GÜNÜN GELİŞMELERİ
TÜRKİYE: Dün yurtiçinde açıklanan cari denge verisi 1.55 milyar dolar olurken cari fazlanın azalarak devam ettiği görüldü. 12 aylık cari işlemler fazlası 4 milyar 336 milyon dolar oldu. TCMB rezervleri 1 milyar 871 milyon dolar artış kaydetti. Veri sonrası kurlarda çok büyük hareketlilik yaşanmazken BİST 100 endeksi günü yatay kapattı. ABD senato Dış İlişkiler Komisyonu, ABD’nin ulusal güvenliğini teşvik ve Işıd’in canlanmasının önlenmesi isimli Türkiye’ye de yaptırımlar içeren tasarıyı 4’e karşı 18 üyenin oyuyla kabul etti.
Bugün yurtiçinde TCMB faiz kararını açıklayacak. TCMB’nin faizleri % 14.00’’’ten % 12.50’a 150 baz puan indirmesini bekliyoruz. Ancak piyasanın buna nasıl bir tepki vereceğini izleyeceğiz. Son 2 faiz indirimi sonrası şaşırtıcı bir şekilde Türk Lirası değerlenmiş ve kurlar aşağı gelmişti. Ancak TCMB faizleri % 12.50’a çeker ise bu durumda 2 yıllık tahvil faizinin % 12.17 olduğu ortamda Aralık ayı enflasyonunda % 11.00-% 11.50 arasına sıçrayacağını var saydığımızda kurlardaki yükselişin sertleşerek devam edeceğini bekleyebiliriz. Şunu da unutmamak gerekir ki enflasyonun 2020 yılının ilk 6 ayında da baz etkisi ve mevsimsellik etkisi nedeniyle yükseleceğini düşündüğümüzde yurtiçinde sermaye çıkışları hızlanabilir.
ABD: Dün ABD’de açıklanan ABD'de TÜFE aylık bazda beklentilerin üzerinde % 0.3 açıklanırken yıllık bazda TÜFE de benzer şekilde beklentilerin üzerinde % 2.1 olarak gerçekleşti. ABD'de aylık bazda çekirdek TÜFE % 0.2, yıllık bazda çekirdek TÜFE ise % 2.3 ile beklentiler dahilinde açıklandı. Fed beklenildiği gibi faizleri değiştirmeyerek % 1.75 seviyesinde sabit bıraktı. Fed, istihdam piyasalarında görülen güçlü eğilim ve ekonomik büyümedeki pozitif yönlü hareketlerin devam etmesini gerekçe göstererek faizleri sabit bıraktı. Fed üyelerinden 13’ü 2021 seviyesine kadar faizlerde herhangi bir deşiğiklik beklemediklerini ifade ederken 4 Fed üyesi de 2020 yılında sadece 1 faiz artırımı beklediğini söyledi. Faiz projeksiyonlarına baktığımızda, 18 Eylül’dekine benzer bir projeksiyon açıklandığını söyeleyebilriz. Fed, 2019 büyümesini % 2.2’de ve 2020 yılı büyüme tahminini % 2.0’de sabit bırakırken 2019 PCE enflasyon beklentisini % 1.5 olarak korudu. 2020 PCE enflasyon beklentisini ise % 1.8’den % 1.6’ya düşürdü. Fed 2019’da işsizlik oranının ise % 3.7’den % 3.6’ya düşeceğini tahmin etti. Faiz beklentilerinde de değişiklik yapan Fed, 2019 faiz projeksiyonunu % 1.9’dan % 1.6’ya, 2020 beklentisini % 1.9’dan % 1.6’ya, 2021 beklentisini de % 2.1’den % 1.9’a indirdi. Böylelikle Fed’in 2020 yılında büyük bir süre faiz indirimine ara verdiği görülmekte. Özellikle Fed faiz projeksiyonlarında geleceğe yönelik faiz beklentilerinin düşürülmesi ve Başkan Powell’ın enflasyonda aşağı yönlü baskıyı işaret etmesi ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin dün gece % 1.78 seviyelerine kadar düşmesini sağlarken küresel bazda doların değer kaybettiği bir piyasa izledik.
Bugün ABD’de ÜFE, çekirdek ÜFE ve işsizlik başvuruları takip edilecek.
EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Bugün gözler Avrupa Merkez Bankası faiz kararına çevrilmiş durumda. Avrupa Merkez Bankası’nın bugün faiz kararında faizleri değiştirmesini beklemiyoruz. Varlık satin alım programında miktarın artırılmasını beklemediğimiz faiz kararında özellikle enflasyon ve büyümeye dair yapılacak vurgu oldukça önemli olacaktır. Son dönemde Avrupa ekonomisinde güven endekslerine de yansıyan toparlanma işaretleri büyüme ve enflasyon cephesinde kendisini gösterirken bu durumun devam edip etmeyeceğine dair verilecek mesajlar euro çaprazlarında volatilitenin artmasını sağlayacaktır.
Ayrıca Avrupa Merkez Bankası Başkanlık koltuğuna oturduktan sonra ilk toplantısını icraa edecek olan Lagarde’nin bu toplantıdda Draghi’nin ekonomik modelini devam ettirip ettirmeyeceği yoksa yeni bir ekonomik model sunup sunmayacağını izleyeceğiz.
İNGİLTERE: Dün İngiltere’de veri akışı sakindi. Bugün İngiltere’de şeçim sonuçları merak ediliyor. Boris Johnson liderliğindeki Muhafazakar Parti son yapılan anketlerde de gücünü artırırken sterlinde tekrar yukarı yönlü hareketler izlendi. Survation tarafından yayınlanan ankete göre, Muhafazakar Parti'ye oy vereceğini söyleyenlerin oranı %44.5, İşçi Partisi'ni destekleyenlerin oranı % 33.7, AB yanlısı Liberal Demokratlar'a desteğin % 9,3, Yeşillerin oy oranının % 3,2 olduğu ankete göre İskoçya Ulusal Partisi'nin oy oranı % 4,0 seviyesinde açıklandı.
Bugün gelecek seçim sonuçlarının ardından sterlin çaprazlarında büyük volatilite oluşabilir.
PETROL: Dün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları 2.9 milyon varillik azalış beklentisine karşılık 0.8 milyon varil artış kaydetti. Güçlü gelen stok verisi sonrası petrol fiyatlarında önce sert düşüşler görülsede petrolün teknik seviyeleri kıramaması fiyatlarda sıkışmanın devam ettiğini gösterdi. Crude Oil’de 58.20-56.56 bant hareketi devam ediyor.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 5.8150 seviyesinin kırılması halinde önce 5.8500 ve arkasından 5.9250 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 5.7920 seviyesinin kırılması halinde önce 5.7660 ve arkasından 5.7360 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1105’in kırılması halinde önce 1.1070 ve arkasından 1.1038 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1144 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1175 ve arkasından 1.1261 direnci test edilebilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1478 seviyesinin kırılması halinde önce 1483 ve arkasından 1489 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 1466 desteğinin altında önce 1459 ve arkasından 1452 seviyesine doğru satış yaşanabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3157 desteğinin altında önce 1.3104 ve arkasından 1.3045 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3227 seviyesinin üzerinde 1.3280 ve arkasından 1.3390 direnci test edilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda ise 13.113 desteğinin altında önce 13.066 ve arkasından 12.949 seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir. Yukarıda 13.200 seviyesinin üzerinde 13.275 ve arkasından 13.360 seviyesine kadar yükseliş devam edebilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 57.42 seviyesinin üzerinde önce 57.75 ve arkasından 58.19 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 56.96 seviyesinin altında önce 56.57 ve arkasından 56.13 desteğine doğru düşüş yaşanabilir.
