MAKRO BAKIŞ
Çarşamba günü ABD endeksleri ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Powell’ın konuşması öncesinde dalgalı bir seyir izledi. Kritik makro ekonomik verilerin açıklandığı çarşamba günü Avrupa tarafında enflasyon beklentilerin altında kaldı. Avrupa Birliği’nde (AB) kasım ayında aylık bazda %0.1 oranında enflasyonda düşme yaşanırken, yıllık bazda enflasyon %10 seviyesinde açıklandı. Almanya tarafında işsizlik değişimi beklentilerin üzerinde açıklandı. ABD tarafına geldiğimizde ise ADP tarım dışı istihdam değişimi verisinin beklentinin altında 127.000 olarak açıklanması ekonomide yavaşlama geliyor mu sorusunu beraberinde getirirken, 3. çeyrek ABD GSYİH verisinin beklentinin üstünde açıklanması piyasalarda yön konusunda kafa karışıklığı yarattı. Powell’ın konuşması öncesinde diğer açıklanan verilerde de bu karışık durum devam etti. FED başkanı Powell, merakla beklenen konuşmasında faiz artırım hızının aralık ayındaki toplantı dahil olmak üzere yavaşlayabileceğini belirtti. Powell’ın ABD’deki ekonomik kırılganlıklar ve enflasyonla mücadelenin beklenenden daha uzun sürebileceği açıklamalarına rağmen ABD endeksleri, faiz artırım konusundaki güvercin mesajlarla yükseldi. Perşembe günü Nasdaq %4.58, S&P 500 %3.09 ve Dow Jones %2.18 oranında kazançlarla kapanış yaptı. Powell etkisinde ABD tahvil getirilerinde keskin düşüşler yaşanırken, dolar endeksi de 106 seviyesinin altına çekildi. Gevşeyen dolar karşısında ons altın 1800 dolar seviyelerine doğru yükseliş çabasında.
Bugün sabah saatlerinde piyasalarda alıcılı görünüm hâkim. Vadeli işlemlerde, ABD endekslerinde pozitif-yatay bir görünüm bulunurken, Avrupa endekslerinin genel olarak dünkü ABD endekslerindeki rallinin etkisinde alıcılı bir açılış yapması bekleniyor. Asya piyasaları ise Powell’ın güvercin etkisiyle sabah saatlerinde yükseliş içerisinde. Çin’de Caixin üretim PMI verisi beklentilerin üstünde gelmesine karşın hâlâ ekonomik daralmaya işaret eden 50 seviyesinin altında bulunuyor.
Bugünün veri takviminde Avrupa ülkelerinin üretim PMI verileri, ABD kişisel harcama verileri ve ABD ISM üretim PMI verisi günün önemli başlıkları olacak. FED ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyelerinin açıklamaları da bugün yatırımcıların takibinde olacak.
KRİPTO BAKIŞ
Dün gelen Euro Bölgesi verileri ve ABD tarafındaki makro ekonomik verilerin yansıması Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) fiyatlanmasındaki son 24 saati alıcı tarafa çevirdi. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ciddi bir regülasyon istediğinin altını tekrar çizerken, FTX’in çöküşünde sürpriz yaşandığını dile getirdi. FED Başkanı Powell’ın güvercin söylemlerinin etkisi riskli varlıklara yönelimi biraz artırdı. Bir süredir durgun fiyatlanmalarda dikkat çeken majör ve altcoinler kısa vade görünümünün yukarı yönlü olmasıyla birlikte Tether BUSD USDC dahil olmak üzere zincir üstü metriklerde işlem hacimlerinde artış izlendi. Solana (SOL) ise %9’a yakın yükselişten sonra üzerindeki baskıyı atmaya çabalıyor. SOL’un anlık fiyatlanması 13.86 USD bandında seyrederken, teknik tarafta ilk destek fiyatlanmasının 13 USD olabileceği söylenebilir. Bitcoin’in teknik tarafta (MACD) sıfır çizgisinin üstüne çıkmasıyla fiyatı bir önceki döngünün zirvesinde görülen aylık mumun üst fitilindeki destek bölgesine geldi. 9 günlük hareketli kapanış ortalaması (EMA) BTC üzerinde önemli sinyal noktaları verebilir. Ethereum ise 1.270 USD bandında kısa süredir destek görürken, 1.282 USD fiyatında da anlık işlem görüyor. Direnç noktası 1300 USD olup, üstünde kapanması durumunda yukarı fiyatları hedefleyebilir. Ayı piyasasının uzunluğu önceki döngülerle eşleşmeye yakın hareket ediyor. Kripto endüstrisi, Kasım 2021'de piyasa değeri olarak 3 trilyon doların biraz üzerinde tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Neredeyse bir yıl sonra, 22 Kasım'da, %73'lük bir düşüşle 820 milyar dolarlık bir döngünün en düşük seviyesine geldi. Kripto kışında BTC’de konsolidasyon süresinde geçirdiği gün sayısının fazla olması fiyatlamalarda kırılmalara işaret edebilir.
Kripto piyasalarında long ve short tasfiyeler gerçekleşirken, özellikle short işlemler vadeli açık pozisyon sözleşmelerinde yüksek likidite gerçekleşiyor, yalnızca HODL ve güven sahibi olanlar ön planda kalıyor. Bitcoin bu hafta 17.000 USD’yi geri kazandı ve Ethereum tekrar 1.300 USD’yi aştı. Bu nedenle daha uzun vadeli bir trend değişikliği oluşmaya başlayabilir. Gelecek düzenlemelerle (regülasyon) piyasadaki güven kaybı ve belirsizlik sorunlarının ortadan kalkmasına bağlı olarak 2023 yılında piyasaların boğa trendine girmesi olasılıklar arasında yer alıyor.
Kripto Ekosisteminde Gelişmeler
İtalya 2023 yılı itibarıyla kripto kazançlarında %26 oranında vergi uygulayacak. Sermaye kazancı vergisi yalnızca 2.000 euro'nun üzerindeki kazançlar için geçerli olacak.
Endonezya ilk CBDC dijital rupi teknik dokümanını (whitepaper) yayımladı.
Chainlink, Ethereum'da staking başlatmaya hazırlanıyor.
Arcane Research, yakın tarihli “Eğrinin Ötesinde” raporunda, bu ayı döngüsünün artık uzunluk açısından 2014 ve 2018'dekilerle eşleştiğini gözlemledi.