Merkez, ROM ile Kura Müdahale Etti!
Cuma günü kurlarda görülen rekor kapanışlar sonrası bu sabah TCMB’nin ROM(Rezerv Opsiyon Mekanizması) olarak bilinen; döviz arz-talep dengesizliğinin azaltılması ve sermaye akımlarındaki aşırı oynaklığın yurtiçi piyasalar üzerinde oluşturduğu olumsuz etkilerin giderilmesinin amaçlandığı, bankaların zorunlu karşılıklarının belirli bir miktarını altın ve ya yabancı para cinsinden yatırmasına imkan tanıyan uygulama yoluyla kurlara müdahil olduğunu gördük. Bu bağlamda en yüksek döviz imkan oranı yüzde 60’dan yüzde 55’e çekilirken, tüm dilim aralıkları da 5’er puan aşağı çekildi. Bu adımla piyasadan 5 Milyar 300 Milyon TL(Yaklaşık 1 Milyar 400 Milyon Dolar) çekilerek bankaların kullanıma tahsis edilmiş olundu. Müdahale sonrası TCMB’den yapılan açıklamada: “Son dönemde piyasalarda ekonomik temellerle uyumlu olmayan sağlıksız fiyat oluşumları gözlenmektedir. Bu durum dikkate alınarak, fiyat ve finansal istikrara destek sağlanması maksadıyla rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında döviz imkanına ilişkin üst sınır ve dilim aralıklarında değişiklik yapılmıştır“ denildi. Bir süredir kurlardaki hareketleri sadece izlemekle yetinen TCMB’nin bugünkü hamlesi her ne kadar sınırlı bir etkiye neden olmuş olsa da, bankanın yeniden oyunun içerisinde olacağını göstermesi TL varlıkları açısından olumluydu.
Euro bölgesinde bugün hizmet PMI’ları (Satın Alma Müdürleri Endeksi) takip edildi. Beklentinin 55.2 olduğu Almanya hizmet PMI’ı 54.7 seviyesinde gelirken, Euro Bölgesi hizmet PMI’nda ise 54.9 üzerinde 55.0’lik gerçekleşme görüldü. Diğer önemli veri olan Almanya Fabrika siparişleri ise yüzde 1.5’luk daralma beklentisine karşılık yüzde 1 artış gösterdi. Verinin önceki ay gerçekleşmesi de yüzde 3.6’dan yüzde 4.1’e revize edildi. Bunun dışında İspanya tarafından, haklarında Avrupa Birliği (AB) çapında tutuklama emri çıkarılan eski Katalonya Özerk Yönetimi Başkanı Carles Puigdemont ve dört eski milletvekili, Belçika polisine teslim oldu. Avrupa Merkez Bankası Baş Ekonomisti Peter Praet ise, Banka'nın varlık alım programını uzatma kararının zayıf enflasyonun bir gereği olduğunu ve faiz oranlarını uzun bir dönem için cari seviyelerde tutma yönündeki taahhütü güçlendirdiğini vurgularken, “Ayrıca Ekim ayındaki karar, güçlü ve geniş tabanlı ekonomik büyümenin yarattığı uygun ortamda alındı” dedi. Bugün açıklanacak herhangi bir ekonomik veri olmayan ABD tarafı sakin bir gün geçiriyor. Paritede teknik olarak aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.1580, 1.1560 ve 1.1530 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde de 1.1600 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1.1610, 1.1630 ve 1.1655 seviyeleri gündeme gelebilir.
Cuma günü kur tarafında görülen rekor kapanış sonrası gözler bugün hareketin devam edip etmeyeceğine çevrilmişken, TCMB’den Rezerv Opsiyon Mekanizması(ROM) vasıtasıyla sabah saatlerinde müdahale geldi. Öte yandan geçtiğimiz Cuma günü Türkiye’nin kredi not ve görünümünü teyit eden(not BB, görünüm “negatif) uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poor’s ‘dan ise Türkiye’yi de kapsayan bir açıklama takip edildi. S&P oluşturduğu yeni kırılgan beşli raporundaki ülkelerin, Arjantin, Pakistan, Mısır, Katar ve Türkiye olduğu belirtilirken, devamında yapılan açıklamada ise “Bu 5 ülkede büyük cari işlemler açıkları, ulusal yatırımları karşılamak için yetersiz tasarruf oranı ortaya koyuyorlar” denildi. Hatırlayacak olursak İlk olarak Morgan Stanley raporu ile ortaya atılan “kırılgan beşli” listesinin eskisinde de Türkiye(diğer ülkeler Hindistan, Endonezya, Brezilya ve Güney Afrika) yer alıyordu. Bugün gerek yurtiçinde, gerekse ABD tarafında açıklanacak önemli bir ekonomik veri yoktu. ABD Başkanı Donald Trump, 3 Kasım’da başlayan gezisi kapsamında şuan için uzakdoğu’da temaslarını sürdürüyor. Teknik olarak kur tarafında geri çekilmelerin devamı halinde takip edilebilecek ilk destekler 3.8440, 3.8330 ve 3.8270 seviyelerinde bulunuyor. Yeniden yukarı yönlü ataklarda ise 3.8685, 3.8810 ve 3.8900 dirençleri izlenebilir.
Geçtiğimiz hafta İngiltere Merkez Bankası’nın faiz artırımı yapması sonrası bir açıklama da uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’den geldi. Kurumdan yapılan açıklamada: İngiltere, ABD ve Euro bölgesinde parasal genişleme hedefleri büyük ölçüde başarıldı denilirken, büyük merkez bankalarının parasal genişlemeyi sona erdirme çalışmaları enflasyona rağmen yoğunlaşır ise görev sapması endişelerinin artacağının da altı çizildi. İngitere ve ABD ekonomisinden önem arz eden bir verinin açıklanmadığı günde Newyork FED Başkanı(Aynı zamanda FOMC Başkan Yardımcısı) William Dudley’den ise açıklamalar takip edildi. 2018 ortasında emekli olacağını beyan eden Dudley, Banka Yönetim Kurulu’nun kendisinin yerine geçecek birisini aradığını söyledi. Newyork FED’ten konuyla alakalı yapılan açıklamada ise “Dudley’in yerine gelecek isim için ülke genelinde araştırma yapıyoruz, uygun adayları belirliyoruz” denildi. Öte yandan İngiltere Dış İşleri Bakanlığı’ndan ise Brexit müzakerelerinin altıncı turunun 9-10 Kasım’da Brüksel’de yapılacağı açıklandı. Hatırlayacak olursak müzakereler üç konu üzerinde yoğunlaşmış, ancak en çok anlaşmazlık ise İngiltere’den talep edilen tazminat konusunda yaşanmıştı. İlerleyen günlerde bu konu da yeniden parite fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir. İki gündür işlemlerin sığlaştığı paritede Teknik olarak takip ettiğimiz ilk destekler 1.3100, 1.3055 ve 1.3020 seviyelerinde bulunuyor. Alım yönlü işlemlerde ise ilk olarak 1.3135, 1.3160 ve 1.3190 dirençleri takip edilebilir.
BRENT
Hatırlayacak olursak geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Baker Hudges sondaj kule sayıları ve CFTC verileri takip edilmişti. Sondaj kule sayılarında son 23 haftanın en düşük seviyesi görülürken, CFTC net spekülatif pozisyonları ise yaklaşık olarak son 8 ayın en yükseğindeydi. Hafta sonunda Dünya’nın en önemli üreticilerinden Suudi Arabistan’ta da 11 Prens ve 38 yetkili, yolsuzluk suçlamasıyla gözaltına alınmıştı. Ayrıca füze saldırısı da düzenlenen ülkede, son olarak ise bir Prens ve üst düzey yetkilerin olduğu helikopter düşmüş ve içindeki herkes ölmüştü. Yine bölge ülkelerinden Lübnan’ın Başbakanı’nın ölüm tehtidi gerekçesiyle istifa etmesi ile yeni oluşacak krizlerin önünü de açılmış oldu. Tüm bu gelişmeler ışığında Asya’nın önemli iki ekonomisi olan Suudi Arabistan ve İran arasında karşılıklı suçlamalar başlarken, petrol üretim ve ihracatına yönelik belirsizlikler ise emtia tarafında fiyatlamalara etki etmekte. Ayrıca Uzakdoğu gezisini sürdüren ABD Başkanı Donald Trump’ın başta Çin olmak üzere bölge ülkeleri ile yapacağı görüşmeler ve Kuzey Kore ile bir süredir stabil olan krizin yeniden alevlenme ihtimali de fiyatlamalara etki edebilir. Emtiada teknik olarak 62.05 üzerinde kalıcılıkta 62.65, 63.00 ve 63.50 dirençleri takip edilebilir. 62.05 altına geri çekilmelerde ise izlenebilecek ilk destekler 61.65, 61.25 ve 60.95 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Hafta sonunda ABD Başkanı Donald Trump'ın 13 gün sürecek olan Uzakdoğu gezisi başlamıştı. Ana gündem maddesinin Kuzey Kore olduğu seyahat öncesi ise Kuzey Kore’den tehdit içeren mesajlar takip ettik. Ülkenin İşçi Partisi resmi yayın organı Rodongsinmun tarafından yapılan açıklamalarda: "Trump'ın ne zaman pervasız bir davranışta bulunduğunu kimse tahmin edemez. İhtiyatsız hareketini kontrol altına almanın tek yolu onu mutlak fiziksel güçle dize getirmektir.” denirken, dün gece saatlerinde ise Başkan Trump’ın cevabı gecikmedi. Trump, "Göğe, denize, karaya ve uzaya hükmediyoruz. Tek sebebi, en iyi ekipmanın bizde olması değil. Bizde ekipmandan fazlası var, en iyi halk bizde. Bağlılığınız ve uzmanlığınız sizi dünyamız tarihindeki en korku salan güç yapıyor." diyerek karşı gözdağı verirken bir süredir stabil hal alan krizin yeniden gün yüzüne çıkması ise emtia tarafında dikkatle takip edilmekte. Öte yandan bugün önemli bir ekonomik veri gelmeyen ABD tarafında 10 yıllık tahvillerdeki geri çekilmenin de devam ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak Ons tarafında yukarı yönlü atakların devamı halinde takip edebileceğimiz ilk dirençler 1273, 1277 ve 1282 seviyelerinde bulunuyor. Geri çekilmelerde ise 1270, 1267 ve 1263 destekleri izlenebilir.
