Geçtiğimiz birkaç ayda, sağlık sektörü dünya çapında hem bireyler, hem de hükümetler için en önemli öncelik haline geldi. Birçok kişi için artık potansiyel bir ilaç ya da aşı, 'normal' hayata geri dönüşün kapısı anlamına geliyor. Bunun sonucu olarak da, çok sayıda biyoteknoloji ve ilaç, ya da biyofarma hissesi bu yıl iyi bir performans ortaya koydu. 
Aynı zamanda geniş yelpazede borsa yatırım fonları (ETF), piyasa katılımcılarının biyofarma sektörüne çeşitlilik sağlayarak yatırım yapmalarına olanak sunuyor. Bugün ilk olarak sektörün genel karakteristiklerinden bahsedeceğiz, sonrasında ise üzerinde daha çok inceleme yapılmayı hakedebilecek bir ETF'i değerlendireceğiz.
Biyofarma sektörü büyüme beklentileri sunuyor
ABD Gıda ve İlaç Dairesi'ne (FDA) göre, bir ilacın patentinin geçerlilik süresi 20 yıl. Ancak genellikle bu sürenin yaklaşık yarısı, ilacı geliştirmeye harcanıyor.
COVID-19 salgınının gösterdiği gibi, araştırma ve geliştirme ilaç geliştirme sürecinin merkezinde yer alıyor. ABD'de yeni bir reçeteli ilacı geliştirmenin maliyeti genellikle 2 milyar doların üzerinde. Küresel ilaç endüstrisinin araştırma ve geliştirmeye yaptığı yatırım yıllık 150 milyar dolar civarında.
Mart'tan bu yana yatırımcılar, yeni korona virüse karşı bir tedavi yarışına katılan çok sayıda biyofarma şirketinin hisselerini almaktan çekinmedi. Bu şirketlerin arasında AstraZeneca (NYSE:AZN), Gilead Sciences (NASDAQ:GILD), GlaxoSmithKline (NYSE:GSK), Ibio (NYSE:IBIO), Inovio Pharmaceuticals (NASDAQ:INO), Moderna (NASDAQ:MRNA), Novavax (NASDAQ:NVAX) ve Pfizer (NYSE:PFE) gibi isimler var. Virüse karşı potansiyer bir aşı ya da ilaçta sona yakın olabileceğimize işaret eden her manşette, bu şirketlerin hisseleri yükselişe geçti.
Şimdi ise, piyasa katılımcıları partiye çok geç kalıp kalmadıklarını, ya da bu hisselerin daha da yükselip yükselemeyeceğini merak ediyor. Deneyimli yatırımcılar, potansiyel bir ilaca bahis oynamanın ciddi miktarda kazanca ya da kayba sebep olabileceğinin farkında. Bu yüzden birçok biyofarma hissesi genellikle agresif büyüme yatırımları olarak değerlendiriliyor.
Sadece tek bir şirkete odaklanmak istemeyen yatırımcılar bunun yerine bir borsa yatırım fonuna yatırım yapmayı tercih edebilir. Borsa yatırım fonları genellikle bir endeksi takip eder. Bir endekse direkt olarak yatırım yapmak mümkün olmadığı için, borsa yatırım fonları piyasa katılımcılarının endeksteki şirketlere giriş yapmasına olanak sunar.
iShares Nasdaq Biotechnology ETF
- Mevcut Fiyat: 141,45 dolar
- 52 haftalık aralık: 92,15 dolar - 143,13 dolar
- Temettü Geliri: %0,27
- Masraf Oranı: Yıllık %0,47, ya da 10.000 dolalık yatırımda 47 dolar
2001'de başlatılan iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ:IBB), en eski ve en büyük borsa yatırım fonlarından biri. Fon, dünyanın en büyük varlık yöneticisi olan BlackRock (NYSE:BLK) tarafından yönetiliyor.
Fon, NASDAQ Endeksi'nde listelenen ve biyoteknoloji ya da ilaç sınıfına dahil olup aynı zamanda diğer kriterleri de karşılayan şirketleri kapsayan NASDAQ Biotechnology Index'i takip ediyor.
IBB'nin en büyük beş varlığı Amgen (NASDAQ:AMGN) Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX), Gilead Sciences (NASDAQ:GILD), Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN) ve Illumina (NASDAQ:ILMN). Bu şirketler, toplamda 212 şirkete yatırım yapan fonun yaklaşık %35'ini oluşturuyor.
IBB yıl başından bu yana %15'in üzerinde değer kazandı. Hatta fon, 15 Temmuz'da tarihi bir zirveye ulaştı. Önümüzdeki günlerde birçok biyofarma şirketi çeyreklik gelir raporlarını yayınlayacak. Bireysel hisselerin son dönemde yaşadıkları fiyat artışları da düşünüldüğünde, yakın zamanda bir miktar kâr realizasyonu gerçekleşebilir. 125 dolar seviyesine bir düşüş muhtemel. Bu da potansiyel IBB yatırımcıları için daha iyi bir giriş noktası sunar.
1,18'lik betası, IBB'nin genel piyasadan daha dalgalı olduğu anlamına geliyor. Betanın bu yüksekliği kısmen, biyoteknoloji ETF'lerinin ve biyofarma hisselerinin gelen piyasalardan daha yüksek risk-kazanç profillerine sahip olabileceği gerçeğinin bir yansıması. Bu yüzden, fiyatlardaki iniş çıkışlar nedeniyle kısa vadeli tacirlerin ihtiyatlı davranmaları gerekebilir.
Özet
ETF'ler, ABD'de ve bazı ülkelerde en hızlı büyüyen yatırım araçlarından biri konumunda. Biyofarma sektöründeki birçok fon, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına karşı yüksek tolerans sahibi olan uzun vadeli al-ve-tut yatırımcıları için uygun bir seçim olabilir.
Araştırabileceğiniz diğer ETF'ler arasında aşağıdaki isimler var:
ARK Genomic Revolution ETF (NYSE:ARKG), Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (NYSE:PBE), KraneShares MSCI All China Health Care ETF (NYSE:KURE), SPDR® S&P Biotech ETF (NYSE:XBI), SPDR® S&P Pharmaceuticals ETF (NYSE:XPH), ya da VanEck Vectors Pharmaceutical ETF (NASDAQ:PPH). Önümüzdeki aylarda bu fonları da değerlendirmeyi planlıyoruz.