Bu yazı 17.08.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Hafıza çipleri, mikro işlemciler ve entegre devreleri içeren yarı iletkenler, her türden elektronik cihazın "beyinleri" konumunda. Salgın dönemindeki ciddi taleple birlikte, çip hisselerinin çoğu geçtiğimiz yıl içinde ciddi kazanımlar kaydetti.
Örneğin, geniş çapta takip edilen Philadelphia Semiconductor Index son 12 ayda %51, 2021'de ise %19,3 yükseldi. Buna kıyasla, teknoloji ağırlıklı NASDAQ 100 Endeksi son 12 ayda %35, 2021'de ise %17 getiri sağladı.
Son verilere göre, küresel yarı iletken piyasasının "2021'deki 452,25 milyar dolardan %8,6'lık bir bileşik yıllık büyüme oranıyla (CAGR) 2028 itibariyle 803,15 milyar dolara ulaşması bekleniyor."
Endüstri uzmanları, çip sektörünün akıllı telefon, dizüstü bilgisayar, ev elektroniği, bulut bilişimi, elektrikli otomobiller de dahil olmak üzere otomotiv sektörü ve 5G altyapısındaki gelişmelerden ve artan talepten fayda sağlamaya devam edeceği konusunda hemfikir.
Çip Eksikliği Devam Ediyor
Endüstrideki talebin güçlülüğünü düşünürsek, yarı iletken hisselerinin çoğunun uzun vadede iyi performanslar göstermesini bekleyebiliriz. Ancak endüstri aynı zamanda son derece döngüsel ve arz ve talep seviyeleri sebebiyle düzenli iniş çıkışlar yaşıyor.
Bu yüzden, kitlenin aksi yönde hareket etmek isteyen yatırımcılar, piyasa dinamikleri hızla değişebileceği için sektöre temkinli yaklaşmak gerektiğini söyleyebilir.
Susquehanna Financial Group'a göre:
"Araçların, ev elektroniğinin ve endüstriyel cihazların fonksiyonlarını kontrol eden mikro kontrol birimleri şu an 26,5 haftalık bir teslimat süresine sahip. Bu tarz mantık çiplerine yönelik ortalama bekleme süresi 6 ilâ 9 hafta arası."
Mevcut çip eksikliği, endüstri ve şirketleri farklı şekillerde etkiliyor. Yarı iletken tedarikçileri ürünlerine yönelik güçlü bir taleple karşılaştı. Lider çip üreticilerinden biri olan Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) CEO'su Lisa Su'ya göre de, tedarik zinciri sıkışıklıklarının önümüzdeki aylarda da devam etmesi muhtemel.
Mevcut küresel eksiklik, otomobil üreticileri de dahil olmak üzere küresel üreticileri de olumsuz etkiliyor. Örneğin, General Motors (NYSE:GM) çip eksikliği sebebiyle bu yıl üretiminin bir kısmını durdurdu ve GM bozulmaların üretim ve satışlara zarar verdiğini söyleyen tek otomobil üreticisi değil.
Bu bilgiyle birlikte, önümüzdeki aylarda çip sektöründe yükseliş bekleyen okuyucularımızın ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonuna (ETF) yakından bakalım.
1. SPDR S&P Semiconductors
- Mevcut Fiyat: 193,84 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 116,21 - 203,60 dolar
- Temettü Geliri: %0,14
- Masraf Oranı: yıllık %0,35
SPDR® S&P Semiconductor ETF (NYSE:XSD), çeşitli piyasa değerlerine sahip yarı iletken şirketlerine erişim sunuyor. Ocak 2006'da işlem görmeye başlayan fon, 1 milyar dolar civarında bir net varlığa sahip.
41 hisseye sahip XSD, eşit ağırlıklı bir endeks olan S&P Semiconductors Select Industry Endeksi'ni takip ediyor. İlk 10 isim, net varlıkların yaklaşık %30'unu oluşturuyor, yani fon en büyük şirketlere çok yüksek bir ağırlık vermeyerek yatırımcılara endüstri geneli bir erişim sunuyor.
Silikon zamanlama sistemleri sağlayıcısı Sitime (NASDAQ:SITM); güç yönetim ürünleri imal eden Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR); Advanced Micro Devices; radyo frekansı ve karışık sinyal yarı iletken ürünleri tasarlayan Maxlinear (NYSE:MXL) ile, fotovoltaik güneş enerjisi çözümleri sunan First Solar (NASDAQ:FSLR), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon son bir yılda %55 yükseldi ve Şubat ayında rekor bir zirveye ulaştı. Çip şirketlerinin, talebin arzın çok üzerinde olduğu mevcut dönemde yüksek bir fiyatlandırma gücüne sahip olduğuna inanan okuyucularımız, XSD'deki düşüşlerde alım yapmayı değerlendirebilir. ETF'in çeşitlendirilmiş yapısını beğeniyoruz.
2. Invesco PHLX Semiconductor ETF
- Mevcut Fiyat: 26,22 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 24,38 - 27,25 dolar
- Masraf Oranı: 17 Aralık 2021'e kadar yok
Invesco PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXQ) yarı iletkenleri tasarlayan, dağıtan, üreten ve satan şirketlere yatırım yapıyor. Haziran 2021'de işlem görmeye başlayan fon, 58,4 milyon dolarlık bir net varlığa sahip. SOXQ yeni bir fon olduğu için, %0,19'luk masraf oranı 17 Aralık 2021'e kadar kaldırıldı.
PHLX Semiconductor Sector Endeksi'ni takip eden SOXQ, mevcut olarak 30 hisseye sahip. İlk 10 hisse, fonun %60'ından fazlasını oluşturuyor.
NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Broadcom (NASDAQ:AVGO), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Intel (NASDAQ:INTC), Advanced Micro Devices, Marvell Technology (NASDAQ:MRVL), KLA-Tencor Corporation (NASDAQ:KLAC) ve Analog Devices (NASDAQ:ADI), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon, işlem görmeye başladığı Haziran ayından bu yana yaklaşık %5 yükseldi. Çip sektöründe yükseliş bekleyen yatırımcılar SOXQ'yu daha detaylı bir şekilde araştırmak isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.