Yurt dışında piyasalar haftaya negatif başlangıç yaptı. Sabah Asya seansında satışlar etkili olurken ABD vadelilerindeki negatif görünüm sonrası Avrupa endekslerinde de satıcılı seyir bugün etkili oldu. Daha hızlı bir ekonomik büyüme ve artan enflasyon beklentilerinin tahvil faizlerinde yükselişi getirmesi (tahvillere satış getirmesi) ve emtia fiyatlarını artırması, yükselen reel getirilerle birlikte hisse senedi değerlemeleriyle kıyaslanması sonucu dünya genelinde hisse senetlerine satışlar geldi. S&P 500 vadeli işlemleri gün içinde % 1’e varan düşüşle 4 Şubat'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %1,39 seviyesinin biraz üzerini test etti. Tahvillerde gözlenen satışların, Joe Biden’in 1,9 trilyon dolarlık teşvik paketi ile ilgili beklentiler bu hafta da piyasaların gündeminde olmaya devam edecek. Bu paketin 26 Şubat’ta oylanması bekleniyor.
Bugün FED Başkanı Powell’ın da Senato Bankacılık Komitesi'nde yarıyıl Para Politikası Raporu sunumu olacak. Bu hafta zayıf veri gündeminde takip edilecek önemli gelişmelerden birisi olan Powell’ın sunumunda enflasyon ile ilgili beklentilere karşın ultra gevşek para politikası tutumuna ilişkin farklı bir yorum yapması beklenmiyor. Yurt dışı bu beklenti ve gelişmelerle haftaya negatif başlangıç yaparken yurtiçinde ise endekste Fitch’in görünümü durağana çekmesi ile oluşan olumlu hava, ilk etapta yükseliş yönünde hareketler yaratsa da yurt dışı piyasalardaki negatif seyir ve yabancıların etkisiz kalmasıyla bu yükseliş sınırlı kaldı ve endekste satışlar ön plana çıktı. Endekste 1575 ve 1582 direnç bölgesi takibimizde. Bu bölge üzerinde tutunma sağlanamazsa oluşabilecek geri çekilmelerde 1.525 desteği yeniden test edilebilir.
ABD’de dün S&P 500 ve Nasdaq, yükselen hazine getirileri ve yükselen enflasyon beklentilerinin değerleme endişelerini tetiklemesiyle son zamanlarda hızlı büyüyen şirketlerin hisselerini etkilemesiyle düştü. ABD 10 yıllık gösterge hazine getirileri dün yukarıda da bahsettiğimiz gibi %1,39’a kadar yükselirken Şubat ayının başından bu yana, yaklaşık 26 baz puan yükseldi ve üç yıldaki en büyük aylık kazançları yolunda ilerliyor.
Enflasyon beklentileri ve teknoloji hisselerindeki kar elde etme gösterge endeksini aşağı çekmesine rağmen, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Lagarde’dan gelen yorumların hazine getirilerini aşağı çekmesiyle Avrupa hisseleri dün ilk aşamalardaki kayıplarını azalttı. ECB Başkanı Christine Lagarde, bankanın artan borçlanma maliyetlerini(uzun vadeli faizleri) yakından izlediğini ve bunun da borç piyasalarına gelecekteki ECB müdahalesine işaret edebileceğini söylemesinin ardından Euro bölgesindeki getiriler Pazartesi günü düştü. İngiltere’de Başbakan Boris Johnson'ın ülkedeki COVID-19 kilitlenmesini sona erdirmek için aşamalı bir plan başlatmasının ardından dün seyahat ve eğlence şirketi hisseleri güçlendi.
Bu sabah Asya endekslerinin büyük bölümü ve ABD vadelileri toparlanıyor. Hong Kong ve Avustralya borsaları olumlu ayrışıyor, Güney Kore’de ise düşüş etkili oluyor. Japon borsası bugün işleme kapalı. S&P 500 vadeli işlemlerde artıda. Yüksek değerlemelere sahip teknoloji hisselerine gelen satışla Nasdaq 100 dünü %2’nin üzerinde düşüşle tamamladıktan sonra vadeliler de toparlanıyor. Doların da güne değer kayıpları ile başladığı gözleniyor.
USD/TRY
Kurda 7,00 TL seviyesinde fiyatlama devam ederken, geçtiğimiz Cuma günü Fitch tarafından ülke notunda değişikliğe gidilmezken, görünümün durağan olarak değiştirilmesi, pozitif etkinin Türk Lirası üzerinde devamını beraberinde getirebilir. Bugün seansın kapanışına doğru FED Başkanı Powell’ın piyasalara ilişkin yapacağı açıklamalar takip edilecekken tahvil getirilerinde yaşanan fiyatlamalar kuru baskılıyor.
Yaşanan gelişmeler çerçevesinde 7 TL psikolojik eşiğin üzerinde seyreden kurda 7,10 ve 7,25 TL direnç seviyeleri takip edilmesi gerekirken satış baskının görülmesi durumunda ise 6,95 ve 6,80 destek seviyeleri önem arz ediyor.
EUR/TRY
Cuma günü Fitch tarafından ülke notunda değişikliğe gidilmezken, görünümün durağan olarak değiştirilmesi, pozitif etkinin Türk lirası üzerinde devamını beraberinde getirebilir. Dün AMB Başkanı Lagarde yaptığı açıklamalarda tahvil faizlerinde hareketi yakından izlendiğini bildirirken pandemi dönemi içerisinde piyasalara ihtiyaç duyulan destekleri vereceklerini belirtti. Ekonomik toparlanmanın bir ivme kazanmış olmasına rağmen halen pandemi konusunda yaşanan gelişmelerin oldukça belirsiz olduğunu vurguladı.
Haftanın ikinci günün açıklanacak olan Euro bölgesi TÜFE endeksi yakından takip edilecekken kur tarafında yukarı yönlü hareketin oluşması durumunda ise 8,65 ve 8,75 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskının oluşması durumunda ise 8,50 ve 8,45 destek seviyeleri önem arz ediyor.
EUR/USD
Dün seansın kapanışına doğru AMB Başkanı Lagarde yaptığı açıklamalarda Tahvil faizlerinde hareketi yakından izlendiğini bildirirken pandemi dönemi içerisinde piyasalara ihtiyaç duyulan destekleri vereceklerini belirtti. Ekonomik toparlanmanın bir ivme kazanmış olmasına rağmen halen pandemi konusunda yaşanan gelişmelerin oldukça belirsiz olduğunu vurguladı. Akşam saatlerinde konuşacak olan FED Başkanı Powell’ın artan faiz oranlarına yönelik yapacak olduğu açıklamalar ise piyasa tarafından merak ediliyor.
Gün içerisinde açıklanacak olan Euro Bölgesi TÜFE endeksi fiyat hareketliliğini arttırabilecekken yukarı yönlü hareketlerde 1,2190 ve 1,2200 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Aşağı yönlü hareketin oluşması durumunda ise 1,2160 ve 1,2150 destek seviyeleri önem arz ediyor.
Ons Altın
Dolar endeksinde yaşanan geri çekilme ile birlikte ons altında tepki alımlarının yapıldığı gözlemlendi. Tepki alımlarının sürmesi durumunda 1800 dolar psikolojik seviyesi ile 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1822 dolar hedef konumdayken haftanın ilk işlem gününde gelişmeler çerçevesinde sert hareketler yaşandı. Tahvil getirilerindeki artışın ons altın tarafında bir satış baskı oluşturacağına dair beklentiler artıyor.
Ons altında olası satış baskısının görülmesi durumunda 1805 ve 1800 destek seviyelerinin takip edilmesi gerekirken tepki alımların devam etmesi halinde ise 1820 ve 1840 direnç seviyeleri yukarı yönlü hareket için önem arz ediyor.
GBP/USD
Paritede Şubat ayın ilk haftasındaki yükselişi sonrasında daha zaman zaman geri çekilmeler görülse de yukarı yönlü trendin bozulmadığı görülüyor. Ekonomik toparlanmanın açıklanan PMI verileri ile desteklendiği görülüyor. Gün içerisinde açıklanacak olan işsizlik hak başvurusu sayısı parite için önem arz ediyor. Akşam saatlerinde konuşacak olan FED Başkanı Powell’ın artan faiz oranlarına yönelik yapacak olduğu açıklamalar ise piyasa tarafından merak ediliyor.
Yukarı yönlü seyrini sürdüren paritede olası satış baskısının gelmesi halinde 1,4000 ve 1,3980 destek seviyeleri takip edilmesi gerekiyor. Yukarı yönlü seyrin sürmesi durumunda ise 1,4100 ve 1,4120 direnç seviyeleri önem arz ediyor.
USD/JPY
Haftanın ilk işlem günün Asya piyasaları açılır açılmaz ABD tahvillerinde yaşanan sıçrayış ile tahvil getirileri haftaya değer kazanarak başladı. Tahvil piyasasında yaşanan gelişmeler sonrasında fiyat hareketliliğinin arttığı gözlemlenirken paritede geri çekilmeler yaşandı. Haftanın ilk işlem gününde kayda değer bir haberi bulunmazken bugün Japonya’da piyasalar tatil.
Brent Petrol
Emtialardaki fiyat artışı devam ediyor. ABD’de yaşanan soğuk havalar sonrasında Texas’ta yaşanan arz sıkıntısı sonrası Brent petrolde yukarı yönlü hareketin kuvvetlendiği görülüyor. ABD Başkanı Joe Biden, İran ile ortak bir payda da buluşulduğu takdirde anlaşmaya yapabileceklerine değinirken anlaşma gerçekleşirse İran tarafından üretime gelecek destekle birlikte kısa vadede aşağı yönlü etki yaratsa da ekonomik toparlanmayla birlikte artan enerji ihtiyacı ile yukarı yönlü hareketin sürmesi bekleniyor.
65 dolar seviyelerinden işlem gören Brent petrol için 65,80 ve 66,20 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskısının görülmesiyle birlikte 65,00 ve 64,80 destek seviyeleri önem arz ediyor.
Gram Altın
Dolar endeksinde yaşanan geri çekilme ile birlikte ons altında tepki alımlarının yapıldığı gözlemlendi. Doların da gün içerisinde Türk lirasına karşı değer kazanmasıyla birlikte yukarı yönlü hareket gerçekleştiren gram altın, uzun bir aranın ardından yüzde 2’lik bir artış gösterdi. Aynı zamanda, tahvil getirilerindeki artışın ons altın tarafında bir satış baskı oluşturacağına dair beklentiler artıyor.
Gram altında geri çekilmelerin görülmesi durumunda 400 ve 395 destek seviyelerinin takip edilmesi gerekirken tepki alımların devam etmesi halinde ise 415 ve 425 direnç seviyeleri yukarı yönlü hareket için önem arz ediyor.