Yatırım kısmına geçmeden ilk olarak Quantum (bundan sonra kuantum şeklinde değineceğim) bilgisayarlar ve klasik yani halihazırda kullandıklarımız arasındaki çok temel farklardan basitçe bahsetmek istiyorum.
Geleneksel bilgisayarın çalışmasındaki temel süreç, bitlerden oluşan verilerin depolanması ve işlenmesidir. Bu geleneksel hesaplama sisteminde mümkün olan iki değer 1 veya 0'dır. Bu değerler, bilgisayarın belirli bir işlemi gerçekleştirmek için okuması gereken ikili kodu oluşturur. Kuantum bilgisayarlar daha doğrusu bu teknoloji ile tüm bu sistem değişiyor.
Kuantum tarafındaki bitler yani ‘’qubitler (kübitler)’’, aynı anda 1, 0 veya hem 1 hem 0 değerlerini alarak işlem yapabiliyorlar. Bu şekilde de aynı anda çok daha hızlı veri işleme ve işlem hızına sahip olabiliyorlar.
Bu teknoloji kısa bir süre sonra bireysel kullanıcıların önüne gelemeyecek belki ancak bu konuda araştırma ve geliştirme yapan firmalar sayesinde bir noktada önümüze geleceğini düşünüyorum. Bu noktada bu teknolojiye yatırım yapmak isteyen bireysel yatırımcılar hangi şirketleri ne ölçüde takip etmeli, portföylerinde hangi firmalara yer vermeli noktasında bir ölçüt olması adına bu yazımı kaleme aldım ve ilk sırada IBM var.
International Business Machines (IBM)
Kuantum hesaplama teknolojileri konusunda IBM’i öncülerden olması açısından ilk sıraya koymak uygun olacaktır. Ocak 2019'da IBM, bilimsel ve ticari kullanım için tasarlanmış dünyanın ilk bütünleşmiş evrensel kuantum hesaplama sistemi olan IBM Q System One'ı tanıttı. Eylül ayında, ticari ve araştırma faaliyetlerine yönelik kuantum hesaplama sistemlerini genişletmek amacıyla New York'ta IBM kuantum hesaplama merkezini açtı. 2018’de IBM'in Q Network'üne katılan ilk girişimlerden biri olan Cambridge Quantum Computing'e de yatırım yaptı. Şu anda 100’den fazla iş ortağı ile çalışmalarına sürdürüyor.
Hisseye teknik olarak bakacak olursak, günlük bazda düşen trendi kırmış görünüyor ancak buradan bir retest gelebilir. Bu açıdan ilk olarak 137,7 - 140,40 sonrasında da 135,9 - 136,6 bantlarını takip etmek gerekli. Buradan gelecek yukarı yönlü tepkiden sonra 150 USD bandı hedef olarak ilk aşamada takip edilebilir.
Alphabet Inc (GOOGL)
2019 yılında Google ‘’Quantum Supremacy’’ yani kuantum üstünlüğüne ulaşıldığını iddia eden bir duyuru yaptı. ‘’Quantum Supremacy Using a Programmable Superconducting Processor’’ adlı makale Nature’de yayımlandı. Buradaki iddiaya IBM karşı çıktı.
Alphabet'in Sycamore kuantum işlemcisi ise dünyanın en iyi süper bilgisayarının 10.000 yılını alacak bir görevi 200 saniyede gerçekleştirdi. Bu çok büyük bir kilometre taşı ve şirket teknolojisini kuantum fiziğiyle geliştirmeye devam ediyor. Bu noktada portföye dahil etmek adına en iyi kuantum tabanlı hisselerden biri konumunda.
1 Ekim tarihinden günümüze yaklaşık %15'lik bir geri çekilme ile 200 günlük ortalama seviyesine kadar geldiğini gördüğümüz hissede 118-120 USD bazında bir tepki görebiliriz. Buradan daha aşağı yönlü bir ilerleme görürsek de haftalık bazda önemli olan 106-107 USD seviyesi önemli olacaktır.
Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft da bu teknolojiye aynı IBM gibi daha kapsamlı bir bakış açısı geliştirmiş durumda. Azure Quantum adında bulut ekosistemini oluşturdu. Bu da daha hızlı bir geliştirme hızı sağlamış durumda. Ayrıca topolojik kübitler konusunda da ilerleme kaydetmiş durumda ki bunlar sıradan kübitlere nazaran daha yüksek performans artışı sağlıyor.
200 günlük ortalama üzerinde seyreden MSFT için aslında iyi alım bölgesi haftalık bazdaki 315 USD seviyesi. İlk aşamada 343,9 USD seviyesinin üzerie çıkıp tutunup - tutunmayacağını izlemek uygun olacaktır.
Nvidia Corp. (NVDA)
1999 yılında kurulan ve oyun sektörüne odaklanan Nvidia’nın GPU’ları AI konusunda da kullanılıyor. Bu noktada hızlı ve gelişmiş hesaplama gerektiren alanlarda tercih edilir bir pozisyona gelmiş konumda. Kuantum hesaplamaya yönelik yeni duyurulan cuQuantum, büyük kuantum devrelerinin önemli ölçüde daha hızlı simüle edilmesini sağlayarak kuantum araştırmacılarının daha geniş bir algoritma ve uygulama alanı üzerinde çalışmasına olanak tanıyor. Belki ilerleyen dönemde diğer kuantum teknolojilerinin daha hızlı işlem yapmasını sağlamak için Nvidia iyi bir çözüm ortağı olabilir. Şu durumda net bir iş birliği olmasa da olduğunda kaçırmamak için portföye şimdiden eklemek uygun olacaktır. Ayrıca sadece bu konu için değil Nvidia’nın hisse değeri açısından da bulundurulmasının mantıklı olduğunu düşünüyorum.
NVDA için içinde bulunduğu bant daha önce 3 defa test edilmişti. 405 USD seviyesi tekrar güçlü durursa buradan yukarı yönlü hareket gelebilir ve 475 USD bandına ilerleyebilir. Ancak içinde bulunduğumuz durum nedeni ile 200 günlük ortalamaya bir hareket görüneceğini düşünüyorum ki bu da yaklaşık olarak 364 USD seviyesine denk geliyor. 312-367 USD alanında da ciddi bir gap olduğunu da dikkate alarak işleme girmek önemli olacak.
Intel Corp. (INTC)
Intel, yarı iletken teknoloji geliştiren dev bir şirket ve Oregon’da kuantum işlemciler üretiyor. Hedefi 10 yıl içinde seri üretim seviyesinde kuantum hesaplamaya ulaşmak. Şirket, spin kübit denilen ve 49 kübitlik 3. nesil işlemcileri kullanan bir yaklaşıma sahip. Özetle bu konuda portföyde bulunması gereken isimlerden birisi konumunda.
Haftalık bazda yükseliş trendinde (turuncu yükselen) olan INTC 32 USD alanından tepki alarak 35 USD alanına geldi. Günlükte içinde bulunduğu bölgeye baktığımızda kısa vadede aşağı yönlü bir tepki alabilecek olsa da 38040 USD bandı kısa vadede görülecektir görüşündeyim. Sonraki hedef ise 43,6 USD.
Tencent Holdings (TCEHY)
Tencent’i ilginç ve atak bir firma olarak tanımlıyorum kişisel olarak. 1998 yılında Ma Huateng (daha çok Pony Ma olarak bilinir.) tarafından Shenzhen, Çin’de kuruldu. 1999 yılında anlık mesaj servisi QQ’yu devreye aldılar ve 2000 yılında QQ için aylık üyelikle ayrıcalıklı servislere erişim özelliğini başlattılar. 2001 Şubat ayında da üye sayıları 1 milyonu aşarak ciddi bir rakama ulaştı. Sonrasında yani 2003 yılında www.qq.com olarak web portalı devreye alındı. Aynı yıl birçok oyun severin bildiği QQ Games (Tencent Games) kuruldu. 2004 Ağustos ayında Çin’deki en iyi oyun portalı oldular ve Hong Kong borsasında işlem görmeye başladılar. Bu arada QQ.com portalı da etkinliğini ciddi anlamda arttırmaya devam etti ve 2006 yılında Çin’deki en iyi portal tahtına oturdu. 2009 yılına gelindiğinde de Tencent Games Çin’deki söz sahibi oyun portalı olma seviyesine geldi. 2011 yılında Tencent Holdings S&P ve Moody’s den BBB+ notunu aldı.
Gelelim 2011 başlarında devreye alınan Weixin projesine. Akıllı telefonlarda Çince yazmanın çok da kolay olmaması nedeniyle 2012 yılı ortalarında 100 milyondan fazla kayıtlı kullanıcıya yükselen anlık sesli arama ve sesli mesaj gönderme programı sonradan çoğu kişinin bildiği WeChat ismiyle yoluna devam etti. Sonrasında Tencent için daha birçok önemli ve ayrı ayrı bahsedilmesi gereken noktalar var ancak 2018’de Tencent Music Entertainment Group NYSE’de işlem görmeye başladığı belirterek bu kısma noktayı koyuyorum. Birçok kuruluşa bağış ve destek veren şirket Quantum teknolojisi konusunda da araştırmalarını hala sürdürüyor.
Özetle şu an Asya’nın en değerli teknoloji ve internet şirketi haline gelen bir tarihi var.
Teknik olrak baktığımızda 33,68 seviyesinin önemli olduğunu söyleyebilirim. Bu alana doğru hareketi görüp sonrasını inceleyerek alış yönlü işleme girmek mantıklı olacaktır. Turuncu düşen trendin yukarı kırılımını da görmeyi tercih ederim.
Amazon Inc. (AMZN)
Amazon da bu seriye Amazon Braket ile katıldı. Bu hizmeti geliştirmek için müşterileri ile de sıkı paylaşım içinde. Bu hizmeti “kuantum bilişim için bilimsel araştırma ve yazılım geliştirmeyi hızlandırmaya yardımcı olmak üzere tasarlanmış, tam olarak yönetilen bir kuantum bilişim hizmetidir.” şeklinde tarif ediyor ve aylık 1 saat süreli ücretsiz hizmete sunuyor. Bu hizmetin detayları amazon sitesinde incelenebilir ancak yine sitesinde referans verdiği müşteriler arasında Fidelity (önemli bir finansal varlık yönetim şirketi) ve İtalyan Ulusal Nükleer Fizik Enstitüsü (INFN) var. Fidelity’nin iki önemli teknoloji tabanlı fonunda Google, Nvidia, Microsoft ve IBM olduğunu belirtmek lazım.
Amazon, Braket hizmetini sunmak için D-Wave bilgisayarlarını kullanıyor. D-Wave Quantum Inc. (QBTS) de Kanada merkezli ilk ticari kuantum bilgisayar tedarikçisi konumundadır. Ayrıca Amazon Braketi’in Rigetti tarafından üretilen süper iletken kübitleri temel alan kuantum donanımlarına erişim sunduğu detayını da belirtmiş ki burada da karşımıza firma olarak Rigetti çıkıyor.
Son olarak Amazon Braket, IonQ firmasının ürettiği iyon tuzağı kuantum bilgisayarlarına da erişim sunduğu bilgisini veriyor. İyon tuzağı kuantum bilgisayarları, iyon adı verilen yüklü atomların elektronik durumlarını kullanan kübitlerden yararlanır. İyonlar, elektromanyetik alanların yardımıyla hapsedilip boşlukta asılı tutulur.
Amazon da 14 Eylülden beri %19'a yakın bir düşü yaşadı. Haftalık bazda 114 USD seviyesi önemli. Mevcutta 20 günlük EMA seviyesi hemen altında. Günlük trend yukarı yönlü kırıp EMA20 üzerine geçtiği anda daha güvenli bir alım fırsatı verecektir.
Rigetti Computing Inc (RGTI)
Merkezi Kaliforniya’da olan Rigetti Computing, süper iletken kübit teknolojisinden yararlanan entegre kuantum bilgi işlem sistemleri oluşturup ve dağıtımını yapıyor. Ayrıca Washington, Avustralya ve Birleşik Krallık’ta da ofisleri var. Rigetti; finans, sigorta, ilaç, savunma ve enerji alanlarındaki müşterilerine simülasyon, optimizasyon ve makine öğrenimi uygulamalarına odaklanan özel yazılımlar ve tam kapsamlı çözümlerle hizmet veriyor.
Haftalık bazda yükseliş söz konusu ancak oynaklık yüksek. 0,9024 testini görüp buradan yukarı yönlü hareketi onayladığımızda 1,54 sonrasında 3,43 seviyelerini görebiliriz.
Gelir büyümesindeki artış hızı, brüt kar marjı ve bilançosudanki nakit miktarının borcun üzerinde olması pozitifken yüksek oynaklık ve son aylardaki zayıf performansı hisse için negatif etkili yönleri oluşturmakta. InvestingPro modelleri ise hisse için 1,40 USD'lik ortalama adil değer potansiyeli olduğunu ortaya koyuyor.
IONQ Inc (IONQ)
IonQ kendisini, sektördeki en kullanışlı ve yetenekli kuantum bilgisayarlardan bazılarını sunan kuantum hesaplama alanında lider olarak tanımlıyor. Kuantum donanımlarını Amazon Braket aracılığıyla erişilebilir hale getirerek kuruluşlara ve geliştiricilere kimya ve malzeme simülasyonu, lojistik ve optimizasyon konularında dünyanın en karmaşık sorunlarını çözme imkânı sağlıyorlar.
IONQ için 8,89 - 9,14 USD seviyesi tepki alabileceği ilk seviye olmakla beraber oynaklık ve risk seviyesi nedeniyle 6,28 çok daha iyi bir alım bölgesi olacaktır.
InvestingPro modellerine göre 9,81 USD'lik bir adil değer hedefi mevcut. Ancak mali durumları 5 üzerinden 2 seviyesinde. Bilançosunda nakit miktarı borç üzerinde olması pozitif sayılabilir ancak hisse oynaklığı yüksek seviyede.
Bu listeye Elon Musk’ın WeChat konusunda dedikleri nedeniyle Twitter’ı da dahil etmek mantıklı olabilirdi. Fakat Twitter 8 Kasım itibarıyla resmi olarak NYSE’den çıkartılıyor. Musk bu konuda Tesla bilançosuyla ilgili bir konuşmada, Twitter ya da yeni adıyla X’in uzun vadede mevcut değerinden daha değerli ve kârlı bir hale geleceğini ifade etti. Daha önceki konuşmalarından birinde de WeChat’i överek Twitter için de buna yakın bir başarı elde etmenin mümkün olduğunun altını çizmişti. Tabii Twitter borsadan çıkarıldığı için yatırım yapmak mümkün olmayacak ancak X için yapılacak gelişmeleri takip etmek faydalı olacak ve aynı ölçüde Tesla hisselerini de Elon Musk – Twitter – X bağlantısından ötürü portföye eklemenin faydalı olacağını öngörüyorum. Çünkü her ne kadar ayrı şirketler olsa da burada ana çatı Elon Musk ve her şey onun fikirleri ve sanki tek eli altında konumlanıyor.
Özetle portföyü aşağıdaki şirketler üzerine belirttiğim ağırlıklarla oluşturmayı öngörüyorum. Tabii buradaki portföy dağılımı benim kişisel araştırmam sonucunda bu konuda daha ağırlıklı yani önemli seviyede gördüğüm şirketler üzerine yapılan bir dağılım. İlerleyen dönemler için portföy performansı ve alım-satım kısmı için de ayrıca paylaşımlarım olacak.