İmalat PMI’ları ve Sistematik Riskler Takip Edilecek!
Bugün, Dünya’nın önemli ekonomilerinden İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksleri(PMI) açıklanacak. Saat 10:00’da Türkiye imalat PMI’ı takip edilecekken, Saat 11:50’de Fransa İmalat PMI’ı, Saat 11:55 ve Saat 12:00’de ise sırasıyla Almanya ve Euro Bölgesi imalat PMI’ları açıklanacak. Saat 12:30’da İngiltere İmalat PMI’ı takip edilecekken, Saat 17:45’de ise ABD İmalat PMI’ı gelecek. Fransa verisinde 59.3’luk beklenti varken, Almanya datasında 63.3’lük öngörü hakim. 60.6’lık beklenti; Euro bölgesi verisinde mevcutken, İngiltere datasında ise 58.0’lik gerçekleşme bekleniyor. Bu sabaha karşı da Çin’den Caixin İmalat PMI’ı açıklandı. 51.5 ile beklenti üzerinde gelen datada, böylece son 4 ayın en iyi gerçekleşmesi görülmüş oldu. Tüm bu veri trafiğinin yanı sıra bugün için, sistematik risk unsurları olarak sayabileceğimiz bazı önemli haber akışları da fiyatlamalara etki edebilmeleri açısından dikkatle izlenmeli. Zira, hafta sonunda yaşanan gelişmelere baktığımızda; Katalonya seçimleri sonrası konuşan İspanya Başbakanı’nın olası yeni bir bağımsızlık hamlesi için tarafları uyardığı görülürken, Kuzey Kore lideri Kim Jong-Un ‘un ise ABD’yi tehdit eden konuşması tüm Dünya tarafından takip edildi. Yine İran ekseninde yaşanan olaylar da gerek Türkiye açısından, gerekse diğer bölge ülkeleri açısından önem arz etmekte. Ayrıca, ABD tarafında FBI soruşturmaları ve Obamacare’in kaldırılması gündemdeyken, Almanya’da koalisyon konusu sıcaklığını korumakta.
Geçtiğimiz hafta Cuma günü açıklamalarda bulunan Avrupa Merkez Bankası(ECB) Yönetim Kurulu Üyesi Yves Mersch, para politikalarında normalleşmeye adım adım ve acele etmeden gidilmesi gerektiğini söyledi. Ayrıca; şuanda negatif faiz oranlarının avantajları ağır bassa da ilerleyen günlerde farklı politikalar izleyebileceklerini belirtti. Parasal Genişleme konusuna da değinen Mersch, “Programın geleceği konusunda pozisyonu 2018 yazında almalıyız.’’ dedi. ABD tarafında ise gözler bu hafta içerisinde Federal Açık Piyasa Komitesi tarafından açıklanacak toplantı tutanaklarına ve İş İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanacak olan önemli datalara(Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı)çevrilmişken, bugün Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) takip edilecek. Euro Bölgesi’nde de Almanya, Fransa ve İspanya’dan İmalat PMI’ları açıklanacak. Gelecek veriler, parite fiyatlamalarında etkili olabileceği gibi, her iki bölgeden haber akışlarının da takip edilmesinde fayda olduğunu belirtelim. Teknik olarak ise paritede geçtiğimiz haftaki yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde takip edeceğimiz ilk önemli dirençler 1.2030 ve 1.2070 seviyelerinde bulunmakta. Olası geri çekilmelerde ise 1.1985, 1.1970 ve 1.1910 desteklerini izleyebiliriz.
Geçtiğimiz hafta ABD ve Türkiye arasında vize krizinin çözülmesi ile TL tarafı rahatlamıştı. Bu haftanın ekonomik takvimdeki yurtiçi gündemi; enflasyon datalarıyken, ABD’de ise; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı’ndan oluşan üçlü iş istatistikleri olacak. Bugün ise her iki ekonomiden İmalat PMI’ları(Satın Alma Müdürleri Endeksi) takip edilecek. Geçtiğimiz hafta ara verilen ABD’deki dava da bugün yurtiçi tarafta takip edilecekken, ABD’de ise gündemde eski başkan Barrack Obama tarafından çıkartıldığı için “Obamacare” olarak adlandırılan sağlık reformunun yenilenmesi ve FBI tarafından yürütülen soruşturmalar var. Fiyatlamalar açısından teknik seviyeler de en az bu unsurlar kadar önemli olacaktır. Teknik olarak; Kasım sonundan başlayan düşen kanalının devam ettiğini görmekteyiz. Şuan için 3.7800 desteğinin üzerinde tutunmaya çalışan kur için bugün de satış yönlü işlemelerin ağırlık kazanması halinde orta banta denk gelen 3.7690 seviyesi önemli bir destek olarak karşımıza çıkacaktır. Buranın kırılması halinde ise ilk etapta 3.7660 ve 3.7620 destekleri takip edilebilir. Kur’da olası yukarı yönlü ataklarda izleyebileceğimiz dirençler ise sırasıyla 3.7860, 3.7975 ve 3.8140 seviyelerinde bulunmakta.
GBPUSD
ABD verilerinde görülen kötüleşmeler ile geçtiğimiz hafta Dolar varlıklarında yaşanan zayıflama, paritede yukarı yönlü hareketleri desteklemişti. İngiltere tarafında da Brexit’in ekonomi üzerinde olumsuz etkilerine rağmen, önceki haftalarda Avrupa Birliği ile kurulan temaslarda; diğer aşamaya geçilmesi yönünde kararlar çıkmış olmasını, Pound tarafına talep getiren diğer unsur olarak sayabiliriz. Bugünkü veri akışına bakacak olursak her iki ekonomiden İmalat PMI’larının (Satın Alma Müdürlükleri Endeksi) açıklanacağını görmekteyiz. İngiltere datasında geçtiğimiz ayki 58.2’lik gerçekleşmenin altında bir beklenti(58.0) varken, ABD verisinde ise geçtiğimiz ay açıklanan öncü gerçekleşmede olduğu gibi 55.0’lik bir sonuç öngörülmekte. Öte yandan bu hafta içerisinde açıklanacak olan FED/FOMC (Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantı tutanakları ve ABD iş istatistikleri(Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı) öncesi, ABD ve İngiltere’den gelecek haber akışlarının; parite volatilitesini etkileyebilme ihtimalinden ötürü takip edilmesinde fayda görüyoruz. Teknik olarak ise alım ağırlıklı işlemlerde öncelikle; 3 aydır üzerinde kapanış görmediğimiz 1.3535 direncini takip etmekteyiz. Buranın aşılması halinde 1.3585 ve 1.3615 dirençleri izlenebilir. Paritede bugün görülebilecek düzeltme hareketlerinde ise takip edebileceğimiz ilk destekler 1.3480, 1.3440 ve 1.3410 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz hafta Libya’daki Es-Sider ve Kuzey Denizi’ndeki Forties boru hatlarında kesilen üretime dair haber akışları ve ekonomik veriler ön plandaydı. Stok verilerine baktığımızda; API(Amerikan Petrol Enstitüsü) datası; -6 Milyon varil ile üst üste 4. Haftada da daralma gösterirken, EIA(Enerji Bilgi İdaresi) stoklarında da 3 Milyon 970 Bin varillik azalma beklentisine karşın 4 Milyon 609 Bin varil azalış ile üst üste 6. Haftada da düşüş yaşanmış oldu. Stok verilerinden daha çok önemsediğimiz ABD petrol üretimi ise 22 Aralık haftasında bir önceki haftaya göre 35 bin varil daralma ile 9 Milyon 754 Bin varil/gün’e geriledi. Böylece ülke üretiminde 9 hafta sonra(13 Ekim haftasından bu yana) ilk kez azalış görülmüş oldu. Yine geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan Baker Hudges Sondaj Kule Sayıları önceki iki haftada olduğu gibi 747 düzeyinde açıklanırken, CFTC Spekülatif Pozisyonlarında ise 632 bin 200 adet net alım ile tarihi yüksek seviye görüldü. Bugün herhangi bir veri açıklanmayacakken, önemli petrol üreticisi ülkelerden ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamalar ve teknik fiyatlamalar takip edilecek. Bu kapsamda teknik olarak takip edeceğimiz ilk dirençler; 67.85 ve 68.35 seviyelerinde bulunmakta. Geri çekilmelerde ise ilk olarak 66.85, 66.45 ve 66.30 desteklerini izleyebiliriz.
ONS ALTIN
Kuzey Kore Lideri Kim Jong-Un, yeni yıl konuşmasında ABD’ye: ‘’Nükleer Düğme Masamın üzerinde’’ diyerek gözdağı verdi. Söylemlerinin devamında ise Güney Kore ile görüşmelere açık olduğunu belirtti. ABD’nin Eski Genel Kurmay Başkanı Mullen’in ‘’Kuzey Kore ile nükleer bir savaş her zamankinden daha yakın’’ sözleri de Kuzey Kore Liderinin söylediği sözler sonrası bölge gerginliğini artırabilecek nitelikteydi. Öte yandan İran’da yaşanan iç meselelere, diğer ülkelerden de tepki gelmesi, ileride Orta Doğu Bölgesi’nde daha büyük sorunlara yol açabilir. Geçtiğimiz yılın son ayında küresel risklerde başlayan artışın yeni yılın ilk günlerinde de devam ediyor olması, Değerli Metal üzerindeki güvenli liman talebini artırabilecek unsur olarak karşımıza çıkmakta. Zira, Birleşmiş Milletler Genel Sekreteri Antonio Guterres’in yeni yıl konuşmasında, 2018 yılında bekleyen tehlikelere karşı ülke yöneticilerini uyarması da bunu doğrular nitelikteydi. Bugün, yine küresel jeopolitik riskler takip edilecekken, emtianın Dolar endeksi ile kolerasyonu açısından ABD’den gelecek veri ve haber akışlarını da izleyeceğiz. Teknik olarak son 20 günde oluşan yükselen kanalın üst bantının(1308) test edildiğini görmekteyiz. Bu bölgeden gelebilecek olası düzeltmelerde 1300, 1297 ve 1292 destekleri takip edilebilir. 1308 üzerinde kalıcılıkta ise izleyebileceğimiz dirençlerimiz 1313 ve 1320 seviyelerinde bulunmakta.
