Geçen haftanın büyük bir bölümünde dolara yönelik düşük talep, istihdam verisinin açıklanmasıyla tersine döndü ve dolar endeksi 105 seviyesine doğru yükselişine devam etti.
Tarım Dışı İstihdam verisi, hafta boyunca açıklanan zayıf iş günü verilerine karşılık yüksek gelince Fed’e yönelik iyimserlik hızlı şekilde azaldı. Bu, piyasalarda baskı oluştururken dolara yönelik önceki hafta başlayan toparlanma eğilimi geçen hafta da devam etti.
Yatırım dünyasında öne çıkmak ve kazancınızı artırmak için InvestingPro ile tanışın! Şimdi %20’ye varan indirimden faydalanın. Kupon kodu: KAZAN
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Kritik gün Çarşamba
Geçen haftaki yoğun ekonomik veri takvimi bu hafta da devam edecek. Çarşamba günü ABD Tüfe’sinin açıklanmasının ardından Fed faiz kararını açıklayacak. Fed’in faizi bu ay sabit tutacağına kesin gözüyle bakılırken Tüfe’nin Fed’in karar setine nasıl etki edeceği merakla bekleniyor. Bu beklenti ise hafta boyunca volatilite artışına neden olabilir.
Diğer yandan açıklanan veriler, belirsizliği daha da artırmaya devam ediyor. Örneğin; ADP özel sektör verisinin zayıf gelmesinin ardından Tarım Dışı İstihdam verisi tam tersi şeklinde güçlü geldi. İki verinin zıt gelmesi kafaları daha çok karıştırırken piyasada ABD’nin istihdamının güçlü kalmaya devam ettiği beklentileri yükseldi, ancak işsizlik oranının artış eğiliminde olduğunun görülmesi piyasa katılımcılarının yön bulma konusunda çıkmaza sokan diğer bir veri oldu.
Sonuç olarak Çarşamba günü açıklanacak Tüfe verisi, bazı sorulara cevap olabilecekken ardından Fed açıklamaları, piyasalara yön verecek mesajlar içerebilir. Buna göre Tüfe’nin beklenti üstü gelmesi, Fed’in daha temkinli bir açıklama yapmasını destekleyecektir. Bu da bir baskı unsuru olarak dolara yönelik talep artışının devam etmesini sağlayabilir. Ancak düşük gelecek Tüfe verisi, Fed’in faiz indirimi konusunda elini rahatlatacak bir faktör olarak piyasaların da rahatlamasını sağlayacaktır.
Bu hafta açıklanacak veriler Fed’in bu yılki faiz yaklaşıma ilişkin sinyaller de verebilir. Öyle ki Fed, yılın ilk aylarında 3 faiz indirimi öngörüyordu. Mevcut görünüm ise bu yıl faizin bir kez indirilebileceği yönünde gelişiyor. İndirimin ne zaman yapılacağına dair spekülasyonlar ise fiyatlamada etkin rol oynuyor.
Sonuç itibarıyla yeni haftanın da istihdam verisi baskısıyla düşük risk iştahında başladığı görüldü. Dolar, diğer majör para birimlerine karşı pozitif görünümünü korurken haftaya 105 seviyesine adım atarak başladı.
Bu hamle, DXY’ı kısa bir aradan sonra yeniden yükselen kanala doğru taşıdı. Böylece Dolar Endeksi’nin Nisan-Mayıs dönemindeki düzeltmesini ideal seviyesinde (Fib 0,618) tamamladığı görüldü. Bu haftaki veriler ve söylemler risk iştahını baskılayacak yönde gelirse dolar endeksi için hedef seviyelerin 105,5-105,85-106,3 olabileceğini görebiliriz.
Teknik görünüm de şu an Mayıs ayı direncinin üzerinde hareket eden DXY’ın yukarı yönlü hareketini destekliyor.
Olası bir geri çekilmede ise 104,9 ilk destek noktası olarak takip edilecek. İyimser bir havanın oluşması durumunda dolar talebi azalacak olup bu sefer 104 noktasındaki ana desteğin altına doğru 103,5 bölgesine bir geri çekilme mümkün hale gelebilir.
Euro’da baskı daha kuvvetli
Euro Bölgesi’nde faiz indirimi açıklanmasından sonra 1,09 direncinin aşılamadı ve ardından Cuma günkü verilerle dolara yönelik talep artışı EUR/USD’nin de 1,07 bandına doğru hareketini hızlandırdı.
Yeni haftaya da düşüşle başlayan EUR/USD’nin Avrupa Parlamentosu seçimleri ve Fransa Cumhurbaşkanı Macron'un erken seçim kararının yeni bir baskı unsuru oluşturduğundan bahsedilebilir.
Haftaya 1,08 desteğinin altında başlayan paritede 1,0725 seviyesi en yakın destek olarak takip edilecek. Bu nokta da kaybedilirse EUR/USD’nin bu hafta 1,068 seviyesine kadar gerileyebileceğini görebiliriz. Sonuç olarak son bir ayın en düşük seviyelerini test eden EUR/USD’de negatif görünümün devam etme olasılığının daha yüksek olduğu görülüyor.
Altın 2.300 doların altında destek arıyor
Dolar yönelik talep artışı değerli metal piyasasını da olumsuz etkiledi. Altın, Mayıs’ın son haftasından bu yana destek olarak kullandığı 2.325 doları sert şekilde kırdı ve Nisan ayında bir ara destek olarak çalışan 2.290 dolar bölgesinde duraklama sinyalleri verdi.
Altın, Mayıs’ın ortasından bu yana düşüş eğilimini korurken bu eğilimin ortalama 2.260 dolara denk gelen daha büyük bir destek bölgesinde tersine dönebileceğini görebiliriz. Bu fiyat seviyesi son yükselişe göre Fib 0,382 ile 3 aylık EMA değeri tarafından teknik olarak sağlam bir destek hattı olarak duruyor.
Dolara yönelik talep artışının devamı altını 2.260 dolara kadar itebilir, ancak alıcıların bu noktada devreye girmesiyle altında bir geri dönüş sinyalleri almak mümkün hale gelecektir. Öyle ki günlük grafikte Stokastik RSI, bir süredir aşırı satım koşullarını yansıtırken değer metalin yeniden 2.325 dolar üzerinde bir zemin oluşturması, yükseliş sinyallerini de kuvvetlendirecektir.