GÜNÜN GELİŞMELERİ
TÜRKİYE: Dün yurtiçinde TCMB faizleri beklentilerin üzerinde 200 baz puan indirerek % 12.00'ye çekti. TCMB gecelik borç verme faizini % 15.50'den % 13.50'ye indirirken borç alma faizini de % 12.50'den % 10.50'a düşürdü. Merkez Bankası geç likidite penceresini de % 17.00'den % 15.00'e indirdi. TCMB yayınladığı raporda küresel büyüme görünümündeki zayıflamanın dış talebi kısmen yavaşlattığını, ihracatın büyümeye katkısının gerilediğini ancak buna karşın finansal koşullardaki iyileşmenin ekonomideki toparlanmayı devam ettireceğini öngörmekte. TCMB piyasa beklentilerine katılmayarak cari açıkta görülen iyileşmenin alınan tedbirlerinde etkisiyle ılımlı bir şekilde süreceğini düşünmekte. Merkez Bankası önümüzdeki dönemde de küresel ticaretin zayıflayacağını ve dolayısıyla küresel enflasyondaki düşüşün devam edeceğini ve bunun gelişmiş ülke merkez bankalarının genişleyici yönde faaliyetlerini devam ettireceğini savunmakta. Karar sonrası son 2 aydır gördüğümüz faiz indirimi sonrası geri çekilme eğilimi kurlarda devam ederken BİST100’de küresel borsalara paralel yükseliş yaşadı.
Bugün yurtiçinde Ekim ayına ait sanayi üretim verisi açıklanacak. Verinin % 6.2 gelmesi bekleniyor. Geçen yıldan beri gerileyen sanayi üretiminde geçen ayla birlikte yükseliş başladı. Türkiye ekonomisinde başlayan toparlamanın devam edip etmeyeceğini izleyeceğiz.
ABD: Dün ABD’de açıklanan ÜFE aylık bazda beklentilerin altında % 0.0 olarak gerçekleşirken çekirdek ÜFE ise aylık bazda beklentilerin altında % 0.2 azaldı. Başkan Trump 15 Aralık günü yaklaşırken attığı tweette büyük anlaşmaya yakınız Çin’de , bizde bu anlaşmayı çok istiyoruz darken konuya yakın kaynaklar ABD’nin daha önce kararlaştırdığı Çin’e 15 Aralık’ta uygulanacak vergi tarifelerini ertelediği ve 360 milyar dolar tutarındaki Çin malına uygulanan tarifelerin yarı yarıya azaltılacağını ifade etti. Beyaz Saray henüz konuya ilişkin resmi bir açıklama yapmadı. Trump’ın attığı tweet sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin % 1.91 seviyesine kadar sert yükseldiğini izledik. Güvenli limanlardan para çıkışlarıyla birlikte altın ve yenin değer kaybettiği görüldü.
Bugün ABD’de büyüme enflasyonu ilgilendiren perakende satış verisinimn aylık bazda % 0.5, çekirdek perakende satış verisinin aylık bazda % 0.4 açıklanması bekleniyor. Son dönemde kişisel tüketim eğilimlerinin artması ve black Friday’ın etkisiyle perakende satışların yüksek gelmesi bugün bir miktar dolar çaprazlarına değer kazandırabilir.
EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası refinansman faizini beklenildiği gibi % 0.00'da bırakırken mevduat faizini % - 0.50'de ve marjinal fonlama faizini de % 0.25'te sabit tuttu. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Legarde yaptığı konuşmada ECB'nin 2019 yılı büyümesini % 1.1'den %1.2'ye çıkardığını ifade ederken 2020 yılı büyümesini % 1.2'den % 1.1 düşürdü. 2021 ve 2022 yılı büyümelerini ise % 1.4'te sabit bıraktı. Avrupa Merkez Bankası enflasyon tahminlerinde ise 2019 yılı enflasyonunu % 1.2'de sabit bırakırken 2020 yılı enflasyonunu % 1.0'den % 1.1'e yükseltirken 2021 yılı enflasyonunu ise % 1.5'den % 1.4'e çekti. Legarde enflasyon görünümünün bastırılmış olduğunu küresel zayıflamanın enflasyonu aşağıya ittiğini ve zayıf ticaretin ve global belirsizliğin büyümede risklerin aşağı yönlü tetiklediğini ifade etti. Çekirdek enflasyon genel olarak cansız, ancak çekirdek enflasyonda ılımlı artışın bazı işaretleri var diyen Legarde, hizmet ve inşaat sektörlerinin dirençli yapısını koruduğunu Euro Bölgesi'nin mali duruşunun genişlemeci olmaya devam etmesini beklediklerini ortaya koydu. Başkan Legarde ECB politikası için stratejik gözden geçirmeye Ocak ayında başlamak istediklerini ve stratejik gözden geçirmenin 2020 sonundan önce tamamlanması gerektiğini dile getirdi. Karar sonrası büyüme ve enflasyonda yukarı yönlü yapılan revizyonların etkisiyle euroda sınırlı da olsa değer kazançları görülürken küresel bazda doların değer kaybetmesi Eur/Usd’de yukarı yönlü hareketleri hızlandırdı.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin olacak.
İNGİLTERE: Gecenin sürprizi İngiltere’den geldi. Seçim sonuçlarının öncülüğü niteliğinde yayınlanan ankette Boris Johnson öncülüğündeki Muhafazakar Parti’nin 2017 seçimine göre sandalye sayısını 47 artırarak 358'e yükseltmesi ve İşçi Partisinin 2017’e göre 59 sandalye kaybederek 203 milletvekiline düşmesi İngiltere’de şok etkisi yarattı. Seçim sonuçları öncesi anketlerde Muhfazakar Parti’nin birinci parti olacağı ancak tek başına iktidar olamayacağı koşuluyordu. Böylelikle Muhafazakar Parti tek başına iktidar olurken istikrarın süreceği ve anlaşmalı Brexitin gerçekleşeceğine dair beklentilerin artması sterlin çaprazlarının sert yükselmesine neden oldu.
Bugün İngiltere’de veri akışı sakin. Sterlin hala gücünü korumaya devam ederken sterlin çaprazları üzerindeki volatilite yüksek kalmaya devam edecektir. Bu yüzden yatırımcılarımızın sterlin çaprazlarındaki işlemlerinde dikkatli olmasını öneririz.
PETROL: Dün ABD-Çin anlaşmasına dair Başkan Trump’ın tweeti sonrası petrol fiyatlarında yülkseliş yaşandı. Crude Oil için 58.20 direncinin önemi büyük şayet bu seviye geçilirse daha sert bir yükseliş yaşanabilir. ABD-Çin arasındaki anlaşma resmi ağızlardan yayınlanırsa petrol talebinin artacağı beklentileri petrol fiyatlarındaki yükselişin temelini oluşturacaktır.
Bugün Baker Hughes tarafından haftalık petrol kuyu sayıları açıklanacak. Geçen hafta açıklanan petrol kuyu sayıları 3 adet azalarak 799 adete gerilemişti. Veri sonrası petrolde volatilite artabilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 5.7900 seviyesinin kırılması halinde önce 5.8160 ve arkasından 5.8500 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 5.7660 seviyesinin kırılması halinde önce 5.7360 ve arkasından 5.6850 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1142’nin kırılması halinde önce 1.1105 ve arkasından 1.1070 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1180 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1237 ve arkasından 1.1300 direnci test edilebilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1470 seviyesinin kırılması halinde önce 1478 ve arkasından 1487 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 1463 desteğinin altında önce 1457 ve arkasından 1452 seviyesine doğru satış yaşanabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3400 desteğinin altında önce 1.3330 ve arkasından 1.3250 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3513 seviyesinin üzerinde 1.3590 ve arkasından 1.3640 direnci test edilebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda ise 13.364 desteğinin altında önce 13.289 ve arkasından 13.200 seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir. Yukarıda 13.437 seviyesinin üzerinde 13.525 ve arkasından 13.620 seviyesine kadar yükseliş devam edebilir.
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 58.20 seviyesinin üzerinde önce 58.66 ve arkasından 59.61 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 57.58 seviyesinin altında önce 57.35 ve arkasından 56.60 desteğine doğru düşüş yaşanabilir.
