Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi.
Dolar/TL iki haftadır 18,00 seviyesini baraj haline getirdi ve buranın geçilmemesi için büyük uğraş verilmekte. Yaklaşık 1 aydır küresel bazda doların değer kaybetmesi, yani dolar endeksindeki aşağı yönlü eğilim yükselişin frenlenmesine yardımcı oluyor. Dolar küresel çapta değer kaybediyor. Ayrıca son hafta gelişen ülke CDS’lerinin geri çekilmesi ve Akkuyu Nükleer Tesisi için Rusya’dan gelen döviz girişlerinin TCMB rezervlerini artırması da kurlardaki yükselişi şu anda frenlemiş gözükmekte.
Bugün gelecek olan ABD enflasyonu Türk lirasını da yakından etkileyecektir. ABD’de enflasyonda geri çekilme izlenirse kurda hafif aşağı yönlü etkiler izlenebilir. Ancak ABD enflasyonunun %9,1’i aşması halinde küresel bazda dolar değer kazanacağından 18,00 barajının aşılıp aşılmayacağını yakından takip edeceğiz. 18,00 barajının kırılması halinde kurda yeni bir tarihi zirve ile birlikte 20'li seviyelere gidebilecek yeni bir yükseliş eğilimi bizi şaşırtmayacaktır.
CDS primindeki geri çekilme ve şirket bilançolarının iyi gelmesi borsada yeni zirvelerin görülmesini sağladı. Ancak dün BIST 100 endeksinde kâr satışları hakimdi. BIST 100 endeksi dünü %0,35 değer kaybıyla 2.785,16 puandan tamamlarken işlem hacmi 43,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %5,13'le finansal kiralama, faktoring, en çok kaybettiren ise %2,10'la iletişim oldu. BIST 100 endeksinde bugün 2.762 seviyesini takip edeceğiz. 2.762 desteğinin kırılması halinde kâr satışları hızlanabilir. Şayet endeks 2.762 seviyesinin üstünde tutunabilirse yeni bir rekor gelebilir.
Bugün yurt içinde Haziran ayına ait işsizlik oranları açıklandı. Geçen ay Mayıs ayına ait işsizlik oranları %10,9 gelmişti. Ancak bugün yurt içi piyasada belirleyici olacak gelişmenin ABD enflasyon verisi olduğu unutulmamalıdır.
ABD
Dün ABD’de veri akışı sakindi. ABD enflasyonu öncesi veri akışının zayıflığının da etkisiyle piyasalar yatay eğilimini sürdürdü.
Dolar endeksi 104,70 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece alış baskısını sürdürecektir. Dolar endeksinde yeni hedefin 115 seviyeleri olacağını düşünüyoruz. Yukarıda ilk kritik direnç bölgemiz ise 107,10 seviyesi olacaktır. Dolar endeksinin 107,10 seviyesini kırması halinde sonraki hedefi 109 seviyesi olacaktır. Kademeli bir yükselişin yaşanacağını düşünüyoruz. Küresel piyasalarda güçlü dolar beklentimiz mevcut.
ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %2,84 seviyesinden işlem görmekte. Bu seviye bizim için çok kritik. Şayet bu seviyenin aşılması halinde faiz eğiliminin tekrar yukarıya doğru sert hareketleri izlenebilir. Altın, gümüş, kripto para ve borsa hareketleri de ABD 10 yıllık tahvil faizinin %2,84 seviyesini geçip geçmemesine göre belirlenecektir. %2,84 üzerinde bir tahvil piyasası görürsek bu enstrümanlarda satış baskısı hızlanacaktır. %2,84’ün altındaki kaldığımız sürece altın, gümüş, kripto para ve borsalar için alım fırsatları tekrar gündeme gelebilir.
Ons altın 1.795 üzerinde tutunursa 1.832’ye doğru hareketler başlatabilir. Ancak 1.762 desteğinin kırılması halinde ons altında güçlü satışlar bekleyen taraftayız.
Gram altın ise yükselişini sürdürüyor. Gram altın, yavaş yavaş önceki tarihi zirvesi olan 1.055 seviyelerine gitmek isteyecektir. Kısa vadede direnç bölgemiz ise 1.035 seviyesi olacaktır. Aşağıda 977 desteği kırılmadıkça düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Petrol fiyatlarında volatilite durulmuyor. Ne alan seviniyor, ne satan. Biz yine de teknik seviyeleri takip etmeyi sürdüreceğiz. Petrol fiyatlarında 92,45 üzerinde alış baskısı hakim. 92,45 üzerinde kaldığımız sürece düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Yukarıda kritik direnç noktamız ise 104 seviyesi olacaktır.
ABD borsaları günü satıcılı kapattı. ABD endeksleri kanal tepelerine gelmiş durumda. Bugün açıklanacak enflasyon rakamlarına göre trendini belirleyecektir. ABD borsalarında satış eğilimi bir adım daha ön plana çıkıyor.
Bugün ABD’de gözler enflasyon verilerinde olacak. TÜFE'nin aylık bazda %0,2 gelmesi beklenirken yıllık bazda %9,1’den %8,7’ye düşmesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE’nin ise aylık bazda %0,5 açıklanacağı tahmin edilirken yıllık bazda ise %5,9’dan %6,1’e çıkacağı öngörülmekte.
Son ay özellikle gıda ve petrol fiyatlarındaki düşüş enflasyonda aşağı yönlü eğilimi kuvvetlendiriyor. Ancak gıda ve enerji fiyatları dışarıda bırakıldığında, yani çekirdek enflasyonda yükseliş eğiliminin devamı bekleniyor. Aslında çekirdek PCE’nin 3 aylık düşüşün ardından son ay tekrar yükselmesi bu öngörüyü doğrulamakta. Ücret artışları da enflasyonu yukarı çeken unsur.
Merak edilen tek soru ise gıda ve petrol fiyatlarındaki düşüşün yıllık TÜFE’yi ne kadar aşağı çekeceğidir. Hatta aşağı gelmesini sağlayacak mıdır? Enflasyonda aşağı yönlü bir eğilim görülse bile çekirdek enflasyonda görülen yükseliş eğiliminin, Fed’in Eylül ayında 75 baz puan faiz artırmasının önünde engel teşkil edeceğini düşünmüyorum. Bu yüzden eğer enflasyonda düşüş görürsek buna fiyatlama bazında aldanılmaması gerekiyor. Böyle bir ihtimalde dolar endeksinin 104,70 desteğinin altına çekilip çekilmemesine dikkat edeceğiz. 104,70 kırılmazsa, veriyle birlikte dolar endeksinde düşüş görsek bile bunu sahte bir hareket olarak algılayacağız. Enflasyonun yükselmesi halinde ise o zaman küresel bazda sert dolar fiyatlaması görebiliriz.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi.
Euro/dolar paritesinde 1,0356 seviyesi geçilmediği sürece satış baskısı ortadan kalkmayacaktır. Bu seviye kırılmadığı sürece her yükselişi satış fırsatı olarak görmeye devam edeceğiz. Aşağıda ise 1,0140 desteğinin kırılması halinde 0,9620 desteğine yolculuk başlayacaktır.
Avrupa borsaları İngiltere dışında dünü düşüşle tamamladı. Yükselişleri satış fırsatı olarak görüyoruz. Dax endeksinde 13.616 direnci kırılmadığı sürece satış baskısının hakim olmasını bekliyoruz. 13.616 seviyesinin kırılması halinde ise alımlar ön plana çıkabilir.
Bugün Euro Bölgesi’nde Almanya'dan açıklanacak olan enflasyon rakamları izlenecek. Almanya’da TÜFE’nin aylık bazda %0,9 artması beklenirken yıllık bazda %7,5 gerçekleşmesi tahmin edilmekte.
Dolar/TL 16,00 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğimi devam edecektir. İlk hedefimiz artık tarihi zirve noktası olan 18,30 olarak görülmekte.
Yukarıda 18,00 seviyesinin üzerinde önce 18,30 ve arkasından 18,75 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 17,70 desteğinin altında 17,15 ve arkasından 16,45 seviyesi test edilebilir.
BIST 100 endeksinde bugün 2762 seviyesini takip edeceğiz. 2762 desteğinin kırılması halinde kâr satışları hızlanabilir. Şayet endeks 2762 seviyesinin üstünde tutunabilirse yeni bir rekor gelebilir.
Yukarıda 2807 direncinin üzerinde 2832 ve arkasından 2853 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2762 desteğinin altında önce 2736 ve arkasından 2679 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
Ons altın 1795 üzerinde tutunursa 1832’ye doğru hareketler başlatabilir. Ancak 1762 desteğinin kırılması halinde ons altında güçlü satışlar bekleyen taraftayız.
Yukarıda 1795 direncinin üzerinde önce 1815 ve arkasından 1832 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1772 desteğinin altında önce 1762 ve arkasından 1736 test edilebilir.
Euro/dolar paritesinde 1,0356 seviyesi geçilmediği sürece satış baskısının devam etmesini bekliyoruz. Aşağıda ise 1,0140 desteğinin kırılması halinde 0,9620 desteğine yolculuk başlayacaktır.
Yukarıda 1,0270 direncinin kırılması halinde önce 1,0307 ve arkasından 1,0356 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1,0140 desteğinin altında önce 1,0050 ve arkasından 0,9950 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
Euro/TL'de üçgen yapısı içerisindeyiz. Kurda parite baskısı devam ediyor olsa da yükseliş eğiliminin devamını bekliyoruz.
Yukarıda 18,30 seviyesinin üzerinde önce 18,65 ve arkasından 18,90 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 18,00 desteğinin altında 17,80 ve arkasından 17,50 seviyesi test edilebilir.