40% İndirim
💎 WSM, Aralık ayında Yapay Zeka ile seçildiğinden beri %+52,1 yükseldi! Premium hisse seçimlerine ulaşınHemen Erişin

Piyasada Bir Çöküşe Yönelik Büyüyen Korkulara Karşı Koruma Sunabilecek İki Ters ETF

Yayın Tarihi 05.10.2021 16:05
Güncelleme Tarihi 02.09.2020 09:05
Bu yazı 05.10.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
 
Ekim ayı karmaşık bir tonda başladı. Kâr satışları, tahvil faizlerindeki yükselişler ve Çinli gayrimenkul devi Evergrande'nin (HK:3333) (OTC:EGRNY) geleceğine dair soru işaretleri çok sayıda hisseyi baskılamış durumda. Wall Street bir süredir, piyasaların Mart 2020'den bu yana kaydettiği ciddi yükselişler sebebiyle büyük düşüşlerin kapıda olup olmayabileceğini tartışıyordu. Birçok isim, "korku endeksi" olarak da bilinen VIX endeksini yakından takip etmekte.
 
Bu yüzden, kısa vadeli tacirler ters (inverse) borsa yatırım fonlarının (ETF) portföylerini korumaya ve günlük hareketlerden fayda sağlamaya yardımcı olup olmayabileceğini merak ediyor. Bazı piyasa katılımcıları aynı zamanda ters fonları, pozisyonlardan vergi ödemesi gerektirecek çıkışlara bir alternatif olarak kullanıyor.
 
Daha önce de çeşitli yazılarımızda incelediğimiz ters ETF'ler, uzun vadeli portföyler için uygun araçlar değil. Bu fonların yapısı, günlük olarak yeniden dengelemeler gerektiriyor ve uzun vadede takip ettikleri dayanaktan ciddi farklılıklara yol açabilir.
 
Tersine getiri hedefine ulaşmak amacıyla, bu fonlar büyük oranda vadeli işlemler ve swap sözleşmeleri olmak üzere türev araçlar kullanıyor. Bu yüzden uzun vadelerde, zaman erimesi ve negatif yeniden dengeleme gibi etkiler ortaya çıkıyor. Ekolarak, ters ETF'ler genellikle daha yüksek masraf oranlarına ve daha düşük likiditeye sahipler ve bu yüzden alış-satış fiyatları arasında daha büyük bir fark bulunuyor.
 
Bugünkü iki ETF'imize geçmeden önce, bir kez daha ters fonların bazı tacirler için koruma aracı olabilseler de uzun vadeli yatırımcılar için uygun olmadıklarını hatırlatmalıyız. Bu fonlar sürekli olarak gözlem ve dengelemem gerektiriyor.
 
Büyük düşüşler ya da çöküşler gibi büyük piyasa hareketleri, olasılıklarla ilgilidir. Yani, tacirlerin ilk pozisyonlarını oluşturmadan bile önce net bir çıkış stratejisine sahip olmaları gerekir. Bir satış emri koymak da, pozisyonların hedeflerden uzaklaşması durumunda ciddi kayıplara karşı korumaya yardımcı olabilir.

1. Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares

  • Mevcut Fiyat: 15,70 dolar
  • 52 Haftalık Aralık: 14,89 - 21,51 dolar
  • Masraf Oranı: yıllık %0,45
 
Direxion Daily S&P 500® Bear 1X Shares (NYSE:SPDN), S&P 500 endeksinin performansının tersi (-1x) günlük yatırım sonuçları elde etmeyi hedefliyor. Haziran 2006'da işlem görmeye başlayan fon, yaklaşık 120,7 milyon dolarlık bir net varlığa sahip.
SPDN Haftalık Grafik

Günlük getirilerdeki bileşke etkisi sebebiyle, tacirlerin SPDN'yi bir günden uzun bir süre boyunca elde tutması durumunda getiriler hedeften ciddi farklılık gösterebilir. SPDN bu yıl şimdiye dek yaklaşık %15,3 düştü. Diğer yandan, S&P 500 endeksi %14,7 civarında yükseldi.
 
SPDN son 12 ayda yaklaşık %25,4 düşerken, S&P 500 %28,7'e yakın yükseliş kaydetti. Getiriler arasındaki fark, fonun günlük koruma amacını bize hatırlatıyor.
 
Diğer yandan, opsiyonlar konusunda daha deneyimli olan okuyucularımız koruma stratejilerini S&P 500'ü takip eden SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY) fonuna yönelik opsiyonları kullanarak geliştirmeyi düşünebilir.

2. ProShares Short QQQ

  • Mevcut Fiyat: 12,36 dolar
  • 52 Haftalık Aralık: 11,44 - 17,10 dolar
  • Masraf Oranı: yıllık %0,95
 
ProShares Short QQQ (NYSE:PSQ), teknoloji ağırlıklı NASDAQ 100 endeksinin kaydettiği performansın tersine (-1x) denk gelen günlük yatırım sonuçları elde etmeyi hedefliyor. Yine Haziran 2006'da işlem görmeye başlayan PSQ, 555,6 milyon dolarlık bir varlığı yönetiyor.
PSQ Haftalık Grafik

PSQ 2021'de %14,1 düştü. Buna kıyasla, NASDAQ 100 endeksi %12,3 yükselmiş durumda. PSQ son bir yılda %26,2 kayıp yaşarken, NASDAQ 100 aynı dönemde %28,4 yükseldi. Bu figürler de PSQ'nin hedefinin uzun vadeli değil, günlük getiriler olduğunu gösteriyor.
 
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
 
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.

Son yorumlar

Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.