🏛 Info Yatırım'da Kısa Vadede %80 Getiri Nasıl Öngörüldü? Bir sonraki Yatırım Fırsatları Nasıl Yakalanabilir?Detaylar

Nvidia Rekor Yükseklikteki Fiyat Seviyesine Değer mi?

Yayın Tarihi 29.05.2024 15:34
USD/MXN
-
US500
-
DJI
-
MSFT
-
CSCO
-
GILD
-
QCOM
-
AAPL
-
AMZN
-
NVDA
-
TSLA
-
US10YT=X
-
VIX
-
RSP
-

Sadece S&P 500 endeksinde görülen günlük %0,02'lik artışa bakarak bunu anlayamazsınız ancak dün oldukça olumsuz bir gündü ve S&P 500 Eşit Ağırlık ETF'i (RSP), neredeyse 70 baz puan düşüşle kapandı.

Dow Jones bile günü 55 baz puan düşüşle tamamladı. Diğer piyasa göstergelerinin çoğu da dün oldukça riskliydi ve Nvidia (NVDA) yaklaşık %7 daha yüksek olmasaydı S&P 500'ün de diğer endekslerdeki düşüşlere daha yakın olacağını düşünüyorum.

Dünkü fiyat hareketinin, piyasanın geneli hakkında ne söylediğinden emin değilim ancak tek bir hissede giderek yoğunlaşıyor gibi görünüyor, bu da işlerin istikrarı için önemli riskler yaratıyor. Elbette kredi spread’leri dün daha genişti ve CDX HY (Yüksek Getiri) Endeksi 3,4 puan artarak 331,70'e yükseldi. Bu çok büyük bir hareket olmasa da göz ardı edilebilir bir hareket değil. Dün Nvidia hisselerinde görülen coşkulu fiyat hareketi değil, spread’lerin genişlemesi riskten kaçış işaretidir.

Riskten Kaçış Sinyalleri Artıyor

CDX HY Spread Endeksine bakıldığında RSI şu anda boğa eğilimli görünüyor ve CDX Endeksinin, bu konsolidasyona bağlı olarak daha yüksek veya daha düşük seviyelerde kırılacağı bir nokta var. CDX Endeksinin yükselmesi ile RSI'ın ne kadar yükseliş eğiliminde olduğunu düşünürsek bu durum beni hiç şaşırtmaz.

CDX HY (Yüksek Getiri) Spread Endeksi Günlük Grafik

Dün USD/MXN kurundaki fiyat hareketi, yüksek getirili spread’lerle uyumluydu ve USD/MXN ikilisi bir risk iştahı/riskten kaçış göstergesi olarak yükseliyordu. Riske giren USD/MXN, yüksek spread’lerle uyumlu olarak bir riskten kaçış sinyalidir.

CDX HY Günlük Grafik

VIX ise gün içinde yaklaşık %4,5 artışla 12,90'a yükseldi.

VIX Günlük Grafik

10 yıllık tahvil getirisi oranı dün yaklaşık 9 baz puan yükselerek ve tekrar %4,5'in üzerine çıkarak kayda değer bir artış gösterdi. Sadece birkaç hafta önce test edildiğini gördüğümüz %4,7 seviyesine geri dönebilecek kadar direnci ortadan kaldırdı.

ABD 10 Yıllık Getiri Günlük Grafik

Nvidia'yla ilgili finansal ve teknik bilgilere, grafiklere, analizlere ve ProTips ipuçlarına hızla erişmek için InvestingPro dünyasına adım atın.

InvestingPro şimdi %20 indirimde. Kupon kodu: FIRSAT

Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.

Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.

Nvidia'nın Yükselişi Ayrışmaya Neden Oluyor

Yukarıdakilere bakıldığında, borsanın gün içinde daha düşük olması beklenirdi, bu nedenle Dow ve Nvidia'sız endekslerin daha düşük hareket etmesi şaşırtıcı değil. Dow'un 50 günlük hareketli ortalamasının altında kapanması şaşırtıcıydı ki bu elbette hiçbir şey ifade etmeyebilir. Ancak bir hissenin piyasa genelinde neden olduğu sapmaları göstermeye devam ediyor.

DJIA Günlük Grafik

Nvidia'nın Değerlemeleri Artık Çok Yüksek

Nvidia'nın ne kadar değerli olması gerektiğinden ya da olabileceğinden emin değilim; sadece yatırımcıların ona sahip olmak için ödedikleri kadar değerli olacaktır. Şu an muhtemelen böyle bir değerlendirme yapmak için iyi bir zaman değil. Yine de bu tür hareketleri geçmişte pek çok kez gördük: 2000 yılında (İnternet çağı) Cisco (CSCO) ve Qualcomm’da (QCOM), 2015 yılında Gilead’da (GILD) (Hepatit Aşısı) ve 2021 yılında Tesla’da (TSLA) (EV). Şirketin ne kadar iyi veya kötü olduğu ile hiçbir ilgisi olmasa da değerleme, sadece yatırımcıların doğru miktar olduğunu söylemeye istekli oldukları katsayıya geliyor.

NVDA Chart

Ancak çoğu standarda göre tüm bu şirketler, zaman içinde önemli ölçüde azalan en yüksek fiyat-satış oranlarını gördü. Bununla birlikte satışların 35,2 katı olan mevcut değer ve 2,8 trilyon dolarlık piyasa değeri ile Nvidia'nın buradan itibaren gelirini önemli ölçüde artırması gerekiyor.

Fiyatın satışlara oranının beş yıl sonra satışların 5 katında normalleşeceğini varsayarsak; Nvidia'nın 2,8 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşabilmesi için 560 milyar dolar gelir elde etmesi gerekiyor ki bu da Amazon'un (AMZN) gelir akışının büyüklüğüne eşit ve Apple'ın (AAPL) 387 milyar dolar ve Microsoft (NASDAQ:MSFT)'un bu yıl beklenen 244 milyar dolarlık gelirlerinin toplamından biraz daha az olacaktır. Analistler, Nvidia'nın gelirinin 2028 yılına kadar 205 milyar dolara çıkacağını öngörüyor. Dolayısıyla, satışların 35 katı olan bu noktada işler biraz gerilmeye başlayabilir.

Tarih bize piyasanın kazananları ve kaybedenleri seçmekte çok iyi olduğunu öğretti. Ancak piyasa, şu anda bu şirketler için fazla ödeme yapmayı sever. Daha sonra nihai hedef yaklaştıkça ve gelecek biraz daha kesinleştikçe katsayılar sıkışmaya başlar ve yatırımcılar artık bu yüksek değerlemeleri ödemeye istekli olmaz. Piyasa, Nvidia'nın gelirini dünkü değerlemeyi haklı çıkaracak bir yere kadar artıramayacağını fark ederse parti biter.

NVDA-MSFT Gelir Tablosu

Orijinal Gönderi

Son yorumlar

Sıradaki makale yükleniyor...
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.