FOMC’de Enflasyon Kaygısı Devam Ediyor!
Dün akşam ABD Merkez Bankası(FED) tarafından 31 Ekim-1 Kasım tarihlerinde gerçekleştirilen FOMC(Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantılarının tutanakları açıklandı. Tutanaklarda bilanço azaltımı operasyonunun planlandığı gibi devam ettiği vurgulanırken, komite üyelerinin büyük çoğunluğunun kademeli faiz artırımlarını desteklediklerine de değinildi. Yine birçok üyenin istihdam piyasasında daha fazla sıkılaşma ve potansiyelin üzerinde GSYİH büyümesi beklediklerini de anladığımız tutanaklarda bazı üyelerin zayıf seyreden enflasyon oranlarına ilişkin kaygıların devam ettiği de belirtildi. Bu sebeple sıkılaştırmanın oldukça yavaş ilerlemesi gerektiği savunulurken, üyelerin büyük çoğunluğunun istihdam piyasası ile enflasyon arasında bağlantının zayıfladığını düşündüğü de tutanaklarda öne çıkan satır başlarıydı. Hatırlanacağı gibi toplantılar sonucunda 1 Kasım akşamı yayınlanan bildiride federal fonlama faiz aralığı yüzde 1.00-1.25 bandında sabit bırakılmış önceki toplantılarda büyüme için kullanılan “ılımlı” ifadesinin “güçlü oranda” ile değiştirildiği de anlaşılmıştı.
Almanya ve İngiltere Büyüme Rakamları Açıklanacak!
Almanya’da bugün açıklanacak olan nihai 3.çeyrek büyüme rakamının yüzde 0.8 düzeyinde gelmesi bekleniyor. Hatırlayacak olursak, yine bu ay içerisinde açıklanan flaş(öncü) data yüzde 0.6’lık beklentinin üzerinde yüzde 0.8 olarak gelmişti. Öncü verisinin yüzde 2.3 oranında artışa işaret ettiği yıllık GSYİH değişiminin bugünkü kesin sonucu ise yüzde 2.6 olarak öngörülüyor. İngiltere’de açıklanacak olan 3.çeyrek büyüme verisinde dönemsel bazda yüzde 0.4’lük, senelik bazda yüzde 1.5’luk artış beklentisi hakim. İngiltere’de büyüme verilerinin her bir dönem için 3 kez açıklandığını ve bugünkü gerçekleşmelerin ikinci hesaplama(revize) olduğunu da hatırlatalım. İngiltere’de 3.çeyrek işletme yatırımlarının da açıklanacağı günde, Euro Bölgesi ve Almanya’nın öncü Markit PMI(Satın Alma Müdürleri Endeksi)’ları da takip edilecek.
Dün ABD’den gelen dayanıklı mal siparişlerinin beklentilerin altında kalması ile değer kaybeden Dolar’da, akşam saatlerinde Federal Açık Piyasa Komitesi(FOMC) tarafından açıklanan toplantı tutanakları sonrası zayıflama devam etti. Birçok yetkilinin kısa vadede bir faiz artışını garanti görmesine karşın istihdam piyasası ile enflasyon arasında ki bağlantının zayıf olduğu düşüncesi piyasada ileride bir enflasyon problemi oluşabileceği kaygısı oluşturdu. Diğer bir taraftan bazı yetkililerin enflasyonun uzun süre hedeflerinin altında kalabileceklerini öngörmesi bu yönde yaşanabilecek bir problemini destekler nitelikteydi. Avrupa tarafına baktığımızda Angela Merkel’in koalisyon görüşmelerinde başarı sağlayamaması üzerine Alman Cumhurbaşkanı Steinmeier tüm meclis grup liderleriyle birebir görüşme sağladı. Alman Federal Meclisi Başkanı Wolfgang Schäuble ise ‘’Yapılması gereken, siyasi sorumluluklara sahip olanların dengeyi kurabilmek için kendi parti programlarından biraz uzaklaşarak, çoğunluğa hitap edebilecek söylemlere yönelmeleridir. Bu, aksamak veya düşük bir profil sergilemek değildir.” diyerek görüşmelerin kısa sürede bitmesini dileğini belirtti. Paritede bugünkü veri akışına baktığımızda Almanya’dan gelecek GSYİH (Gayri Safi Yurtiçi Hasıla) ve PMI verileri ve Avrupa Merkez Bankası(ECB) Para Politikası Komitesi toplantı tutanakları takip edilecek. ABD tarafında ise Şükran Günü nedeniyle veri akışı olmayacak. Teknik olarak baktığımızda yükselişlerin devamında 1.1835 önemli olup, bu seviyenin geçilmesi halinde direnç olarak 1.1870 ve 1.1910 izlenebilir. Paritede olası geri çekilmelerde ise yine 1.1790, 1775 ve 1.1730 destek seviyeleri takip edilecek.
Dün Türkiye İstatistik Kurumu(TÜİK) tarafından açıklanan TCMB Kasım ayı tüketici güven endeksi 3.2 azalarak 65.20 ile son 11 ayın en düşüğünde geldi. ABD’den gelen Çekirdek Dayanıklı Mal siparişleri yüzde 0.5 beklentisine karşın yüzde 0.4 oranında artış gösterirken, geçmiş ay datası ise yüzde 0.7’den yüzde 1.1’e revize edildi. İşsizlik maaşı başvurularında önceki ay verisine göre 13 Bin kişilik daralma(239 Bin) görülürken, devam eden işsizlik maaşı başvuruları ise 1 Milyon 904 Bin ile son 7 haftanın en yükseğinde geldi. Dün açıklamalar yapan Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek ise, ABD ve Avrupa ile Türkiye arasında yaşanan sorunları geçici olarak nitelendirirken, piyasalardaki dalgalanmalarda sakin bir şekilde resmi doğru okumanın çok önemli olduğunu söyledi. Türkiye’de cari açık sorununun olduğunu bildiklerine de değinen Şimşek, ancak bununla mücadelenin mümkün olduğunu, enflasyonu ise eninde sonunda tek haneye indireceklerini deklare etti. Dün üçlü(İran-Rusya-Türkiye) müzakereler için Rusya’nın Soçi kentine giden Cumhurbaşkanı Erdoğan, toplantılar sonrasında yaptığı açıklamada üç ülke arasındaki işbirliğinin devamına vurgu yaparken, çok önemli kararlar alınacağının da sinyallerini verdi. Dün akşam saatlerinde takip ettiğimiz FED/FOMC tutanaklarında öne çıkan çekinceler Dolar tarafında satışlara neden oldu. Şükran günü nedeniyle bugün tatilde olan ABD’nin yanı sıra, yurtiçinden de herhangi bir önemli veri açıklanmayacak. Ancak iki ülke yetkililerinden fiyatlamalara etki edebilecek düzeyde gelebilecek açıklamalar takip edilmeli. Kur teknik olarak yükselen kanal içerisindeki seyrini devam ettirmekte olup, dün 3.9825 seviyesinden başlayan düzeltmelerin devamı halinde 3.9180, 3.9000 ve 3.8890 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü ataklarda ise 3.9275, 3.9360 ve 3.9490 seviyeleri önemli dirençler olarak öne çıkmakta.
Dün akşam açıklanan FED tutanaklarından gelen sonuçlar 2018 için belirsizlik yarattı. Yapılan açıklamalarda birçok üyenin 2017 sonunda faiz artırımı konusunda görüş birliği yaptıklarını ancak uzun vadede yapılacak faiz artırımları ve zayıf enflasyon konusunda görüş ayrılığı yaşadıkları görüldü. Tutanaklarda öne çıkan güvercin mesajlar ve dün gündüz saatlerinde gelen kötü ABD verileri sonrası Sterlin, 13 Ekim’den bu tarafa en yüksek seviyesine ulaştı. İngiltere tarafına baktığımızda dün İngiltere Maliye Bakanı Philip Hammond tarafından büyüme tahminleri açıklandı. 2017 yılı için öngörüler yüzde 2’den yüzde 1.5’ e indirilirken, 2018 yılı için yüzde 1.4 ve 2019 için ise yüzde 1.3’lük GSYİH artışı beklendiği açıklandı. Büyüme tahminlerini düşürmelerinin sebebini zayıf verimlilik olarak açıklayan Hammond: “Brexit hazırlıklarına hali hazırda yaklaşık 700 milyon sterlin yatırdık ve bugünden itibaren gelecek iki yılda kullanılmak üzere 3 Milyar Sterlin daha ayırıyorum’’ şeklinde konuşarak çıkabilecek her türle sonuca hazırlandıklarını belirtti. Bugüne baktığımızda ABD tarafında şükran günü nedeniyle herhangi bir veri akışı bulunmamakta. İngiltere tarafında ise 3.çeyrek GSYİH (Gayri Safi Yurtiçi Hasıla) verileri takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda bir süredir oluşan dikdörtgen formasyonunun üst bandının test edildiği görülmekte. Bu bölgenin geçilmesi halinde oluşabilecek alım yönlü işlemlerde 1.3340, 1.3375 ve 1.3465 dirençleri takip edilebilir. Formasyon içerisinde kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise izleyebileceğimiz önemli desteklerimiz 1.3295, 1.3250 ve 1.3225 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Bugün OPEC’den gelen açıklamada 30 Kasım’da yapılacak olan toplantıya OPEC üyesi olmayan 20 ülkenin daha dahil edildiği bildirildi. Hatırlanacağı gibi daha önce Suudi Arabistan ve Rusya, 2018 sonuna kadar arz kısıntısının devam etmesinden yana tavır takınmıştı. Ajanslara düşen son haberler de Suudi Arabistan’ın, küresel arz kısıntısının 9 ay daha uzatılması yönünde kulis yapmaya başladığı yönünde. Dün açıklanan API stokları 6 Milyon 356 Bin varillik azalma ile son 5 haftanın en büyük daralmasına işaret etmişti. ABD Enerji Bilgi İdaresi(EIA) tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları da 1 Milyon 855 Bin varillik azalma ile son iki haftalık artışı sonlandırırken, Cushing Oklahama Stokları da -1 Milyon 827 Bin düzeyindeydi. Ancak Enerji Departmanı’nın açıkladığı detaylar ise ABD üretiminin 9 Milyon 600 Bin varilin de üzerine çıkarak rekor tazelediği yönündeydi. Venezuela tarafının OPEC üyeleri ile arz kısıntısını tartıştığının açıklandığı günde ülkenin iki adet tahvilinde toplam 237 Milyon Dolar’lık yeni temerrüdün olduğu da deklare edildi. Bugünkü ABD şükran günü nedeniyle Baker Hudges Sondaj Kule sayıları dün akşam saatlerinde açıklandı ve kule sayıları 9 adetlik artış ile(747) son 7 haftanın en yükseğine ulaştı. Bugün yine 30 Kasım’da OPEC üyeleri ve OPEC dışı bazı ülkelerin katılımıyla yapılacak toplantıya dair yapılabilecek açıklamalar ön planda olacak. Yine sorunların devam ettiği Venezuela ve Ortadoğu’dan gelebilecek haber akışları da fiyatlamalar açısından dikkatle takip edilmeli. Teknik olarak emtiada 63,50 seviyesinin geçilebilmesi halinde takip edilebilecek ilk dirençler 63.90, 64.40 ve 64.60 seviyelerinde bulunuyor. Geri çekilmelerde ise sırasıyla 63.00, 62.65 ve 62.05 destekleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Şükran günü öncesi Dolar kayıplarına devam ederken, dün akşam saatlerinde açıklanan FOMC tutanakları sonrasında emtianın tekrardan değerlendiği görüldü. Yine dün açıklanan ABD verilerinden dayanıklı mal siparişleri ve devam eden işsizlik hakları zayıf gelirken, sadece haftalık işsizlik maaşı başvuruları kısmen iyiydi. Dün gündüz saatlerinde açıklama yapan Amerika Merkez Bankası Başkanı Janet Yellen, enflasyon ile ilgili kaygılarından bahsetmiş faizlerin çok hızlı bir şekilde arttırılmasının enflasyon hedeflerinin tutturulamamasına neden olabileceğini söylemişti. ABD Başkanı Trump’ın, Kuzey Kore’yi yeniden terörü finanse eden ülkeler arasına alması sonrasında dün karşı taraftan sert açıklamalar gelmişti. Ülke tarafından Trump’ın hamlesi saygısız bir provakasyon olarak nitelendirilirken, bunun doğuracağı sonuçlardan ABD sorumlu olacaktır denilerek gerilimin tekrardan artırıldığı görüldü. Önemli Altın üreticilerinden Zimbabwe’de Başkan Mugabe’nin istifası sonrası başkanlık için öne çıkan isim Emmerson Mnangagwa olarak gözükmekte. ABD 10 yıllık tahvillerine baktığımızda ise zayıflığın devam ettiği görülmekte. 2.32 seviyesine kadar gerileyen faizlerde 2.30 bölgesi önem arz etmekte. Bugün ABD’de başlayan Şükran Günü tatili nedeniyle ekonomik veri akışı olmayacakken, yine küresel haber akışları takip edilecek. Teknik olarak ise emtiada bugünkü geri çekilmenin devamında 1289, 1283 ve 1277 destekleri takip edilebilir. Yeniden yukarı yönlü ataklarda izlenebilecek önemli dirençlerimiz de 1292 ve 1297 seviyelerinde bulunuyor.
