Piyasalarda Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı ve ABD Enflasyonu Ön Planda Olacak

GÜNÜN GELİŞMELERİ

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. BİST100 endeksi günü % 1.56’lık değer kazancıyla 2040,70 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 38,7 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran % 5,03 ile inşaat olurken, en çok gerileyen ise % 1,76 ile madencilik oldu. Usd/Try yükseliş eğilimi devam ediyor. Kısa vadede önemli bir direncimiz olan 14.60 seviyesi test ediliyor. Eğer bu seviyenin üzerine çıkarsa 15.65 seviyesinin önü açılmış olacak. 14.60 kırılamaz ise kısa vadeli bir satış gelebilir. Yurtiçinde enflasyonist baskı sürüyor. Her ne kadar brent petrolde sert düşüş etkisiyle benzin ve mazota dün yapılması planlanan zamdan vazgeçilsede bu bir şeyi değiştirmeyecektir.

Bugün yurtiçinde önemli gelişmeler yaşanacak. Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu, Rusya ve Ukraynalı mevkidaşları ile saat 11:00’de Antalya’da bir araya gelecek. Rusya-Ukrayna arasındaki savaşın bitirilmesi ve uzlaşının sağlanması için yoğun çaba harcayacaktır. Uzlaşının sağlanması ve bu rolün Türkiye’nin üstlenmesi halinde ekonomide pozitif ivme tekrar sağlanabilir ve Türk ekonomisi yurtdışında kısada olsa muazzam başarı elde edebilir. Ancak Rusya ve Ukrayna tarafından yapılan açıklamalar bu görüşmede bir uzlaşının sağlanacağına işaret etmiyor. Akşam saatlerinde ise Cumhurbaşkanı Erdoğan 18.30'da ABD Başkanı Joe Biden ile bir telefon görüşmesi gerçekleştirecek. Cuma günü gelecek cari açık verilerinde artışın devam edeceğini ve bununda kur tarafında yukarı yönlü baskı yapmayı sürdüreceğini düşünüyoruz. Usd/Try’de yükseliş beklentimiz devam ediyor. BİST100’de 2100 seviyesi kırılmadığı sürece satış baskısı ön planda olabilir. Kısa vadede ise 1980-2053 aralığında fiyatlama eğilimi sürüyor.

ABD: Dün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları 1.9 milyon varil azalış gösterirken beklentiler stokların 1.1 milyon varil azalması yönündeydi. Birleşik Arap Emirlikleri'nin (BAE) Washington Büyükelçisi Yousef el Otaiba, petrol üretim artışlarını desteklediklerini ve Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütünü (OPEC) daha yüksek üretim seviyelerini düşünmeye teşvik edeceklerini söylemesi ve Ukrayna Başkanı Zelenski’nin Rusya ile uzlaşıyı sağlamak için bazı fedakarlıklar yapabileceklerini ifade etmesinin ardından petrol fiyatlarında sert düşüş görüldü. Güne 129 dolardan başlayan Brent petrol bir ara 103 dolara kadar düşerken bu sabah Brent petrolün 111 seviyesinden işlem gördüğünüz izliyoruz. Brent petrolde 117.30 seviyesi önemli. Bu seviyesinin üzerinde tekrar alımlar ön plana çıkabilecekken bu seviyenin altında satış baskısı arttı. Aşağıda satışlar 95.47 seviyesine kadar ilk etapta sürebilir. Sert düşüşlerin hakim olduğu bir diğer emtia ise ons altın fiyatları oldu. Altın satış baskısına geçti. Yukarıda 2059 seviyesi kırılmadığı sürece altında da ilk etapta 1919-1875 bölgesine kadar satışlar sürebilir. Bugün açıklanacak ABD enflasyonu da fiyatlamalarda belirleyici olacaktır. Dolar endeksi geçen hafta yaşanan sert yükselişin ardından bu haftaya da yükselişle başlayarak 99.43 seviyesine kadar ulaşmıştı. Ancak göstergelerin şiştiğini yani kısa vadede kar satışlarının gelebileceğini bize göstermişti. 99.43 seviyesinin altında satıcılı bu seviyenin üzerinde ise alıcılı bir seviye izleyeceğimizi düşünüyoruz. Bu seviyeye dikkat. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise beklediğimiz gibi yükselişine devam ederek % 1.95 seviyesine kadar çıktı. Yükseliş eğiliminin bitmediğini tahvil faizlerindeki yükselişin süreceğini düşünüyoruz. ABD endeksleri petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle günü yükselişle tamamladı. Yükselişler satış fırsatı yaratmaya devam ediyor.

Bugün ABD’de kritik enflasyon verileri açıklanacak. ABD’de Nisan ayına kadar enflasyonda yükselişin devam edeceğini tahmin ediyoruz. Nisan ayında ise baz etkisi sebebiyle enflasyonun durup durmayacağını izleyeceğiz. Yarın açıklanacak verilerde TÜFE’nin aylık bazda % 0.8, yıllık bazda ise % 7.9 gelmesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE’nin aylık bazda % 0.5 açıklanacağı tahmin edilirken yıllık bazda çekirdek TÜFE’nin ise % 5.9 geleceği öngörülmekte. ABD’de enflasyonda yükseliş beklentileri devam ederken bu durum tahvil faizlerini yükseltmekte. Enflasyonun artmasıyla Fed daha da şahinleşme görüntüsü verirken 16 Mart’ta 25 baz puanlık artırıma hazırlanıyor. Ancak bizim merak ettiğimiz nokta ise Fed’in bilanço azaltımına Haziran’dan önce başlayıp başlamayacağıdır. Bunun cevabını da 16 Mart’ta duyacağız. Bugün açıklanacak verilerin ardından teknik seviyelere oldukça dikkat edeceğiz. Teknik seviyeler gün içi fiyatlamaları belirleyecektir. ABD’de ayrıca yarın açıklanacak olan haftalık işsizlik başvurularının da 220K gelmesi beklenmekte.

EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Eur/Usd paritesinde bugün güne satıcılı bir seyirle başlanabilir ancak dolar endeksindeki kar satışının henüz bitmediğini ve 1.1220’ye doğru ataklar görülebilir. Tabii paritede belirleyici unsur Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ve sonrasında Lagarde’nin yapacağı açıklamalar olacaktır. 1.0800’in altında tekrar satış baskısı kuvvetlenecektir. Avrupa borsaları petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle günü yükselirken Dax’ta sert alımlar görüldü. Dax’ta yükselişler satış fırsatı yaratsa da yukarı doğru 14.834 direncine doğru ataklarda izlenebilir. Bu yüzden yükselişlerde kademeli satışlar ön plana çıkıyor.

Bugün Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararını açıklayacak. ECB’nin faizleri % 0.0’da sabit bırakmasını bekliyoruz. Tahvil alımının azaltılması veya önümüzdeki döneme ilişkin faiz artırımının ne zaman başlayacağına ilişkin sinyaller Euro üzerinde belirleyici olabilir. Başkan Lagarde bir önceki toplantıda 2022 yılına ilişkin 2 faiz artırımına işaret etmiş ve bununda Mart ayındaki toplantıda ele alınacağını söylemişti. Avrupa’da enflasyonun kalıcı olduğunu er yada geç kabul edecek ve bekledikleri gibi enflasyonun kısa vadede inmeyeceğini görecektir. Lagarde’nin yükselen petrol ve gıda fiyatları karşısında enflasyonu kalıcı olarak kabul edip etmeyeceği faiz politikası konusunda nasıl bir yol izleneceğine dair de fikir sunacaktır. Yine yarın faiz projeksiyonları açıklanacakken enflasyon,büyüme ve işsizlik verilerinde herhangi bir revizenin gelip eğlemeyeceğini de takip edeceğiz.  

USD/TRY:


Usd/Try’de ise 13.85’in üzerinde yükseliş eğilimi devam ediyor. Kısa vadede 14.60 direnci önemli. Bu seviyesinin kırılması halinde 15.65 direncine kadar yükseliş görülebilir.

Yukarıda 14.60 seviyesinin üzerinde önce 14.82 ve arkasından 15.09 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 14.55 desteğinin altında 14.38 ve arkasından 14.05 seviyesi test edilebilir.

BİST100:


BİST100’de bugün belirleyici seviyemiz 2053 olacaktır. 2053 seviyesinin üzerinde kalırsak 2100 seviyesine doğru yeni bir yükseliş hareketi gelebilir. 2053 seviyesi kırılmaz ise düşüşler yaşanabilir. 1980-2053 bandı devam ediyor.

Yukarıda 2053 direncinin üzerinde 2075 ve arkasından 2100 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2009 desteğinin altında önce 1992 ve arkasından 1980 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.

ONS ALTIN:


Ons altın kısa vadede satış baskısı altına girdi. 2059 seviyesi kırılmadığı sürece düşüş eğiliminin hız kazanmasını bekliyoruz. Aşağıda 1919 desteğine dikkat edeceğiz.

Yukarıda 2000 direncinin üzerinde önce 2020 ve arkasından 2039 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1979 desteğinin altında önce 1948 ve arkasından 1919 test edilebilir.

EUR/USD:


Dolar endeksindeki kar satışları ile birlikte paritede tepki alımları gelebilir.  Kısa vadede 1.0800’in üzerinde 1.1220 seviyesi denenebilir.

Yukarıda 1.1095 direncinin kırılması halinde önce 1.1151 ve arkasından 1.1220 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1.1045 desteğinin altında önce 1.0969 ve arkasından 1.0939 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.

EUR/TRY:


Eur/Try’de ise 15.70’in geçilmesiyle yükseliş baskısı arttı. Eur/Usd paritesinde yükseliş yaşanır ise kurda yükseliş biraz hızlanabilir.

Yukarıda 16.40 seviyesinin üzerinde önce 16.61 ve arkasından 17.16 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 16.13 desteğinin altında 15.98 ve arkasından 15.70 seviyesi test edilebilir.