Meta, 2023 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarında beklentilerin üzerinde rakamlar açıkladı. Şirket, geleceğe yönelik büyüme potansiyelini yansıtan faaliyetleri ve ürünleriyle cesaret veren bir projeksiyon sunarken ikinci çeyrek performansı, bu ivmeyi destekledi.
Meta, yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda %16,4 artışla 7,8 milyar dolar net kâr açıkladı. Buna göre şirketin hisse başı kârı, InvestingPro beklentilerinin %3,2 üzerinde 2,98 dolar olarak açıklandı. Gelir kaleminde de önemli bir büyüme kaydeden Meta’nın satış geliri yıllık bazda %11 artış ile 32 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece şirketin geliri de InvestingPro beklentilerini %3 oranında aştı.
Olumlu finansal sonuçların açıklanmasının ardından Meta hissesi de pozitif hareket ederek rapor sonrası 325 dolara kadar yükseldikten sonra günü %6’ya yakın değer kazancını koruyarak 311 dolardan kapattı.
Analistlerin tahminlerine bakıldığında META’nın yılın geri kalanında hisse başı kâr ve gelir büyümesine devam edeceği öngörüsü bulunuyor.
InvestingPro platformundaki analist tahminlerine göre META’nın yıl sonunda %55,6 artışla 13,36 dolar hisse başına kâr ve %13,7 yükselişle 132,5 milyar dolar gelire ulaşması bekleniyor.
META için 3. çeyrek değerlendirmesinde 22 analist görüşünü yukarı yönlü revize etti. Buna göre META’nın bir sonraki çeyrekte HBK’s 3,56 dolar ve çeyreklik geliri 33,3 milyar dolar olarak tahmin ediliyor.
Meta finansallarında son çeyrekte öne çıkanlar
Meta, gelirini yıllık bazda %11 oranında artırırken bu çeyrekte reklam kaleminde %12’lik satış büyümesi etkili oldu. Reklam gösterimlerinin %30’un üzerinde artmasıyla pandeminin ilk yılında dip seviyelere inen pazarlama harcamalarının bu çeyrekle birlikte yeniden artması dikkat çekti.
Bununla birlikte Meta’nın iş gücünde 21.000’e yakın çalışanını işten çıkarmayla sonuçlanan yeniden yapılanma ile verimliliği artırma çabası ve maliyet düşürme politikasının da meyvelerini vermeye başladığı görüldü. Rapora göre Meta’nın maliyet düşüşüyle %16,4 oranında yıllık net gelir artışı elde etti. Meta’nın ileriye dönük beklentileri ise yatırımcılarını cesaretlendirmeye devam ediyor. Şirket, gelir projeksiyonunda 3. çeyrek için 32 ila 34,5 milyar dolar aralığın bir değer öngörüsünde bulundu. Bununla birlikte sermaye harcamalarında bu yıl düşüş görülse de Meta’nın CEO’su Mark Zuckerberg, kazançlı gördükleri alanlarda bazı projeleri hayata geçirme planları çerçevesinde 2024 yılı harcamalarını artıracakları konusunda uyardı.
Diğer yandan Meta, sosyal medya platformları Reels ve Threads ile ileriye dönük büyümesini destekleyen adımlar atarken yapay zeka ürün ve projeleri olan Quest 3 sanal gerçeklik kulaklığı ve Llama 2 gibi ürünleri büyümeyi tetikleyici faktörler olarak öne çıkıyor. Bu bağlamda yatırımcılar, önümüzdeki dönemlerde şirketin yapay zeka projelerini artırarak gelişimine devam edeceği yönünde iyimser gözüküyor.
Bunun yanında şirketin sanal gerçeklik alanı Reality Labs, zarar yazmaya devam ediyor. Reality Labs’ın zararı 2. çeyrekte beklentileri aşarak 3,74 milyar dolar oldu. Buna karşılık Metaverse alanın gelirleri 276 milyon dolar ile oldukça müvetazı kaldı. Şirket, vizyonunu Metaverse alanına yönlendirdiği için bu alanda henüz para kazanamasa da yatırımlarına devam ediyor. Bu yüzden Meta, önümüzdeki dönemlerde de Metaverse alanına para yatırdıkça bu alandaki zarar devam edebilir. Zira şirket yetkililerinin beklentisi de ekosistemi ölçeklendirme çabalarından dolayı Reality Labs’ın yıllık zararının artması yönünde.
2022 yılının Kasım döneminde düşüş trendini sonlandıran META, 2023 yılına hızlı bir başlangıç yaparak dik ivmeli bir trende başladı. META, böylece son bir yılda sektör ortalaması %15 ve S&P 500 %10’a yakın yükselirken büyük ölçüde pozitif ayrıştı ve %96 değer artışıyla devam ediyor.
InvestingPro hesaplamasında ise META’nın 13 finansal modele göre adil değeri, 337 dolar olarak hesaplandı. Bu da hisse fiyatının mevcut değerine göre %7’ye yakın iskontolu hareket ettiğini gösteriyor. 51 analistin görüşüne göre ise adil değer ortalaması, modellere kıyasla daha yüksek olarak 350 dolara yakın tahmin ediliyor.
Güncel veriler ışığında Meta, yüksek getiri sağlamaya devam ederken bilançosundaki nakit miktarının yükümlülüklerin üzerinde kalması güven veriyor. Analistlerin kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize etmesi de Meta için olumlu faktörler arasında yer alırken fiyat kazanç oranının yüksek olması ve hisse başı kârının hâlâ 2021 yılı zirvesinin altına devam etmesi uyarı işaretleri olarak kabul edilebilir.
InvestingPro üzerinden Meta’nın genel finansal durumu kontrol edildiğinde nakit akışı, kârlılığı durumu ve fiyat momentumu öne çıkan faktörler olarak görülürken büyüme sağlığı ile birlikte göreceli değer bir handikap olarak duruyor. Genel durum ise şirketin iyi performansta devam ettiğini gösteriyor.
META hissesinde son durum
META, 2023 yılı trendiyle teknoloji pazarını yukarı çeken hisselerin başında yer aldı. Özellikle Kasım ayında başlayan ralliyle %250’ye yakın değer artışı kaydeden hisse, 2022 yılı kaybını neredeyse telafi etti.
Teknik olarak bakıldığında haftalık görünümde META, geçen yılki düşüş trendine göre kritik bir direnç seviyesi olan Fib 0,786 değerine (320 dolar) ulaşmış durumda. Son 3 haftalık fiyat hareketi, bu noktadaki direnci teyit ediyor. 320 doların üzerinde net bir haftalık kapanışın ardından bir sonraki hedef 381 dolardaki son zirve olabilir. Son zirvenin kırılması ise hisse fiyatını uzun vadede 460 - 560 dolar aralığına taşıyabilir.
Alt bölgede ise 270 - 290 dolar aralığı trendin korunması için kritik bir destek alanı olarak duruyor.
Bundan sonraki dönemlerde birçok şirket, yapay zeka alanında rekabet halindeyken Meta’nın bu pastadan ne kadar pay alacağı merakla bekleniyor. Bazı piyasa yorumcuları, şirketin yapay zeka destekli kazançlarını artırmasını öngörüyor ve şirketin büyümesini buna bağlıyor. Ancak bu noktada yapay zeka ürünlerinin büyük ölçüde ücretsiz sunulması gelir kaleminin zayıf kalmasına neden olurken maliyetlerindeki artış bir handikap olarak görülüyor.
Şirketin ayrıca milyarlarca dolar yatırdığı Metaverse vizyonundan da henüz para kazanamadığı dikkate alınırsa büyümenin istikrarlı şekilde kalması için sosyal medya platformu ağırlıklı reklam gelirlerinin istikrarlı devam etmesi önemli hale geldi.
Feragat: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır; herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye, danışmanlık veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve son derece riskli olduğunu, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatırız