Dolar endeksi (DXY), 106,57 seviyesinde işlem görerek son iki ayın en düşük seviyelerine geriledi. ABD’de zayıf ekonomik veriler, Fed’in faiz indirimlerine devam edeceği beklentilerini bir miktar artırırken, Donald Trump’ın ticaret politikalarındaki yavaş ilerleyişi ve küresel barış çabaları doların gücünü zayıflatan faktörler olarak öne çıktı.
ABD’de Ocak ayı perakende satışlarının %0,9 düşmesi, beklenen %0,1’lik azalışın çok üzerinde bir zayıflık gösterdi. Bu durum, tüketici harcamalarının hava koşulları gibi geçici faktörlerden etkilendiğini gösterse de, ekonomik aktivitede belirgin bir yavaşlamaya işaret ediyor. Ayrıca, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) beklentileri aşsa da, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE verisinin soğuma sinyalleri vermesi faiz indirim beklentilerini destekliyor. Zayıf veriler ve Trump yönetiminin gümrük tarifelerini ertelemesi, dolar üzerindeki baskının sürmesine neden oluyor.
Trump’ın Politikaları ve Piyasa Algısı
Trump yönetimi, her ülkeye farklı gümrük vergisi uygulanması yönünde talimat verdi ve 1 Nisan’a kadar çalışmaların tamamlanması bekleniyor. Ancak piyasa, Trump’ın agresif söylemlerine alışmış görünüyor ve bu açıklamalara karşı daha ılımlı bir tepki veriyor. Trump’ın ticaret politikalarını hızlıca uygulamaya koymaması, piyasalara bir miktar nefes alma imkânı sağlıyor.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Trump yönetiminin gümrük tarifelerinin ötesinde, kur manipülasyonu konusunu da ticaret stratejisinin bir parçası olarak ele aldığını açıkladı. Bu durum, ilerleyen dönemde dolar üzerinde daha fazla dalgalanma yaratabilecek yeni bir unsur olarak öne çıkabilir.
Öte yandan, Almanya seçimlerinin Pazar günü tamamlanacak olması ve Rusya ile barış görüşmelerine yönelik olumlu beklentiler, Euro için destekleyici bir faktör olabilir. Avrupa’nın müzakerelerde doğrudan yer almaması, ABD’nin pazarlık gücünü artırırken, Avrupa’nın Rusya’dan bağımsız bir enerji politikası izleme zorunluluğu maliyetleri yükseltebilir.
Piyasa Ajandası ve Dolar Endeksinde Teknik Görünüm
Bu hafta ABD ekonomisine dair önemli veriler arasında konut sektörü raporları, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, PMI verileri ve FOMC Tutanakları bulunuyor. Ancak, piyasalardaki fiyatlamaların ağırlıklı olarak siyasi gelişmelerden etkilenmesi muhtemel. Rusya ile yürütülen barış görüşmeleri, Almanya’da seçimin ardından siyasi belirsizliğin azalacak olması ve Trump’ın gümrük tarifelerine yönelik politikaları doların yönü açısından kritik olacak.
Trump yönetimi ticaret politikalarında daha yumuşak bir duruş sergilemeye devam ederse ve ABD ekonomisine dair zayıf veriler gelmeye devam ederse, doların baskı altında kalması muhtemel görünüyor.
Dolar endeksinin hareketleri büyük ölçüde Trump yönetiminin politikalarına bağlı olmaya devam ediyor. Gümrük vergilerinin uygulanma süreci, ABD ekonomisindeki veri akışı ve Fed’in faiz politikalarına yönelik beklentiler doların yönü açısından belirleyici olacak. Şu anki koşullarda doların üzerindeki baskının devam etmesi olası görünse de, Trump’ın ticaret politikasında daha sert adımlar atması veya küresel risklerin artması halinde endekste yeniden bir yukarı yönlü hareket oluşabilir.
Dolar Endeksinde Teknik Görünüm
Dolar Endeksi (DXY), 107 seviyesinde bulunan Fib 0,5 geri çekilme seviyesinin altına inerek kısa vadede zayıflık sinyalleri vermeye devam ediyor. Endeks 106,40 (Fib 0,618 desteği) seviyesine yakın işlem görmekte olup, buranın altında kalıcılık sağlanması durumunda satış baskısının artması beklenebilir.
DXY için Fibonacci Seviyeleri ve Destek-Direnç Bölgeleri
Grafikte belirlenen Fibonacci seviyelerine göre kritik noktalar şu şekilde öne çıkıyor:
Direnç Seviyeleri:
- 107,77 (Fib 0,382) - Kısa vadede yukarı yönlü tepkiler için ilk direnç noktası.
- 108,61 (Fib 0,236) - DXY’ın yeniden güçlü alıcı bulabileceği alan.
- 110 (Ana direnç bölgesi) - Alımların ivme kazanması halinde test edilmesi muhtemel seviye.
Destek Seviyeleri:
- 106,40 (Fib 0,618) - Kritik destek noktası, buranın altına inilmesi düşüşü hızlandırabilir.
- 105,42 (Fib 0,786) - Orta vadede ana destek alanı.
- 104,18 (Tam Fibonacci düzeltmesi) - Uzun vadeli alım bölgesi olarak değerlendirilebilir.
DXY’ın 107,08 (Fib 0,5) seviyesini aşağı yönlü kırması, endeksin kısa vadede baskı altında kaldığını gösteriyor. 106,40 seviyesinin korunamaması durumunda satış baskısının artarak 105,42 seviyelerine kadar sürebileceği öngörülebilir.
EMA Ortalamaları ve Trend Görünümü
Günlük DXY grafiğinde takip ettiğimiz kısa ve orta vadeli üstel hareketli ortalama (EMA) değerlerini kontrol edelim.
- 8 ve 21 günlük EMA: 107,40-107,8 aralığındaki bu ortalamalar, güncel fiyatın üzerinde kalarak baskıyı yansıtıyor.
- 89 günlük EMA: Şu an 106,86 seviyesinde bulunuyor ve güçlü bir dinamik destek rolünde.
DXY, kısa vadeli EMA değerlerinin altına sarkarak teknik olarak zayıflama sinyali verdi. Bunun yanı sıra 89 günlük EMA’ya doğru yaklaşan fiyat hareketi, bu seviyenin kaybedilmesi halinde trendin daha da zayıflayabileceğini gösteriyor.
Eğer DXY 107,43 üzerine çıkamazsa, düşüş eğilimi güçlenebilir ve 106,40-105,42 bölgesine doğru bir geri çekilme yaşanabilir. Ancak fiyat 107,77 ve üzerine tırmanabilirse, yükseliş potansiyeli yeniden gündeme gelebilir.
Stokastik RSI ve Momentum Göstergeleri
Günlük grafikte yer alan Stokastik RSI göstergesi 5,63 ve 19,29 seviyelerine düşmüş durumda.
- Stokastik RSI aşırı satım bölgesinde ve şu an için yukarı yönlü bir toparlanma sinyali vermiyor.
- Momentum göstergeleri negatif bölgede ve DXY’da alıcıların henüz güçlü bir dönüş sağlayamadığını gösteriyor.
- Stokastik RSI’ın 20 seviyesi üzerine çıkması, yukarı yönlü toparlanmanın başlayabileceğini gösterebilir. Ancak şu an için momentum düşük ve satış baskısı devam ediyor.
Genel olarak bakıldığında;
- DXY, 107,08 seviyesi altına sarktığı için satış baskısı altında.
- 106,40 seviyesinin korunup korunamayacağı kritik olacak. Eğer burası da kırılırsa 105,42 seviyesine doğru hareket beklenebilir.
- 107,43 ve 107,77 üzerinde kapanışlar yapabilirse, toparlanma ihtimali artabilir ve 108,61 seviyesine doğru yükselişler yaşanabilir.
- Stokastik RSI aşırı satım bölgesinde, ancak henüz net bir toparlanma sinyali vermiyor.
Özetle, teknik olarak DXY şu an kritik bir bölgede ve yönünü belirlemek için 106,40-107,77 aralığındaki hareketler izlenebilir. 106,40 desteği güçlü kalırsa yukarı yönlü bir tepki gelebilir, ancak bu seviye kırılırsa 105,42 ve 104,18 seviyeleri gündeme gelebilir.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.