16 Aralık piyasalar/ sabah analizi
Asya borsaları yeni haftaya hafif ekside başladı. Çin’de bu sabah açıklanan Kasım ayında yıllık sanayi üretimi %6.2, perakende satışlar %8.00 artarak tahminleri aştı. Japonya’da öncü imalat endeksi 48.8 oldu. Ancak endeksler bu gelişmelere olumlu tepki vermedi. Zira ABD ile Çin birinci faz ticaret anlaşmasını imzaladı. Ancak piyasalar bu gelişmeden tatmin olmadı Dolardaki kazançlar kesilmedi, altın yukarda tutunuyor. Türkiye ile Libya’nın işbirliği Akdeniz’deki tüm dengeleri değiştirdi. Bugün yurtiçinde eylül işsizlik rakamı (Ağustos %14.0) ile yıllık perakende satışlar var. Almanya, Euro bölgesi ve ABD’de Aralık ayı büyüme hızını gösteren öncü imalat ve üretim endeksleri izlenecek.
TİCARET ANLAŞMASINDAN ABD KAZANÇLI
Başkan Trump, "Çin ile çok geniş kapsamlı bir birinci evre ticaret anlaşması yaptık. Çin, büyük miktarda tarım ürünü, enerji ile sanayi ürünü satın alımını kabul etti. Yüzde 25 gümrük tarifesi olduğu gibi kalacak. Geri kalanın büyük bölümüne yüzde 7,5 vergi konacak" dedi. İşin özeti: ABD, Çin’den ithal ettiği 250 milyar dolarlık üründen %25 vergi almayı sürdürecek. 110 milyar dolarlık üründen daha önce aldığı %15’lik vergiyi %7.5 düzeyine indirecek. 15 Aralık’ta yürürlüğe girmesine karar verilen 160 milyar dolarlık Çin ürününden alınacak %15’lik vergi askıya alındı. Çin, buna karşılık 2020 yılı içinde 50 milyar dolarlık tarım ürünü alacak, ABD şirketlerinin Çin pazarına erişimini kolaylaştıracak, fikri mülkiyet haklarına yönelik koruma önlemlerini sıkıştıracak. Özet: ABD, Çin’den 8 milyar 250 milyon dolarlık vergiden feragat ediyor, buna karşılık Çin’in 50 milyar dolarlık tarım ürünü almasını garanti altına alıyor. Argo tabirle Amerika Çin’i resmen kafakola almış durumda
ALMAN OTOMOBİLLERİ KURTULDU
ABD’nin ticaret temsilcisi Robert Lightizer’ Çin ve ABD’nin Cuma günü üzerinde uzlaştığı birinci aşama ticaret anlaşması bütünüyle tamamlandığını söyledi. Bu anlaşmayla gelecek yıl ABD’den Çin’e ihracatın neredeyse iki katına çıkması bekleniyor. Lightizer bu anlaşmayla Çin’in gelecek iki yılda ABD’den 40 milyar dolar değerinde tarım ürünü almaya söz verdiğini bildirdi. Lightizer Çin’in yabancı şirketlere pazarına erişim izni vermek için teknolojilerini kullanma yönünde uzun süredir yaptığı baskıyı da sona erdireceğini aktardı.Çin hükümeti de varılan bu geçici anlaşmayla ABD’de üretilen otomobillere ve diğer ürünlere uygulanması planlanan ek gümrük vergilerinin erteleneceğini bildirdi. Pekin Amerikan yapımı otomobillere 15 Aralık’tan itibaren yüzde 25 vergi uygulamayı planlıyordu. Bu da bu ürünlere konulan toplam vergiyi yüzde 40 oranında arttıracaktı.Bundan en çok ABD’de üretimi gerçekleştirilen Alman BMW ile Daimler’in Mercedes modelleri olumlu etkilenecek. Bu şirketler Çin’e başta ABD yapımı SUV olmak üzere başka otomobiller ihraç ediyor. Avrupa borsalarının güne artıda başlamaları bekleniyor.
BİST’TE YABANCI TALEBİ ARTTI
Borsa İstanbul yeni haftaya 110 bin 500 seviyesinde başlayor.. Noel tatili öncesi yabancı yatırımcıların pozisyonlarını arttırmaları dikkat çekiyor. Geçen hafta 156 milyon dolarlık hisse senedi satın aldılar. Kasım ayının tamamında Türkiye piyasasına 420 milyon dolarlık fon girişi yaşanmıştı.İşlem hacminin Cuma günü 12.4 milyar liraya yükselmesi Bankacılık sektörü öncülüğünde talebin devam edeceğini gösteriyor. Faizlerdeki düşüş eğiliminin devam etmesi ile reel sektördeki canlanma sanayi sektörüne olan talebi yoğunlaştırıyor. ABD ile Çin arasında ticaret anlaşması ve İngiltere seçimleriyle siyasi belirsizliğin ortadan kalkması risk iştahını arttırıyor. Bugün Eylül ayı işsizlik rakamları, yıllık perakende satışlar ve Kasım bütçe dengesi belli olacak. Teknik olarak endekste 108 bin ana destek, 112 bin 500 ara direnç oldu. Bu seviye aşılırsa 115 bin yeni hedef olacak Ancak Noel tatili öncesi yabancı yatırımcılar pozisyon açmakta isteksiz davranırsa ataklar sınırlı kalabilir
TÜRKİYE’YE GÜVEN ARTIYOR
Merkez Bankası’nın beklenti üzerinde 200 baz puanlık faiz indirimine gitmesi ile ABD Temsilciler Meclisi’nin Türkiye’ye S400 yaptırım tasarısını kabul etmesi TL üzerinde baskı oluşturdu. Yerli yatırımcıların geçen hafta 715 milyon dolar satın almaları sonucu 5.77’ye inen dolar yeni haftaya 5.80 TL ile başladı. Euro’ya 6.46 TL ödeniyor.. Son faiz indirimi ile reel faizin cazibe kaybetmesi yabancıların tahvil talebini olumsuz etkiledi. Geçen hafta 13.2 milyon dolarlık devlet tahvili sattılar. Buna karşılık 40.9 milyon dolarlık şirket tahvili aldılar. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın İncirlik ve Kürecik ABD üslerini kapatabileceklerini söylemesi, ABD yaptırımlarının devreye girmesini önlemeye yönelik adım olarak değerlendiriliyor. Bugün, perakende satışlar ve bütçe dengesi beklentiyi aşarsa TL güçlü kalacak. ABD’nin yaptırım tehdidine karşı 5 yıllık risk priminin 292 düzeyine gerilemesi Türkiye’ye olan güvenin arttığını gösteriyor. Dolar 5.80 TL’de tutunamazsa 5.76 TL’ye dönecek görüntü taşıyor.
ALTIN KRİTİK DİRENÇTE TUTUNDU
ABD – Çin uzlaşmasından sonra 1451 dolara düşen altın, bu sabah Asya’da 1475 dolardan işlem görüyor. Dolar endeksi 97.15 düzeyine çıktı, ancak 10 yıllık ABD hazine bonolarına alım geldi, faizler 1.90’dan 1.82’ye geriledi. Başkan Trump’ın azledilmesi Çarşamba günü Temsilciler Meclisinde kabul edilmesinin ardından oluşacak gergin ortam altını yukarda tutuyor. Bugün Euro bölgesi ve ABD’de belli olacak Aralık ayı öncü imalat/üretim endeksleri tahminlerin gerisinde kalırsa hisse senetlerine satış gelecek, altındaki ataklar devam edecek. Altın 1475 dolar üzerinde tutunmayı sürdürürse 1482 – 1488 dolar seviyelerini test edecek. Kapalıçarşı’da günün ilk yarısına 275 liralık satış fiyatıyla başlayan altının kademeli olarak 280 liraya ulaşma ihtimali var.