- Düşen emtia fiyatlarına rağmen, 1. çeyrek kazanç sezonu petrol sektörü için birçok olumlu sürpriz sağladı
- InvestingPro araçlarını kullanarak, satın alınacak en iyi petrol hisselerini belirlemek için bir dizi kriter kullandık
- Bunlar arasında Marathon Petroleum, güçlü finansal verileriyle öne çıkıyor
- Sektör: Enerji
- Piyasa Değeri: 10 milyar doların üzerinde
- Listelendiği ülke: ABD
- F/K Oranı: 5'in altında
- Genel Finansal Güç: 3'ün üzerinde
- Yükseliş potansiyeli (analist fiyat hedeflerine göre): %30'dan fazla.
- Yükseliş potansiyel (Adil Değer'e göre): %30'dan fazla.
Occidental Petroleum'un (NYSE:OXY) bu hafta başında hayal kırıklığı yaratan çeyreklik sonuçları, kazanç ve gelir açısından petrol hisseleri için genellikle olumlu sürprizlerin norm olduğu 1. çeyrek kazanç sezonunda bir istisnaydı.
Gerçekten de petrol fiyatlarındaki düşüşe rağmen, geçen hafta sonuçlarını açıklayan 11 orta ve büyük sermayeli petrol şirketinin 10 tanesi kazançlarda ve dokuz tanesi de gelirlerde beklentileri aştı.
Bu çerçevede, InvestingPro'nun gelişmiş hisse senedi tarayıcısını kullanarak yılın geri kalanında yatırım yapılabilecek en iyi petrol hissesini belirlemek için petrol sektörüne daha yakından bakmak istedik.
InvestingPro kullanıcıları da bu bağlantıyı kullanarak kaydolup aynı şeyi yapabilirler. 7 günlük ücretsiz denemenizi başlatın ve sahip olunması gereken öngörü ve verilere ulaşın!
Yılın Geri Kalanı İçin En İyi Petrol Hissesi Hangisi?
Finansal açıdan güçlü, F/K oranları açısından ucuz ve hem ortalama analist hedefi, hem de çeşitli finansal ölçütlere dayalı değerleme modellerini kullanan InvestingPro Adil Değeri açısından güçlü yukarı yönlü potansiyele sahip büyük sermayeli ABD enerji hisselerini bulmak istedik.
Aşağıda kullandığımız filtrelerin listesi yer almaktadır, böylece InvestingPro tarayıcısındaki araştırmayı kopyalayabilirsiniz:
Kaynak: InvestingPro
Bu oldukça sıkı arama sonucunda kriterleri karşılayan sadece dört hisse senedi bulundu: Tenaris SA (BIT:TENR), EQT Corporation (NYSE:EQT), Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) ve Imperial Oil Ltd (NYSE:IMO). 
Kaynak: InvestingPro Hisse Görüntüleyici
Yukarıda görebileceğiniz gibi, InvestingPro görüntüleyici ekranı bize ilk bakışta bazı kritik bilgiler veren bir sonuç sunuyor.
İlk sütun ortalama analist hedefine göre yukarı yönlü potansiyeli gösterirken, ikinci sütun her bir hisse senedinin değerlemesine ilişkin ortalama analist görüşünü ifade etmektedir.
Bir sonraki sütun, çeşitli tanınmış finansal modellerin sonuçlarını özetleyen InvestingPro Adil Değer figürüne göre yukarı yönlü potansiyeli göstermektedir.
Bundan sonraki sütun, InvestingPro modellerine göre bir hisse senedinin aşırı mı, yoksa düşük mü değerlendiğini gösteren Adil Değer etiketini gösterir.
Son olarak, belki de en önemlisi olan son sütun; nakit akışı, büyüme veya kârlılık gibi 5 temel finansal metriğin analizine dayalı olarak her şirket için genel bir finansal sağlık skoru sunar.
Hisse senedi seçimimizin sonuçlarına dönecek olursak: ABD'deki en büyük rafineri tesisi işletmecisi ve önde gelen downstream enerji şirketlerinden biri olan Marathon Petroleum özellikle ilgi çekiciydi.
Marathon Petroleum: Güçlü Finansal Sağlık ve Bazı Önemli Stratejik Avantajlar
Marathon Petroleum ile ilgileniyorduk çünkü hisse senedi geçen hafta güçlü çeyreklik sonuçlar karşısında keskin bir düşüş yaşadı.
Kaynak: InvestingPro, Kazanç Sonuçları ekranı
Gerçekten de, hisse başına kâr 6,09 dolar olarak gerçekleşti ve konsensüsü %8,7 oranında aştı, ancak konsensüsün biraz altında kalan gelirler göz önüne alındığında bu güçlü kazançlar göz ardı edildi.
Hisse senedi, açıklamanın ertesi günü %10'dan fazla düştü ve sonraki iki gün boyunca düşmeye devam ederek nihayetinde üç seansta %14'ten fazla değer kaybetti.
Şirketin güçlü bir yönlendirme sunduğu ve hisse geri alım programını genişlettiğini açıkladığı göz önüne alındığında bu ceza sert görünüyor.
Bu analizin devamında Marathon Petroleum'un finansal sağlığı ve performansının yanı sıra stratejik avantajlarına daha yakından bakacağız.
Petrolün Oynaklığını Görmezden Gelen Bir Temettü Hissesi
Öncelikle yatırımcılar, petrol ürünleri rafinerisi olarak Marathon Petroleum'un akıllı bir enerji tercihi olduğunu, çünkü petrol veya gaz fiyatından bağımsız olarak kârlı bir iş yaptığını unutmamalıdır.
WTI ham petrol geçtiğimiz yıl yaklaşık %29 düşerken, Marathon Petroleum hisseleri yaklaşık %22 artarak aynı dönemde S&P 500 için %3,7'lik kazançtan önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi.
Marathon Petroleum hisselerinin bir diğer avantajı da, 2011 yılından bu yana düzenli olarak ödenen ve bugüne kadar yıllık %2,7 verim sağlayan temettüsü.
Kaynak: InvestingPro, Temettü ekranı
Ancak yatırımcılar, InvestingPro'nun güçlü yönler özetinde ayrıntılı olarak açıklandığı üzere, şirketin bir diğer önemli gücü olan hisse geri alımlarına odaklanmayı tercih ettiğinden, temettünün 2021'den bu yana artmadığını unutmamalıdır.
Kaynak: InvestingPro
Sınırlı Risk ile Önemli Yükseliş Potansiyeli
2021'in başından bu yana Marathon Petroleum'un serbest nakit akışı, finansal performans ve kârlılık açısından hızla yükseldi.
Kaynak: InvestingPro, Grafik ekranı
Kaldıraçlı serbest nakit akışı seviyesi şu anda 13.941 milyar dolara ulaştı. Bu da %24,7'lik bir serbest nakit akışı verimi anlamına geliyor.
InvestingPro'dan alınan aşağıdaki grafikte görüleceği gibi, 2021'den bu yana FAVÖK ve FAVÖK marjı eğilimi de oldukça olumlu:
Kaynak: InvestingPro, Grafikler ekranı
Yayınlanan son sonuçlara göre, FAVÖK 25,295 milyar dolara ulaşırken, FAVÖK marjı %14,5 gibi oldukça sağlam bir seviyede gerçekleşti.
Borç da sağlıklı görünüyor; toplam borç bir yılı aşkın süredir 28 milyar dolar civarında sabitlenmiş durumda ve şu anda sermayenin %37,4'ünü oluşturuyor.
Kaynak: InvestingPro, Grafik ekranı
Son olarak, InvestingPro'nun verileri Marathon Petroleum hisseleri için önemli bir yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor.
Kaynak InvestingPro, Genel Bakış ekranı
Hisseyi takip eden 18 profesyonel analistin ortalama hedef fiyatı 147,22 dolar. Bu da, 10 Mayıs kapanış fiyatına kıyasla %31,7'lik bir potansiyel artış anlamına geliyor.
Marathon Petroleum'un InvestingPro Adil Değeri 163,28 dolar ile daha da iddialı ve mevcut fiyatın %46,2 üzerinde.
Sonuç
Geçen hafta yaşanan ve bu hafta bir sıçramayla kısmen dengelenen sert düşüşün ardından Marathon Petroleum hissesi, sağlam finansalları nedeniyle yatırımcıların bir göz atmasını hak ediyor.
Aslında, esas olarak InvestingPro'dan aldığı sağlam sağlık puanları nedeniyle en az riskli olanlardan biri olarak kabul edilebilecek bir petrol hissesidir, ancak aynı zamanda işinin doğası gereği, oynaklık gösterebilen petrol fiyatıyla çok az korelasyonu olan bir hisse senedidir.
Açıklama: Yazar, bahsi geçen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.