Bu yazı 13.01.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Microsoft (NASDAQ:MSFT) 2020'de Wall Street'in favorilerinden biri oldu. Geçtiğimiz 52 haftada, hisseler yaklaşık %33 getiri sağladı. Hisse 2 Eylül'de 232,86 dolarlık rekor bir zirveyi gördü.
1,6 trilyon doların üzerindeki piyasa değerine sahip bir dev olarak, bu tarz bir büyüme hem kayda değer, hem de etkileyici bir seviyede. MSFT'nin hisse fiyatı şu an 215 dolar civarında ve %1,05'lik bir temettü gelirini destekliyor.
Şirket Ekim 2019'da Dow Jones Industrial Average Endeksi'ne katıldı. DJIA geçtiğimiz yılda %7,5 getiri sağladı.
Microsoft Ekim sonunda 2021 tam yılı ilk çeyrek sonuçlarını yayınladı. Gelirler yıldan yıla %12'lik artışla 37,2 milyar dolara yükselirken, net gelir yıldan yıla %30 artışla 13,9 milyar dolara ulaştı. Benzer şekilde, seyreltilmiş hisse başına kâr geçen yıl ilk çeyreğe göre %32 yükselerek 1,82 dolara ulaştı.
Redmond, Washington merkezli şirket son çeyreklik raporunu 26 Ocak'ta piyasa kapanışı sonrasında yayınlayacak. MSFT ve diğer teknoloji hisselerinde son dönemde yaşanan artış düşünülürse, kısa vadeli bir kâr satışı beklenebilir. Önümüzdeki 12 ay için fiyat-kazanç ve fiyat-satış oranları sırasıyla 32,26 ve 11,33 seviyelerinde ve tarihsel olarak yüksek noktalarda.
MSFT şu an aşırı alınmış durumda. Bir momentum hissesi uzun bir süre boyunca aşırı alınmış noktada kalabilse de, hisselerin önümüzdeki günlerde soluklanma molası verebileceğini düşünüyoruz. Ancak yaşanabilecek herhangi bir düşüş aynı zamanda uzun vadeli katılımcılar için daha iyi bir giriş noktası sunabilir.
Microsoft hisselerinin 2021'de sunabileceği potansiyel yükselişe katılmak isteyen al-ve-tut yatırımcıları, MSFT hissesini içeren bir borsa yatırım fonunu (ETF) satın almayı değerlendirebilir. Bu şekilde, bireysel hisseleri almanın getirdiği potansiyel volatilite riski azaltılabilir.
Varlıkları arasında Microsoft'u bulunduran 300'ün üzerinde ETF bulunuyor. Şimdi bunlar arasından iki isme bakalım.
1. Vanguard Information Technology Index Fund ETF
- Mevcut Fiyat: 353,79 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 179,45 - 358,67 dolar
- Temettü Geliri: %0,82
- Masraf Oranı: %0,10
Vanguard Information Technology Index Fund ETF (NYSE:VGT), ABD merkezli bilgi teknolojisi şirketlerine erişim imkanı sunuyor. Sektör geçtiğimiz on yılda genel hisse piyasalarındaki büyümenin arkasındaki en büyük itici güç oldu. Ocak 2004'te işlem görmeye başlayan fon, 44,4 milyar dolarlık bir net varlığa sahip.
330 hisseyi içeren VGT, MSCI US IMI Info Technology 25/50 Endeksi'ni takip ediyor. Fondaki en önemli sektörler Teknoloji Donanımı, Depolama & Aksesuarlar (%21,9), Sistem Yazılımları (%19,4), Yarı İletkenler (%15,8), Veri İşlem & Dış Kaynaklı Hizmetler (%14,1) ve Uygulama Yazılımları (%14,2).
Fonun varlıklarının yaklaşık %60'ını en büyük 10 hisse oluşturuyor. Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft, Visa (NYSE:V), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Mastercard (NYSE:MA) ve PayPal (NASDAQ:PYPL) fonun önde gelen isimleri arasında. AAPL ve MSFT hisselerinin fondaki ağırlıkları sırasıyla %20,60 ve %15,60. Başka hiçbir hisse ETF'te %3,4'ün üzerinde bir ağırlığa sahip değil. Yani AAPL ya da MSFT hisselerindeki hareketler fonun fiyatını etkiliyor.
Geçtiğimiz yıl içinde VGT yaklaşık %40 getiri sağladı ve bu ayın başında tarihi bir zirveye ulaştı. Bunun bir sonucu olarak, son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 35,4 ve 9,4. Kısa vadeli kâr satışı durumunda potansiyel yatırımcılar 330 dolar civarında daha iyi bir değer bulabilir.
Fon Microsoft ve Apple'la birlikte çeşitli teknoloji hisselerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılara uygun olabilir. Zaman zaman yaşanan gerilemelere rağmen, teknoloji hisseleri ABD piyasalarının en popüler ürünlerinden biri olmaya devam edecektir.
2. Schwab US Large-Cap Growth ETF
- Mevcut Fiyat: 128,32 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 67,25 - 130,52 dolar
- Temettü Geliri: %0,72
- Masraf Oranı: %0,04
İkinci fonumuz olan Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF™ (NYSE:SCHG), ABD merkezli büyük çaplı büyüme hisselerine erişim sunuyor. Büyük çaplı şirketlerin tanımı aracı kurumlar arasında farklılık gösterebilse de, piyasa değeri 10 milyar doların üzerinde olan bir şirket genellikle büyük çaplı bir işletme olarak değerlendirilir. Fondaki şirketlerin %75'inden fazlası 70 milyarın üzerinde piyasa değerine sahip.
Dow Jones U.S. Large-Cap Growth Total Stock Market Endeksi'ni takip eden SCHG, 230 varlığa sahip. Fon Kasım 2009'da işlem görmeye başladı ve 13,7 milyar dolarlık bir varlığı yönetiyor.
Sektör dağılımı bazında bilgi teknolojisi en büyük ağırlığa sahipken (%45,54), onu Keyfi Tüketici Ürünleri (%16,39), İletişim Hizmetleri (%14,50), Sağlık Hizmetleri (%12,69) ve Endüstriyel Ürün ve Hizmetler (%3,34) takip ediyor.
En büyük 10 şirket, fonun %42'sini oluşturuyor. VGT'ye benzer şekilde Apple ve Microsoft sırasıyla %12,68 ve %9,98'lik ağırlıklarıyla fonun ilk iki ismi konumunda. Fondaki diğer büyük isimler arasında Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Tesla (NASDAQ:TSLA), Facebook (NASDAQ:FB) ve Alphabet (NASDAQ:GOOG), (NASDAQ:GOOGL) bulunuyor.
SCHG geçtiğimiz yıl içinde yaklaşık %34 değer kazandı. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat defter değeri oranları sırasıyla 41,23 ve 8,69, yani değerleme biraz yüksek seviyede. 115 dolara doğru potansiyel bir gerileme güvenlik marjını iyileştirebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.