Yazar: Pinchas Cohen
Dün Katar ile Orta Doğu ülkeleri arasında yaşanan gerginlik ile ilgili haberlerin piyasaları vurmasının ardından güvenli liman varlıkları iyi, hisse senetleri kötü ve petrol çirkin oldu.
Dün ABD kapanışı sırasında 47,40 dolar seviyesinde olan petrol, küresel piyasalarda 0,4% artışla 47,58 dolara kadar yükseldi. Sonrasında iki dakika içinde 0,7% gerileyerek 47,23 dolara geriledi. 21.07 ve 21.12 saatleri arasında yeniden toparlandı.
Sonrasında 5 dakika boyunca sabit seyreden petrolde bir anda kısa pozisyonlar arttı ve 21.16 itibarıyla 0,38% değer kaybetti. Petrol, 22.24 sularında 46,94 dolara kadar gerilemişti. Petrolün, 0,7% oranında değer kaybetmesi yaklaşık 2 saat 11 dakika sürdü.
Fiyatlar, saat 02.04’e kadar sakin seyretti ancak sonrasında 1,05% oranında artışla büyük bir sıçrama gerçekleştirdi, bunun ardından hemen 1,4% düşüşle 47,07 dolara geriledi. Bu düşüş boğa direnci olmadan meydana geldi.
Bu hareketlerden sonra fiyatlar 0,9% yükselerek 47,50 doları gördü.
Temel Değişkenlerden Çok Var
Petrolün hareketlerini belirleyen birden fazla temel değişken mevcut. Körfezdeki durum ile ilgili görüşler bile değişikliğe sebep olabiliyor. Kriz sonrası arz etkilenecek mi? Hayır. Kriz OPEC’in kararlılığını bozacak mı? Hayır, çünkü Katar küçük bir katılımcı. Yükselen ABD üretimi petrol arzını artıracak mı? Muhtemelen daralan Çin ekonomisi petrolü daha fazla bastıracak. Kim bilir.
Düşünecek bu kadar değişken varsa, kesin bildiğimiz ne var?
Hepsi Fiyat ile Alakalı
Bazı zamanlar piyasa hareketinin aşağı yönlü olacağını öngörebiliyoruz. Bu bize toplam piyasa arzı (potansiyel satıcılar) ve talebi (potansiyel satıcılar) ile ilgili öngörü sunuyor.
Volatilite Mart ayındaki spike’ların ardından Trump’ın reflasyonun etkisiyle azalıyor.
Petrol Volatilite Endeksi ile emtianın geçtiğimiz Kasım ayında OPEC / OPEC Harici üretim dondurma kararı ardından nasıl spike yaptığını görebilirsiniz. O zamandan beri yılın erken dönemlerinde birkaç aşağı yönlü hareket eğilimi olduğunu görebiliriz ancak bu durum sakinleşmiş görünüyor.
Aslında dip nokta görülmüş olabilir. Aşağı yönlü trend çizgisin üzerine çıkılması (şu anda 40) geri dönüşün göstergesi olacaktır. Kırmızı çizginin üzerine çıkılması (44) ise OPEC spike’ında görülen direnç seviyesinin aşılmasına yönelik ikinci sinyal olur. Petrol fiyatları 56 dolar seviyesini geçerse bu OPEC üretim dondurma kararında görülen spike’ın test edilmesi anlamına gelir.
Momentum ile İşlem Yapma
Fiyatlar 25 Mayıs’ta gerçekleşen ve Rusya’nın 3 ay uzatılması yönünde öneri verdiği OPEC toplantısından beri yaklaşık 10% değer kaybetti.
5 dakikalık grafikte beyaz çizginin aşağı yönlü simetrik üçgenle nasıl kesiştiğine dikkat edin. Simetrik üçgen süreklilik kalıbı olarak görülmektedir çünkü her iki arz durumunda da talebin her zamankinden daha yüksek fiyatlarla satın almak için istekli olduğu halde daha düşük fiyatlarla satmaya razıdır ve her ikisi de aynı şekilde işlem yapmaya isteklidir. Eğer simetrik üçgen, süreklilik kalıbındaysa ve üçgenin iki tarafı da eşit şekilde sert hareket ettiyse, bunun arz tarafı daha güçlü olacaktır.
Euro ile İşlem Yapma
Perşembe günü Comey’in ifadesi ile ilgili olarak Amerikan doları sebebiyle kaygılarınız var ise, euro bağlantılı petrol işlemi yapabilirsiniz.
Dün Avrupa’da petrol ve gaz stoklarını takip eden Alman iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS (DE:SXEPEX) ETF’si yükseliş kanalının alt noktasını geçti, bu da alçalan üçgenle tamamlanabilecek bir hareketi. 30 puanın altında bir kapanma, aşağı yönlü kırılmaya sebep olabilir.
Hacimdeki spike hareketinin kırılmayla birlikte olduğunu unutmayın. Bu oldukça önemli çünkü düşüşe katılım oranını öngören bir ölçüm. Bu seviyenin kırılması halinde hedef 27 olabilir.