Almanya’da Erken Seçim, Yurtiçinde Sistematik Riskler!
Yurtdışı tarafta önemle takip edilen gelişmelerin başında Almanya’daki hükümet görüşmeleri yer alıyor. Bilindiği gibi geçtiğimiz haftanın son günlerinde Hristiyan Birlik(CDU-CSU), Liberal Parti(FDP) ve Yeşiller Partisi(Grünen) arasında başlayan görüşmelerin Jamaika koalisyonu(partilerin bayrak renklerinin Jamaika bayrağındaki renklere denk gelmesinden) ile neticeleneceği beklenirken, görüşmeler sonuçsuz kaldı. Ortaya çıkan tabloda yine Hristiyan Birlik önderliğinde azınlık hükümeti kurulması ve ya yeniden erken seçime gidilmesi seçenekleri ön plana çıkarken, akşam saatlerinde Alman medyasından Angela Merkel’in erken seçime gitmeye daha sıcak baktığı yönünde haberler duyuruldu. Bu bağlamda bugün Almanya’dan bu konuda gelebilecek açıklamalar başta Euro varlıkları olmak üzere piyasada volatil hareketlere neden olabilir. Öte yandan dün yurtiçi tarafta ise Bakanlar Kurulu toplantısı sonrası Başbakan Yardımcısı Bekir Bozdağ’ın açıklamaları takip edildi. Faiz indirimi konusunda çalışmalar yapıldığını söyleyen Bozdağ, ABD’de devam eden davaların da siyasi olduğunu deklare etti. BDDK Başkanı Mehmet Ali Akben ise Halkbank konusunda ortaya atılan iddiaları yalanladı. Tüm bu açıklamalar sonrası kurlarda(USDTRY, EURTRY) gün içi rekor seviyelere çok yakın fiyatlamalar gözlemledik. Bugün TL varlıkları açısından yurtiçi tarafta yine haber akışları ön planda olacak.
Dün akşam saatlerinde Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi, Brüksel’de katıldığı bir parlamento toplantısında açıklamalarda bulundu. Draghi : "İç talep tarafından desteklenen ekonomik genişleme, Euro Bölgesi'ndeki ülkeler ve sektörler arasında sağlam ve geniş tabanlı devam ediyor” dedi. Söylemlerinin devamında enflasyon hedeflerinden de bahseden Draghi, enflasyonu orta vadede yüzde 2’ye yakın seviyelerde tutmayı amaçladıklarını, enflasyon hedeflerinden sapmadan uyumlu bir biçimde varlık alımlarını Ocak ayından Eylül sonuna kadar aylık 30 Milyar Euro seviyelerinde tutacaklarını ve bu yüzden politika faizlerinde bir değişiklik yapmayacaklarını belirtti. Diğer bir taraftan Almanya’da koalisyon çıkmazı devam ediyor. Yaklaşık 6 haftadır bir türlü koalisyon kuramayan ülkede siyasi bir kriz yaşanıyor. Avrupa’nın en büyük ekonomisine sahip Almanya’nın bu duruma düşmesi ise Euro’yu baskılıyor. Ülkedeki son ihtimal olarak gözüken azınlık hükümeti de Angela Merkel’in açıklamalarıyla son bulmuş gözüküyor. Hatırlayacağımız gibi geçtiğimiz hafta Jamaika koalisyonu kurulabileceği ihtimalinin yeşermesi Euro tarafının kayıplarını durdurmuştu. Bugün veri akışına baktığımızda Avrupa sakin bir gün geçirecek. Ancak özellikle Almanya’dan gelecek haberler parite hareketliliği bakımından önemini koruyor. ABD tarafına baktığımızda ise mevcut ev satışları verisi takip edilecek. Teknik olarak paritede geri çekilmelerin devamında 1.1730 desteği önemli olup, kırılması durumunda 1.1710, 1.1685 ve 1.1655 seviyeleri takip edilebilir. Olası tepki alışlarında ise 1.1775 1.1790 ve 1.1835 direnç seviyeleri izlenebilir.
USDTRY
Bir süredir yurtiçi tarafta sistematik riskler takip ediliyordu. Hatırlayacağımız gibi geçtiğimiz Cuma günü Cumhurbaşkanı Erdoğan yaptığı açıklamalarda TCMB’nin politikalarını eleştirmiş ve faizlerin düşürülmesi gerektiğini bir kez daha vurgulamıştı. Dün yapılan Bakanlar Kurulu toplantısı sonrası açıklamalar yapan hükümet sözcüsü Başbakan Yardımcısı Bekir Bozdağ da TCMB ve ekonomiyle ilgili diğer çalışma yapanları ezbercilikle nitelendirdi ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın faiz indirimi beklentisini yineledi. Ayrıca faiz indirimi yapılması konusunda çalışma yapıldığını da vurgulayan Bozdağ, diğer önemli gündem maddesi olan ABD’deki davalar için ise konunun siyasi olduğunu belirtti. Halkbank konusunda son zamanlarda ortaya atılan spekülatif haberlere ilişkin olarak dün BDDK(Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu) Başkanı Mehmet Ali Akben açıklamalarda bulundu. Akben, son yapılan düzenlemelerin (geçtiğimiz Perşembe günü “Bankaların birleşme, bölünme ve hisse değişimi hakkında yönetmelik”te değişiklik yapılmıştı) Türk Ticaret Kanunu’na uyum için yapıldığını söylerken, Halkbank’ın, Emlakbank’a devredilmesi gibi bir çalışma olmadığını da beyan etti. Yapılan açıklamalar sonrası TL varlıklarına gelen panik satış dalgası ile 2 yıllık gösterge faiz yüzde 14’lerin üzerini görürken, 10 yıllıklar ise rekor tazeledi. TCMB tarafından dün başlanılan TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerine takvim miktarının üstünde talep gelmesine rağmen sistematik risk unsurlarımızda görülen artışın ihaleyi bertaraf ettiği görüldü. Akşam saatlerinde açıklanan Ekim ayı merkezi hükümet borç stokunun da 867,4 Milyar TL ile tarihi yüksek seviyeye ulaştığı görüldü. Bugün yurtiçi taraftan yine haber akışları takip edilecekken, ABD tarafından ise ikinci el konut satışları izlenecek. Teknik olarak kur tarafında bakacak olursak tarihi en yüksek günlük kapanışını yapan kur’un, bugün de gün içi rekorunu yenileme ihtimali yüksek gözüküyor. Geri çekilmelerde TL lehine işlemler için ise ilk etapta 3.9000 seviyesi altında kalıcılığın sağlanması gerekmekte. Bu durumda sırasıyla 3.8890, 3.8830 ve 3.8780 destekleri takip edilebilir.
Brexit refarandumu sonrası ekonomik problemlerle karşı karşıya olan İngiltere’de, görüşmelerin uzaması ve bazı konularda tıkanıklık yaşanması Sterlin’i baskılamaya devam ediyor. Son gelen haberler arasında Brüksel'in Brexit müzakere grubu başkanı Michel Barnier, İngiltere'nin Avrupa Birliği'den ayrılmasından sonra Kuzey İrlanda'nın Avrupa Birliği'nin Gümrük Birliği kısmında kalabileceğini söyledi. Söylemlerinin devamında ‘’Bizim İrlanda adasında diyalog ve istikrarı korumamız gerekiyor. Katı sınırlardan kaçınmamız gerekiyor. Birleşik Krallık’ta bunun zor ve hassas bir nokta olduğunu biliyorum. Bu nokta İrlanda'da daha az hassas değil" dedi. Barnier Ayrıca, İngiltere’nin bazı özel durumlar için ekstra çözümler sunması gerektiğini ileri sürdü. İngiltere Maliye Bakanı Osborne’de Brexit tazminatına ilişkin önerilerini Aralık’ta yapılacak AB liderler zirvesinde sunacaklarını bildirdi. Haftaya sakin başlayan ABD’de bugün gelecek Mevcut Ev Satışları verileri Takip edilecek. İngiltere tarafından ise BOE(İngiltere Merkez Bankası)’den gelecek enflasyon raporu açıklamaları önemle arz ediyor. Teknik olarak baktığımızda bir süredir 1.3055 – 1.3340 aralığında seyreden paritede ilk direnç olarak 1.3290 seviyesi takip edilebilir. Yukarıdaki 1.3340 kırılması halinde ise Sterlin lehine işlemler destek bulabilir. Paritede olası geri çekilmelerde ise 1.3250, 1.3225 ve 1.3190 seviyeleri, önemli destekler olarak izlenebilir.
BRENT PETROL
Hafta sonunda Suudi Arabistan önderliğinde toplanan Arap Birliği’nden yapılan açıklamada; İran’ın bölgesel tehditlerinin tüm sınırları aştığı vurgulanırken, birlik içerisindeki dayanışmanın devam edeceği belirtilmişti. İran’dan dün bu konuda yapılan bildiride ise birliğin açıklamaları için “yalan ve değersiz” yakıştırması yapıldı. Karşılıklı açıklamalar sonrası Suudi yönetiminin nasıl bir tavır takınacağı merak edilirken, bir yandan da Kral Salman’ın koltuğunu Veliaht Prens Mohammad Bin Salman’a devredeceği de konuşuluyor. Ülkenin Enerji Bakanlığı’nca dün açıklanan rapora göre ise Eylül ayı ithalatının 159 Bin varil azalışla günlük 6 Milyon 549 bin varile düştüğü, buna karşın üretimin ise günlük 9 Milyon 973 Bin varil düzeyine yükseldiği belirtildi. İran Petrol Bakanı Zanganeh da dün yaptığı açıklamada: “OPEC üyelerinin büyük çoğunluğu petrol üretimini dondurmayı destekliyor. Fakat nihai karar gelecek toplantıda alınacak” dedi. Geçtiğimiz haftanın son gününde ABD’nin Keystone bölgesinden geçen petrol boru hattında sızıntı olduğu açıklanmıştı. Nebraska eyalet yönetimi ise dün akşam “Keystone XL” adı altında alternatif bir güzergah oluşturacak yeni projeyi onayladı. Bugün emtiada başta 30 Kasım’daki toplantıya dair olmak üzere önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek haber akışları takip edilecek. Teknik olarak bakacak olursak; emtiada izlenebilecek ilk önemli destekler ise 62.05, 61.65 ve 61.25 seviyelerinde bulunmakta. 62.65 direnci altında fiyatlanan emtiada bu seviyenin geçilebilmesi halinde ise 63.00, 63.25 ve 63.50 dirençleri takip edilebilir.
ONS ALTIN
ABD’nin vergi reformu belirsizliği, seçim soruşturması ve Zimbabwe’de yapılan darbe gibi haberler sonrası 1295 seviyelerini zorlayan Değerli Metal’in, akşam saatlerinde kazançlarını geri verdiği görüldü. Küresel borsalarda yeniden başlayan risk alma iştahındaki artış, Amerika 10 yıllık tahvil faizlerinin düşüşünü sonlandırması ve Dolar endeksinin 93.91 seviyelerine ulaşması Ons’u baskılayan başlıca unsurlar olarak karşımıza çıkmakta. ABD Başkanı Donald Trump’ın vergi reformu belirsizliğini ortadan kaldırmak adına Obamacare’yi kaldırmak istemesi ve FED üyelerinin 2017 sonunda faiz artırımı ile ilgili olumlu söylemlerini piyasa tarafında Dolar üzerindeki baskıyı biraz olsun kaldırmış duruyor. Diğer bir taraftan Şubat ayında görev süresi dolacak olan Amerika Merkez Bankası Başkanı Janet Yallen, Jerome Powell göreve başladığı zaman FED’in Yönetim Kurulu’ndan ayrılacağını açıkladı. Ayırca Yellen, yeni Başkan Powel’a güvendiğini dile getirdi. Yeri gelmişken bugün ABD Senato Bankacılık Komitesi’nin Jerome Powell’ın FED Başkanlığı’na adaylığı ile ilgili olarak toplanacağını da belirtelim. Öte yandan dün ABD Başkanı Donald Trump beklendiği gibi Kuzey Kore’yi teröre destek veren ülkeler listesine ekledi ve ülkeye ağır yaptırımlar uygulanacağını da söyledi. Bugün’ün veri akışına baktığımızda sakin bir gün geçecek ancak gelebilecek haber akışları emtiada tekrardan volatiliteyi arttırabilir. Teknik olarak baktığımızda düşüşlerin devamında ilk önemli destek olarak 1273 seviyesi, devamında ise 1270 ve 1267 seviyeleri takip edilebilir. Olası tepki alışlarında ise 1283, 1289 ve 1292 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.
