- Nasdaq vadeli işlemleri, teknoloji alanındaki iyimserlik ve Merkez Bankasının faiz indireceğine dair umutlarla yeni bir rekor seviyeye işaret ediyor.
- Ralli aşırı satın alınmış olabilir ancak trend hâlâ yukarı yönlü. Yatırımcılar iyi bir risk yönetimi ile dip seviyelerden satın almaya odaklanabilir.
- Bu haftaki ABD verileri çok önemli olacak. Beklentilerin altında kalan bir veri, Fed’in daha çok faiz indirimi yapacağına dair sinyal verebilir ve teknoloji rallisini daha da körükleyebilir.
Hem S&P 500 hem de Nasdaq 100 kazançlarını artırarak dünkü tatilin ardından piyasalar yeniden açıldığında, bir başka rekor seviyeye işaret etti. Avrupa piyasaları çoğunlukla daha yüksek işlem görürken Çin düşüşle kapandı.
Dolayısıyla, daha önce olduğu gibi, teknoloji yükün büyük kısmını sırtlanmaya devam ediyor. Sektör olumlu seyrini sürdürürken teknoloji ağırlıklı endekslerde ya da SPY veya QQQ gibi ETF'lerde dipten alım yapmak, bu makalede tartışacağım gibi, alım satım açısından zirveyi seçmeye çalışmaktan daha mantıklı olmaya devam ediyor.
Bu, piyasanın aşırı gerilmiş olduğunu düşünmediğim anlamına gelmiyor. Piyasalar aşırı alım bölgesinde daha uzun süre kalabilir... gerisini biliyorsunuz. Sağlam bir risk yönetimiyle, uzun vadede kısa vadeden daha kolay ticaret yapılabileceği açıktır. Grafikler bize aksini söyleyene kadar bu yöne odaklanmaya devam edelim.
Unutmayın, piyasanın tersine dönebilmesi için önce zayıflaması gerekir. Bu nedenle "zirveyi" kaçırma konusunda endişelenmemelisiniz çünkü piyasa sonunda zirveye ulaştığında dirençteki rallilerde satış yapmak için birçok fırsat elde edeceksiniz.
Yapay Zeka Kazançlarınızı Maksimize Etmenize Yardımcı Olabilir mi?
Cevabımız evet. Son teknoloji yapay zekamız, piyasa tepki vermeden önce yüksek potansiyelli hisse senetlerini belirlemek için veri yığınlarını analiz eder.
Bundan faydalanmak için InvestingPro kullanın, profesyoneller gibi kazanın! %20 indirim kodu: FIRSAT
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Nasdaq 20 Bin Bariyerini Aşmaya Hazırlanıyor
Nasdaq 100 vadeli işlemleri, ABD'de dünkü tatilin ardından elektronik ticaretin başlamasıyla kazançlarını genişletti. Nakit piyasaları daha sonra açıldığında temel Nasdaq 100 endeksi, 20 bin seviyesinin üzerine tırmanacak gibi görünüyor. Bu da önemli bir soruyu gündeme getiriyor: Bir düzeltme görmeden önce ralli daha ne kadar devam edecek?
Nasdaq 100'de işlem yapmanın yollarından biri, Nasdaq 100 endeksinin temel performansını takip etmeyi amaçlayan bir ETF olan QQQ aracılığıyla yapılabilir. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde QQQ'nun grafiği, yukarıdaki vadeli işlem grafiğine çok benziyor ancak yalnızca normal piyasa saatlerinde işlem görüyor (bu yüzden bugünün fiyat hareketini henüz göremiyorsunuz):
Teknik Analiz ve İşlem Fikirleri
Mayıs ayının sonundan bu yana QQQ, en düşük noktası olan 443,06'dan şimdiye kadarki en yüksek seviyesi olan 486,86'ya kadar neredeyse %10 oranında yükseldi. Nisan ayında 413,07 ile gördüğü en düşük noktayı kullandığında ise %17'den fazla değer kazandı. Bu keskin ralli sonucunda endeks, teknik olarak aşırı alım seviyelerine ulaştı.
Örneğin göreceli güç endeksi (RSI) şu anda 70 eşiğinin oldukça üzerine çıkarak 80’i aştı. Piyasa bu denli aşırı alımdayken yatırımcıların mini, gün içi düşüşlerde alım yapmaya devam etmesini haklı çıkarmak, giderek daha rahatsız edici hale geliyor.
RSI'ın, fiyat hareketi (yani en azından mini bir satış) olmasa da en azından zaman içinde aşırı alım koşullarından kurtulması (yani konsolidasyon) gerekiyor. Bu yükseliş trendinin bozulmadan kalması için çok fazla teknik hasar görmek istemeyeceğiniz açıktır. Ancak biraz geri çekilme, boğa eğilimi açısından bile hoş bir işaret olmalı. Zira bu, piyasadan bir miktar köpüğü kaldıracaktır.
QQQ neredeyse her gün belirlediği tüm zamanların en yüksek seviyelerini kırarken yukarı yönde hedeflenecek belirgin bir referans noktası yok. Fibonacci uzantıları ve ölçülen hareket hedefi burada devreye giriyor. QQQ şimdi Mart ayında gerçekleşen ve Nisan ayında sona eren son düşüşün %200 uzantısına ulaştı. Aynı dalgalanmanın %261,8 Fibonacci uzantısı 508'de yer alıyor. Bu arada psikolojik açıdan önemli olan 500 seviyesinin de yakından izlenmesi gerekiyor.
İzlenecek destek seviyeleri açısından boğalar için ilk savunma hattı, geçen Cuma gününün en yüksek seviyesi olan 479,26'da bulunuyor. Bunun altında, grafikte bir boşluk gördüğümüz 468,14, bir sonraki seviye. İkincisi de 21 günlük üstel hareketli ortalamanın yakınına geliyor. Mayıs ayının en yüksek seviyesine karşılık gelen 449 civarında daha önemli bir destek bölgesi görülüyor.
Belirtildiği gibi boğalar biraz geri çekilme görmekten mutlu olacaktır. Ancak bunun yerine potansiyel olarak 443,06 ile en son dip seviyeyi gören tam bir satış görürsek bu, ayı eğiliminde bir gelişme olacaktır çünkü o zaman ilk dip seviyemizi yaratmış olacağız. Bu durumda, 200 hareketli ortalamaya ve geçen yılın en yüksek seviyesi olan 412 civarındaki uzun vadeli desteğe doğru bazı teknik satışlar görebiliriz.
Ancak bu köprüyü, oraya vardığımız takdirde geçeceğiz. Şimdilik kısa vadeli desteklerde ya da bu desteklerin yakınında dip satın almak (BTD) baskın tema olmaya devam ediyor.
Yatırımcılar Bugün Ne İzleyecek?
Artan teknoloji iyimserliği, yatırımcılar arasında gelişmiş dünya merkez bankalarının bu yıl para politikasını gevşetebileceğine dair yükselen güvenle aynı zamana denk geliyor. Geçen haftaki FOMC toplantısında Jerome Powell, ABD tüketicisini “güçlü” olarak tanımladı.
Ancak Salı günü açıklanan zayıf perakende satışlar bu görüşe meydan okuyabilir. Satışlar manşette yalnızca %0,1 arttı ve bir önceki ayın verileri -%0,2'ye revize edilirken çekirdek perakende satışlar -%0,1 olarak kaydedildi. Nisan ayı rakamları da -%0,1'e revize edildi.
Her iki veri de hayal kırıklığına uğratarak Fed'in bu yıl faiz indirimine gitmesi yönündeki piyasa beklentilerini artırdı. Bu hafta açıklanacak diğer önemli veriler arasında bugünkü işsizlik başvuruları, Philly Fed imalat endeksi ve i̇nşaat i̇zi̇nleri̇ ile Cuma günü açıklanacak olan ABD PMI ve mevcut konut satışları yer alıyor.
Bu haftaki ABD verileri etkileyici olmazsa ABD Merkez Bankası yalnızca bir faiz indirimi olacağını öne sürmesine rağmen yatırımcılar, 2024 yılında iki veya daha fazla faiz indirimi fiyatlayabilir. Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası, Kanada Merkez Bankasının izinden giderek faiz oranlarında 25 baz puanlık bir indirime gitti. İngiltere Merkez Bankasının da Ağustos ayında aynı kararı alması bekleniyor. Merkez bankalarının faiz oranlarını düşürmesi, yapay zekaya yönelik iyimserliğin yanı sıra teknoloji rallisini körükleyen nedenlerden biri.
Grafikler Aksini Söyleyene Kadar Dipten Alım
Ancak bu yutturmacanın ne kadarının zaten fiyatlandırıldığını merak etmelisiniz ve bazıları piyasaların iyimserliği aşırı fiyatlandırdığını ve yakında öğreneceğini iddia edebilir. Ancak şimdilik, kısa vadeli desteklerde veya yakınında dipten satın almak baskın tema olmaya devam ediyor. Yatırımcılar bu trendden mümkün olduğunca faydalanmayı hedeflemeli. Ancak kötüleşen makro resim ve aşırı değerleme endişeleri göz önüne alındığında, bunu sağlam risk yönetimi stratejileriyle yapmak zorunlu.
Gelgit sonunda tersine döndüğünde (ki dönecektir) ancak o zaman düşüş stratejileri mantıklı olacaktır. Zirveyi bulmaya çalışmak, özellikle de trend bu kadar güçlüyken çok maliyetli olabilir. Trendin tersine dönebilmesi için önce zayıflaması gerek. Dolayısıyla göz önünde bulundurulması gereken bir de zaman unsuru var.
***
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve yüksek risk taşıdığını, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.
Yazılarımı City Index'te okuyabilirsiniz