Piyasalar 2017 yılının rehavetini üzerinden atmaya çalışıyor. Bugün açıklanacak enflasyon datası yurtiçinde TL varlıkların yönünde etkili olacaktır. Beklenti son dönemde yapılan zamlar ve kurun yukarı yönlü hareketi ile yukarı yönde. Aylık bazda 0.93. Yıllık bazda yüzde 7.6'lık bir tüketici fiyat endeksi beklentisi var. TCMB'nin de Aralık ayında bir miktar yükseliş beklentisi mevcut. Beklentimiz enflasyonda yüzde 1.2'lik artış. Yıllık bazda da yüzde 8'in üstünde bir rakam görmemiz. Bu durum TL üzerinde baskıyı artırıp, içeride yeniden faiz artırımına yönelik beklentilerin artmasıne neden olabilir. Ayrıca terör olaylarının etkisi ile yurtiçinde TL üzerinde baskının da devam ettiğini görüyoruz. Kurda 3.50-3.55 aralığı kritik öneme sahip. 3.55'in yukarı yönlü kırılması ile birlikte 3.60'ın tekrar test edilmesi ihtimali artıyor. Geri çekilmelerin sınırlı kalmasını bekliyoruz.
Diğer yandan bu önemli haftada ABD tarafından gelecek veriler oldukça önemli. 2017 yılının ilk tarım dışı istihdamı açıklanacak. Beklentinin de iyi olduğunu söyleyebiliriz. Bu nedenle Dolar'da güçlü duruş devam edebilir. Gün içerisinde açıklanacak ISM imalat verisi önemli fiyatlamalar yaratabilir. İmalat tarafında görülen toparlanmanın devamı bekleniyor. Bu rakam FED'in de dikkatle takip ettiği veriler arasında. Son dönemde enerji fiyatlarında görülen toparlanma imalat sektörüne destek vermeye devam edecektir. Bu da güçlü doları destekleyen bir tabloyu karşımıza çıkarıyor.
EURUSD
Yeni haftaya Avrupa cephesinden açıklanan PMI verisi ile başlangıç yaptık. İmalat PMI’ı 54.9 ile beklentileri karşılarken Almanya imalat PMI’ında ise beklentilerin hafif üzerinde kalındı. Yeni günde ise piyasalar Almanya’dan açıklanacak olan enflasyon rakamlarında olacak. Bölgenin lokomotif ekonomisindeki seyir bölge ekonomisine dair sinyaller oluşturabilir. ABD cephesinden ise gün içerisinde açıklanacak olan ISM imlaat verisi imalat sektörüne dair önemli bir gösterge niteliğinde olacak. Paritede ise yeni haftaya hafif satıcılı bir başlangıç yaptık. Hareketlilik hala 1.0480 seviyesinde kalma mücadelesi veriyor. Eğer bu seviyenin altında kalırsak fiyatlamanın bir sonraki durağı 1.0450 – 1.0400 bölgesi olabilir. Şimdilik kuvvetli gözüken bu aralıktan kısa vadeli tepki alımları ile karşılaşabiliriz. Eğer düşüş devam ederse 1.0360 desteği geçtiğimiz günlerde birçok kez dönüşün geldiği önemli bir seviye olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 1.0550 ve 1.0600 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir konumda.
USDTRY
3. çeyrekte görülen zayıf büyüme sonrası ekonomiye olan güven ve aktivitede gerilemenin devam ettiğini görüyoruz. Dün açıklanan İmalat PMI ise 50’nin altında, daralma bölgesinde kalmaya devam etti. SAMEKS ise 45.5’e gerileyerek Temmuz 2015’ten bu yana en düşük seviyeye inmiş durumda. Azalışta sanayi tarafındaki 8.7 puanlık gerileme dikkat çekici. Genel olarak hem ekonomi ve tüketici güvenindeki düşüş hem de sanayi sektöründeki zayıflama son çeyrek büyümesindeki canlanma beklentisini kaybolmasına neden oluyor. Tüketici güvenindeki zayıflama hane halkı harcamalarını zayıflatacak. Sanayi tarafının katkısı her çeyrekte bir öncekine göre azalmaya devam ediyor. Kurda 3.50-3.55 bölgesine hareket devam ediyor. Kurda 3.55’in üzerinde yukarı istek devam edebilir ve 3.60 görülebilir. 3.50’nin üzerinde yükseliş devam edebilir.
GBPUSD
Piyasalarda yeni yıl tatil havası hızlı bir şekilde yerini yoğun gündeme bırakıyor. İngiltere tarafında Lizbon anlaşmasının 50. maddesi ile ilgili kararın Ocak ayı içerisinde açıklanması bekleniyor. 50. Maddenin yürürlüğe konması iki sene sürecek olan Avrupa Birliği’nden ayrılış ve müzakere sürecini başlatıyor. Karar hükümet aleyhine olursa parlamento onayı olmadan 50. Madde yürürlüğe konamayacak. Piyasada algı, parlamentonun etkisinin artmasının süreci yumuşatacağı yönünde. Böyle bir karar kurda toparlanmaları beraberinde getirebilir. Bugün ise İngiltere tarafında önemli veri bulunmazken ABD’den ISM imalat PMI verisini takip edeceğiz. Teknik olarak ise seneyi 1.23 seviyesinin üstünde kapatan kurda satış baskısı devam edebilir. 1.23 seviyesinin altında 1.2250-1.2200 seviyeleri düşüşe destek olabilir. Kurda toparlanmalarda ise 1.2350-1.2400 dirençleri oldukça önemli.
BRENT PETROL
Yoğun bir veri akışı le başlangıç yaptığımız yeni yılda petrol piyasaları için de oldukça kritik günler bizi bekliyor. Ocak ayının son haftalarında OPEC ve OPEC dışı üreticilerin izleme komitesi toplantısı çerçevesinde toplanması bekleniyor. Şu ana kadar hiçbir ülke anlaşmada belirttiği taahhütlerin dışına çıkacak bir açıklamada bulunmadı. Bu aydan itibaren ülkelerin yeni üretim kotalarına göre üretime başlamasını bekliyoruz. Öte yandan tüm piyasalar artık Trump’ın görevi devralmasını bekliyor. Aynı şekilde petrol piyasaları tarafında da bu gelişme yakinen takip edilecek. Yeni başkan seçim öncesinde ABD’li kaya gazı üreticilerini destekleme sözü vermişti. Vaatlerini yerine getirmesi durumunda petrol piyasalarında kartlar yeniden dağıtılabilir. Teknik olarak ise 56.50’nin kısa vadede Brent petrol için son derece önemli olduğunu söyleyebiliriz. Buranın üzerinde kalınması halinde yeniden 57.30 denemesi ve bu seviyenin aşılması halinde ise 58 dolar denemesi görebiliriz. Geri çekilmelerde ise 56.00-55.50-55.30 destek olarak takip edilebilir.
ALTIN
Değerli metal üst üste yaşanan yedi haftalık düşüş sonrasında, geride bıraktığımız haftada alıcılı bir seyir ortaya koydu. Rusya ile ABD arasında yaşanan gerginliğin üst seviyelere tırmanması altın fiyatlarında yükselişte etkili olurken, diğer taraftan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yaşanan geri çekilme altına destek olan diğer önemli gelişmeydi. Veri akışı bakımından baktığımızda bugün ABD’den açıklanacak olan İmalat PMI verisi düşük değerli metalde hareketliliğin artmasına neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda yükseliş hareketinin devamında ilk direnç 1160 seviyesinde bulunurken, 1160 dolar direncinin aşılması durumunda 1169 dolar seviyesi yeni hedef olabilir. Geri çekilmelerde ise 1150 ve 1144 dolar destekleri takip edilmesi gereken önemli seviyeler olarak karşımıza çıkıyor.
