- Çinli elektrikli otomobil üreticisi NIO'nun hissesi 2021'de yaklaşık %19,5 düştü.
- Nio Çin'in elektrikli otomobil pazarındaki büyümeye yönelik bir bahis.
- İlgilenen yatırımcılar NIO hissesini Çinli alternatif enerji hisselerine ve elektrikli otomobil üreticilerine yönelik bir yatırım olarak görebilir ve özellikle de fiyat kısa vadede 37,5 dolara doğru giderse uzun vadeli yatırımı düşünebilir.
- Invesco Golden Dragon China ETF (NASDAQ:PGJ): 2021'de %28,4 düştü, NIO’nun ağırlığı %8,19;
- First Trust NASDAQ® Clean Edge® Green Energy Index Fund (NASDAQ:QCLN): 2021'de %14,1 yükseldi, NIO’nun ağırlığı %6,44;
- KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index (NYSE:KARS): 2021'de %24,1 yükseldi, NIO’nun ağırlığı %4,45.
Çinli elektrikli otomobil grubu Nio'nun (NYSE:NIO) uzun vadeli yatırımcıları için 2021'de pek iyi bir haber yok. Hisse bu yıl neredeyse %19,5 değer kaybetti. Buna kıyasla, Tesla (NASDAQ:TSLA) 2021'de %58'in üzerinde getiri sağladı.
![NIO Haftalık Grafik NIO Haftalık Grafik](https://d1-invdn-com.investing.com/content/piccf7201ebeaeb1d4f8e80730d3fd8062d.png)
NIO hissesi şu an 39,35 dolar seviyesinde. Hisse 11 OCak'ta 66,99 dolarlık rekor bir zirveye ulaşmıştı. Hissenin 52 haftalık aralığı 30,71 - 66,99 dolar. Ocak'tan beri devam eden düşüş, 6 Ekim'de görülen 33,17 dolarlık gün içi düşük seviyesiyle birlikte durdu. Bu tarihten itibaren, NIO hissesi %20 civarında yükseldi.
NIO hissesinde son dönemde yaşanan yükseliş hem diğer elektrikli otomobil hisselerindeki, hem de bu yıl devletin soruşturmalarına maruz kalan Çinli teknoloji hisselerindeki yukarı yönlü hareketle uyuştu. Amazon (NASDAQ:AMZN) destekli elektrikli otomobil grubu Rivian Automotive de (NASDAQ:RIVN) 10 Kasım'da 106,75 dolarlık açılış fiyatıyla işlem görmeye başladı. Şu an 148 dolara yakın bir seviyede bulunan RIVN hisseleri, yalnızca birkaç gün içinde tam %38 değer kazandı.
Son verilere göre:
"2021'in ilk yarısında toplam 2,65 milyon elektrikli otomobil yeni sahiplerini buldu ve bu da 2020'ye göre %168'lik bir artış."
Benzer şekilde, Çin'deki satışlar da son derece güçlüydü: "Çinli tüketiciler 2021'in ilk sekiz ayında 1,79 milyon elektrikli otomobil satın aldı. Bu da geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %194'lük bir artışı temsil ediyor."
Sektörde dünya çapında yaşanması beklenen büyümeyle birlikte, Wall Street NIO hisselerini de yakından takip ediyor.
NIO Hissesinden Ne Beklemeli?
Ankete katılan 25 analist arasında NIO hissesi 'yüksek performans' derecesine sahip. Hisseler için 12 aylık ortalama fiyat hedefi 57,99 ve bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %46'lık bir artışa işaret ediyor.
12 aylık fiyat aralığı şu an 27 - 86,99 dolar. Diğer bir deyişle, NIO hisselerinde son dönemde yaşanan ralliye rağmen, Wall Street hala ek yükseliş konusunda iyimser.
Hissenin fiyat-satış ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 12,07 ve 16,25. Buna kıyasla TSLA hissesindeki oranlar 22,29 ve 39,14. Geleneksel otomobil üreticisi General Motors'un (NYSE:GM) oranları ise 0,69 ve 1,73.
Teknik grafikleri takip eden okuyucularımız, NIO'nun kısa vadeli teknik görünümün temkinli olma uyarısı verdiğini bilmek isteyebilir. Son yükselişin ardından, önümüzdeki günlerde bir miktar kâr satışları yaşanabilir. 40 dolar seviyesi bir direnç işlevi görecektir.
NIO hissesi için bizim beklentimiz son dönemdeki kazanımlarının bir kısmını kaybederek 37,5 dolar, hatta daha altına doğru gerilemesi yönünde. Bu tarz bir senaryoda, 35 - 37,5 dolar arasında güçlü bir destek olacaktır. Sonrasında, hisseler yeni bir zemin oluştururken yatay seyredecek ve muhtemel olarak yeni bir yükseliş ayağı başlatacaktır.
NIO Hissesinde Üç Muhtemel İşlem
1. NIO Hissesini Mevcut Seviyeden Satın Almak
Günlük fiyat hareketleriyle ilgilenmeyen ve şirketin uzun vadeli potansiyeline inanan yatırımcılar, şu an NIO hisselerine yatırım yapmayı düşünebilir.
NIO hissesi şu an 39,35 dolarda. Uzun vadeli yatırımcılar hisse Wall Street'in konsensüs tahmini olan 58 dolara doğru bir deneme yaparken, bu pozisyonu birkaç ay, hatta birkaç çeyrek boyunca tutmaya hazır olmalı.
Bu yaklaşımı tercih eden, ancak büyük düşüşler konusunda endişelenen okuyucularımız, giriş noktalarının %3-5 altında bir satış emri oluşturabilir.
2. NIO'yu İçeren Bir ETF Satın Almak
Birçok okuyucumuzun bildiği gibi, uzun vadeli yatırımcılara uygun olabilecek borsa yatırım fonlarını (ETF) düzenli olarak inceliyoruz. Sermayelerini NIO hissesine yatırmak istemeyen, ancak yine de hisselere önemli ölçüde erişim hedefleyen okuyucularımız şirketin bir varlık olarak bulunduğu bir fonu araştırmak isteyebilir.
Bu tarz ETF'lere bazı örnekler:
3. Nakit Korumalı Satım Opsiyonu Satışı
NIO hissesinde yükseliş bekleyen, ya da hisseleri mevcut fiyattan daha düşük bir seviyeden satın almayı düşünen yatırımcılar NIO hissesi üzerine nakit korumalı bir satım opsiyonu satmayı değerlendirebilir. Opsiyonları içerdiği için, bu kurulum her yatırımcı için uygun olmayabilir.
NIO hissesine yönelik bir satım opsiyonu sözleşmesi, 100 adet hisse satmaya yönelik bir opsiyondur. Nakit korumalı ise, hisse fiyatının düşmesi ve opsiyonun kullanılması durumunda yatırımcının hesabında 100 hisseyi satın almaya yetecek miktarda kaynağının bulunması demektir. Bu nakit rezervi opsiyon pozisyonu kapatılana, tarihi dolana ya da opsiyon kullanılana kadar hesapta kalmalıdır.
Bir yatırımcının NIO hissesi satın almak istediğini, ancak hisse başına 39,35 dolarlık mevcut fiyatı ödemek istemediğini varsayalım. Bunun yerine, yatırımcı hisseleri önümüzdeki birkaç ay içinde daha düşük bir fiyattan almayı tercih ediyor.
Bir olasılık, NIO hissesinin düşmesini beklemek ki bunun bir garantisi yok. Diğer olasılık ise, bir adet nakit korumalı NIO satım opsiyonu sözleşmesi satmak.
Böylece yatırımcı asli kârda (ATM) ya da asli zararda (OTM) bir satım opsiyonu satarak aynı zamanda 100 hisseyi almaya yetecek miktarda nakiti kenara ayırır.
Yatırımcının bu işlemi opsiyonun dolum tarihi olan 18 Şubat 2022'ye kadar koyduğunu düşünelim. Hisse şu an 39,35 dolarda olduğu için, asli zararda bir satım opsiyonu 35 dolarlık bir kullanım fiyatına sahip olabilir.
Yani, opsiyon alıcısı bu opsiyonu kullanmaya karar verirse, satıcının 35 dolarlık kullanım fiyatından 100 adet NIO hissesi satın alması gerekir.
NIO 18 Şubat 2022, 35 dolar kullanım fiyatlı satım opsiyonu şu an 2,55 dolarlık bir fiyattan (primle) sunuluyor.
Opsiyon alıcısı, satıcıya 2,55 X 100, ya da 255 dolar prim ödemesi yapar. Gelecekte ne olursa olsun, bu prim ödemesi opsiyon satıcısınındır. Bu satım opsiyonunun son işlem tarihi 18 Şubat Cuma.
Yatırımcının bu satım opsiyonu işlemine şu an 39,35 dolarlık fiyattan girdiğini varsayarsak, son tarih olan 18 Şubat'ta satıcının maksimum kazancı komisyonlar hariç olmak üzere 255 dolar olur.
Satıcının maksimum kazancı, NIO hissesinin 35,00 dolar üzerinde kapanması durumunda, bu prim miktarıdır. Böyle bir durumda, opsiyon değersiz olarak sonlanır.
Eğer satım opsiyonu 18 Şubat'ta ya da öncesindeki herhangi bir tarihte asli kârdaysa (yani NIO hissesinin piyasa fiyatı 35,00 dolarlık kullanım fiyatının altındaysa), bu satım opsiyonu kullanılabilir. Böyle bir durumda satıcının 100 adet NIO hissesini 35,00 dolarlık kullanım fiyatından satın alması gerekir (toplamda 3.500 dolar).
Örneğimizdeki başa baş nokta, kullanım fiyatından (35,00 dolar) prim miktarının (2,55) çıkarılmasıyla bulunur, yani 32,45 dolardır. Bu fiyattan sonra satıcı zarara girmeye başlar.
Nakit korumalı satım opsiyonu satışı, şirketin hisselerini direkt olarak mevcut piyasa fiyatından almaya kıyasla daha korumacı bir stratejidir ve önümüzdeki haftalarda NIO hissesinde yaşanabilecek iniş çıkışlardan faydalanmak için kullanılabilir.
Satım opsiyonu satışları sonucunda NIO hissesine sahip olan yatırımcılar, hisselerinin potansiyel getirilerini artırmak için korumalı alım opsiyonları oluşturmayı düşünebilir. Böylece, nakit korumalı satım opsiyonları hisse sahipliğinin ilk adımı olarak değerlendirilebilir.