Salgının ardından yaşanan ekonomik iyileşme sürecinin yavaşlayabileceğine dair yeni işaretlerin ardından ABD Hazine tahvil faizlerinin yılın ikinci yarısında düşük seviyelerde kalacağına yönelik beklentiler sayesinde, sabit gelir hisseleri son dönemde talep görmeye başladı. 
Yatırımcılar, temettü ödemeleri ABD Hazine tahvillerinin sunduğu getirinin üzerinde olan şirketlere yöneldi.
Temettü ödemelerini en az 25 yıldır her yıl yükselten şirketlerin bir ölçütü olan ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSE:NOBL), bu yıl %13,5 yükseldi ve şu an tarihi zirvesinin hemen altında işlem görüyor.
Bu sebeple, aşağıda sunduğumuz üç hisseyi incelemekteydik. Bu hisseler, mevcut olarak elde edilebilecek en iyi uzun vadeli büyüme potansiyellerinden bazılarını sunabilir ve yüksek temettü getirileri ve güçlü kâr büyümeleri düşünüldüğünde, değerlendirilmeyi hak eden isimler.
1. Philip Morris International
- Temettü Geliri: %4,79
- Piyasa Değeri: 153,7 milyar dolar
- 2021 Performansı: %+19,1
2008 yılında Altria'dan (NYSE:MO) ayrılarak kurulan Philip Morris International (NYSE:PM), Amerikan-İsviçreli çok uluslu br sigara ve tütün imalat şirketi. Şirketin en tanınan ve en çok satan ürünü—dünya çapında 180'den fazla ülkede satılan—Marlboro markası.
New York City merkezli şirket son dönemde, nikotini tütünü yakmak yerine ısıtarak salan, dumansız tütün cihazı iQOS gibi düşük riskli tütün ürünlerine doğru yaptığı geçişten fayda sağladı.
Bu yıl yaklaşık %19 değer kazanan PM hissesi, Salı'yı 98,65 dolarda, 16 Haziran'da ulaştığı 100,94 dolarlık üç yıllık zirvesine yakın bir seviyede kapattı. Mevcut seviyelerde, şirket 153,7 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Kaliteli 'blue-chip' temettü hisseleri genellikle tahvil faizlerinin düşük olduğu koşullarda iyi performans gösterir. Tütün şirketi mevcut olarak hisse başına çeyreklik 1,20 dolarlık bir temettü ödemesi sunuyor ki bu da %4,79'luk bir oranla hisse başına yıllık 4,80 dolarlık bir ödeme anlamına geliyor.
Buna kıyasla, ABD 10 yıllık tahvil faizi Salı akşamı %1,36 civarındaydı.
Son çeyrekte pozitif mali sonuçlar açıklayan ve tam yıllık tahminini yükselten Philip Morris, bir sonraki mali raporunu 20 Temmuz'da, piyasaların açılmasından önce yayınlayacak.
Konsensüs beklentisi hisse başına kârın bir yıl önceki 1,29 dolara kıyasla ikinci çeyrekte 1,55 dolara yükselmesi yönünde. Gelirin ise, IQOS'taki güçlülüğün devam etmesi ve faaliyet giderlerinde kaydedilen verimlilikler sayesinde yıldan yıla yaklaşık %15'lik artışla 7,68 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Ek olarak, hissedarlar PM'nin yatırımcılara daha fazla nakit ödemesi yapmaya yönelik planlarını yakından takip edecek. Şirket son çeyrekte, 7 milyar dolara kadar yeni bir hisse geri alım planını onayladı.
2. Kinder Morgan
- Temettü Geliri: %5,82
- Piyasa Değeri: 41,7 milyar dolar
- 2021 Performansı: %+34,9
Kinder Morgan (NYSE:KMI), Kuzey Amerika'daki en büyük enerji altyapı şirketlerinden biri. Şirketin çekirdek faaliyetleri, boru hattı ve terminallerden oluşan devasa ağı yoluyla petrol, doğal gaz ve diğer ilgili ürünlerin taşınmasını kapsıyor.
Yaklaşık 85.000 mil uzunluğunda boru hattını ve 152 terminali işleten Houston, Teksas merkezli petrol şirketi, ABD'nin en büyük bağımsız rafine petrol ürünleri ve karbondioksit taşımacısı konumunda.
2021'de yaklaşık %35 yükselen KMI hissesi, dünü 18,44 dolarda, 11 Haziran'da ulaştığı 19,29 dolarlık 13 aylık zirvesine yakın bir seviyede kapattı. Mevcut seviyelerde, enerji boru hattı devi 41,7 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Yüksek temettü hisseleri, sabit gelir arayışının yoğunlaştığı düşük faiz koşullarına genellikle iyi tepki verir. Kinder Morgan Nisan ayında çeyreklik temettüsünü %3'lük artışla hisse başına 0,27 dolara çıkardı. Bu da yıllık 1,08 dolarlık bir ödemeyi ve %5,82'lik bir getiriyi temsil ediyor ki, bu oran şirketin faaliyet gösterdiği sektördeki en yüksek oranlardan biri.
Ek olarak, düşük faiz oranları genellikle doları zayıflatarak, dolar bazında fiyatlanan petrol vadeli işlem sözleşmelerinin değerini de yükseltir. Dolardaki zayıflama, diğer para birimlerini kullanan alıcılar için 'siyah altını' daha ucuz hale getirir. Bu durum, enerjiyle alakalı şirketlerin hisselerine yardımcı olur.
Bir önceki çeyrekte yayınladığı raporda kâr ve gelir beklentilerinin üzerine kolayca çıkmayı başaran Kinder, son mali sonuçlarını 21 Temmuz günü, piyasaların kapanışı sonrasında yayınlayacak.
Analistlerin beklentisi ikinci çeyrekte hisse başına kârın 0,18 dolara, gelirin ise 2,87 milyar dolara yükselmesi yönünde. Bu figürlerin dışında, yatırımcılar şirketin daha yüksek temetü ödemeleri ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına ek getiri sunmaya dair bir planı olup olmadığını öğrenmek isteyecek.
3. Realty Income
- Temettü Geliri: %4,19
- Piyasa Değeri: 26,5 milyar dolar
- 2021 Performansı: %+9,8
Realty Income (NYSE:O), ABD, Porto Riko ve İngiltere'de bağımsız özel ve ticari mülklere odaklı bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT).
Toplamda 10 milyon metrekarenin üzerinde bir alanı içeren 6.662 mülkün sahibi olan şirket, e-ticaretin ya da resesyonların daha az bir tehdit oluşturduğu Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) ve 7-Eleven gibi zincirlerle birlikte Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) ve Dollar General (NYSE:DG) düşük fiyatlı perakendecilere odaklanıyor.
Şirket aynı zamanda LA Fitness gibi spor salonları ve AMC Entertainment Holdings (NYSE:AMC) gibi sinema salonlarına da yoğunlaşıyor.
Bu yıl yaklaşık %10 yükselen Realty Income hissesi, Salı'yı 68,25 dolarda kapatarak San Diego, California merkezli REIT'e 26,5 milyar dolarlık bir piyasa değeri verdi.
Şirketin yüksek temettü ödemesi ve cazip getiri oranı, Hazine tahvil faizleri son ayların en düşük seviyelerinde seyretmeye devam ederken kendisini önümüzdeki aylarda yüksek performans göstermesi muhtemel bir aday yapıyor.