Bu yazı 01.02.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Artan enflasyon, şahinleşen bir FED ve yeni COVID varyantlarının yarattığı belirsizlikler, yatırımcıları zor durumda bıraktı ve bunun sonucunda piyasalar düşüşe geçti. S&P 500, NASDAQ 100 ve Dow Jones Ocak ayında sırasıyla %5,6, %9,1 ve %3,7 düştü.
Özellikle de mevcut kazanç raporları döneminde artış gösteren dalgalanmalar sebebiyle, Wall Street hangi varlık sınıflarının önümüzdeki aylarda daha iyi bir performans gösterebileceğini tartışıyor. Tarihsel olarak, hisse piyasası oynaklığı ve yüksek enflasyon dönemlerinde akıllı para sanayiye, enerjiye ve tüketici hisselerine kaydı.
Diğer güvenli limanlar arasında ise altın, tarımsal emtia ve baz metaller var. Sağlam kazançlara ve temettülere sahip şirketler de güvenilir bir koruma sağlayabilir.
Borsa yatırım fonları (ETF) ise, risk çeşitlendirmesi yoluyla bireysel hisselere bir alternatif sunuyor. Fonlar aynı zamanda çeşitli sektör ve varlıklara yönelik de çeşitlilik sağlayabiliyor.
Bugünkü yazımızda, Ocak ayında önde gelen endekslerden ve birçok büyüme hissesinden daha iyi performans kaydeden iki borsa yatırım fonunu (ETF) inceleyeceğiz. Bu fonların yıl içinde pozitif getiriler kaydedebileceğine ve bu yüzden yatırımcıların ilgisini hak ettiklerine inanıyoruz.
1. Invesco DB Agriculture Fund
- Mevcut Fiyat: 20,19 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 16,31 - 20,39 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,93
Daha önce iki emtia fonunu incelemiştik. Bu fonlardan biri değerli metallere, diğeri ise çok sayıda emtiaya odaklıydı. Sıradaki fonumuz olan Invesco DB Agriculture Fund (NYSE:DBA), 10 tarımsal emtia için vadeli işlem sözleşmelerine erişim sunuyor.
Rabobank'ın tarımsal emtia üzerine yaptığı araştırmaya göre:
"Emtia fiyatları şu an; taşıma, enerji ve gübrelerdeki yüksek fiyatlar ve birçok ülkedeki istihdam açıkları da dahil olmak üzere genel ekonomideki enflasyondan destek buluyor. Artan tarım girdi maliyetleri, pahalılaşan taşıma ve yüksek talep, çok güçlü bir kombinasyon yaratıyor. Bu enflasyon baskılarının 2022'de tedarik zinciri boyunca ilerleyerek tüketicilere ulaşmasını bekliyoruz."
Ocak 2007'de işlem görmeye başlayan DBA, DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return endeksini takip ediyor. Fonun piyasa değeri yaklaşık 1,05 milyar dolar.
Fonda soya fasulyesi (%13,40), mısır (%12,75), kahve (%12,34), buğday (%12,17), canlı büyükbaş (%12,01), şeker (%11,15), kakao (%10,65), yalın domuz eti (%8,77), besi sığırı (%3,89) ve pamuk (%2,89) vadeli sözleşmeleri yer alıyor.
DBA 20 Ocak'ta son yılların bir zirvesine ulaştı. Fon son 12 ayda neredeyse %23, yıl başından bu yana ise %2'nin üzerinde yükselmiş durumda. Tarım ürünlerine odaklı bir yatırım hedefleyen yatırımcılar fonda yaşanacak düşüşlerde alım yapabilir.
2. First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund
- Mevcut Fiyat: 16,79 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 15,05 - 17,44 dolar
- Temettü Verimi: %5,12
- Masraf Oranı: yıllık %0,68
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NASDAQ:MDIV), gelir üreten beş varlık tipine erişim sunuyor. Fon yöneticileri kaynakları hisselere, master limited ortaklıklara (MLP), imtiyazlı menkul kıymetlere (%20), gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (REIT) (%20) ve yüksek verimli özel şirket borçlanma ETF'lerine (%20) yatırıyor. Düzenli okuyucularımızın bildiği gibi, hisselere odaklı ETF'lere ek olarak, MDIV'de de bulunan diğer varlık sınıflarına odaklı fonları da sık sık inceliyoruz.
MDIV, çeyreklik olarak yeniden dengelenen NASDAQ Multi-Asset Diversified Income endeksini takip ediyor. Ağustos 2012'de işlem görmeye başlayan fon, 463,7 milyon dolarlık bir net varlığa sahip.
Portföyün yaklaşık üçte birini ilk 10 isim oluşturuyor. Fon mevcut olarak 125 varlığa sahip.
First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ:HYLS), %19,3'lük ağırlğıyla fonda en büyük paya sahip. HYLS büyük oranda düşük yatırım derecesine sahip, yüksek verimli özel tahvillere yatırım yapıyor.
Annaly Capital Management (NYSE:NLY), Omega Healthcare Investors (NYSE:OHI), Shell (LON:RDSa) Midstream Partners (NYSE:SHLX) ve Icahn Enterprises (NASDAQ:IEP), fondaki diğer önemli isimler.
Pasif gelir arayışçıları ya da varlıklarını bu dalgalı dönemde korumak isteyenler, fonu daha detaylı bir şekilde araştırmak isteyebilir. MDIV geçtiğimiz yılda %10,5 civarında bir getiri sağladı. Fon 2022 başından bu yana %0,4'e yakın düşmüş olsa da, mevcut fiyat %5 üzerinde bir temettü verimini destekliyor.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.