite ortamının Ons altını destekleyeceği düşünüldüğünde talep tarafında ve orta vadeli beklentilerde faizlerde olası yükselişin ons altını aşağı yönlü baskılamaya devam edeceğini algısı da ön planda olmaya devam ediyor.
Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 1850 dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Ons altında yukarı yönlü hareketler görmemiz durumunda sırası ile 1875, 1887 ve 1895 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda ise 1845, 1838 ve 1830 destek seviyeleri kısa vadede takip edilebilir.
GBP/USD
Geçtiğimiz hafta ABD’nin yeni seçilmiş başkanı Joe Biden yemin ederek göreve başlarken veri takviminde ise İngiltere tarafında açıklanan tüketici fiyat endeksi veri setlerini takip ettik. İngiltere’de enflasyon Aralık ayında %0,2 olan piyasa beklentisinin üzerinde %0,3 olarak açıklanırken yıllık bazda enflasyon ise %0,6 oldu. Öte yandan İngiltere’de Pandemi kaynaklı sıkıntıların devam etmesine rağmen Sterlin’deki güçlü duruş da devam ediyor. Haftanın ilk işlem gününde sakin bir veri takvimi bizi beklerken piyasadaki fiyatlamaları etkileyebilecek haber akışını yakından takip etmeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 1,3700 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,3650 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile paritedeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3740, 1,3780 ve 1,3820 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 1,3620, 1,3560 ve 1,3520 destek seviyeleri takip edilmelidir.
USD/JPY
Geçtiğimiz Şubat ayının sonundan itibaren devam eden düşüş trendini kıramayan parite, Çarşamba ve Perşembe günlerinde dolar endeksinde yaşanan geri çekilmeye bağlı olarak düşüş trendi direncinde uzaklaşıyor. Paritenin düşen trendini kırması için 104 seviyesi üzerinde kalıcılık görmemiz gerekirken geçtiğimiz hafta içerisinde Joe Biden’in yemin ederek göreve başlaması takip edildi. Haftanın ilk işlem gününde sakin bir veri takvimi bizi beklerken piyasadaki fiyatlamaları etkileyebilecek haber akışını yakından takip etmeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, paritede 50 GAO. olan 103,50 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 103,50 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 104,00, 104,40 ve 104,80 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü olması durumunda ise 103,20, 102,60 ve 102,00 destek seviyeleri takip edilebilir.
Brent Petrol
OPEC+ toplantısı sonrası yaşadığı yükselişini devam ettirmekte zorlansa da 55 dolar üzerinde tutunmayı başaran Brent petrol, Joe Biden yönetiminde enerji talebinin artacağına dair beklentiler ve zayıflayan dolar ile birlikte yükselişini korumayı sürdürüyor. Petrolde yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda geçtiğimiz hafta test edilen 57,35 dolar seviyesi tekrar hedeflenebileceği gibi Uluslararası Enerji Ajansının küresel talep tahminlerini düşürmesi ve artan koronavirüs vakaları ise petrol piyasalarındaki iyimserliği azaltıyor. Haftanın ilk işlem gününde dolar endeksindeki hareketliliğe ek olarak koronavirüs ile ilgili haber akışını da takip etmeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, Brent petrolün 55,50 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile petroldeki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 56,20, 57,40 ve 58,00 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 55,00, 54,50 ve 53,80 destek seviyeleri takip edilebilir.
Gram Altın
Geçtiğimiz haftanın dördüncü işlem gününde dolar endeksinde yaşanılan gerileme ile kur tarafında 7,40 TL’nin altına gerilerken ons altın tarafında ise 1875 dolara yükselişler takip edilmişti. Onsun yükselişi ile 447 TL’ye kadar yükselen gram altın günün ve haftanın devamında ise hem onsun kâr satışları ile geri çekilmesi hem de kurdaki düşüş ile 440 TL’ye kadar geriledi. Kurun 7,32 TL’deki 200 günlük hareketli ortalaması üzerinde tutunması durumunda ons tarafındaki yükselişe eşlik ederek yükselme potansiyeli olan gram altında 440 TL’yi pivot seviye olarak izlemeyi sürdüreceğiz.
Teknik olarak incelediğimizde, gram altının 440 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 440 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 445, 450 ve 452 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile gram altındaki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 437, 435 ve 432 200 GAO. destek seviyeleri takip edilmelidir.