Yeni haftada özellikle ABD’de beklentilerin üzerinde gelen ISM İmalat ve Hizmet PMI verileri sonrasında piyasalardaki risk iştahı artış gösterdi. Özellikle ISM Hizmet PMI verisi ardından ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 1,52 seviyesine yükseldi. Bu gelişme güvenli limanlardan yaşanan çıkışa hız kazandırırken, dolar varlıklar üzerinde korunan primli seyrin de gümüş fiyatlarındaki yükselişi baskıladığını görüyoruz. Ayrıca ADP özel sektör istihdamında Eylül ayı için 568 bin kişi ile beklentilerin aşılmasının da piyasalar tarafında olumlu algılandığı söylenebilir. Ancak bu kapsamda piyasaların odak noktasını daha çok Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam raporu oluşturuyor.
Haftaya Facebook hisselerinde yaşanan düşüşle bir miktar zayıf başlayan endeksler hafta sonuna doğru toparlanma gösterirken, özellikle açıklanan makroekonomik verilerin pozitif seyri fiyatlamalar üzerinde oldukça etkili oldu. Diğer taraftan Senato azınlık lideri Cumhuriyetçi McConnell’in borç tavanını Aralık ayına kadar yükseltecek bir teklifte bulunması endekslerin artı bölgeye geçmesine neden oldu. Böylelikle bir süredir zayıf seyreden güvenli limanlarda korunan dolar baskısının yükseliş senaryosunu ötelemeye devam ettiği görülmekte. Diğer taraftan Fed’e yönelik korunan tahvil alım programını azaltma beklentisinin de dolardaki güçlü seyir ile paralellik gösterdiği söylenebilir.
Ons Gümüş
Haftaya oldukça güçlü başlayan dolar varlıkları kaynaklı geri çekilen gümüş fiyatlarında 22,50 seviyesi altına dek oluşan geri çekilme hareketinin bu seviye altı kapanış gerçekleştirmesi durumunda emtiada düşüşler 22,10 seviyesine ulaşabilir. Bu seviye altında ise 21,25 ve 20,40 destek seviyelerini güncelliğini korumaya devam ediyor. Ancak 22,50 seviyesinden yaşanabilecek olan dönüşlerde ise emtianın yükseliş ivmesine hız kazandırması durumunda ise yukarıda 23,0 ilk direnç, bu seviye üzerinde ise 24,0 ve 24,75 direnç seviyelerini takip etmeye devam ediyoruz.
Gram Gümüş
TCMB’nin beklenmedik faiz indirim kararı sonrasında bu döngüyü sürdüreceğine yönelik beklentilerin artması ile TL varlıkları zayıf seyrini korumaya devam ediyor. Bu kapsamda yükselen enflasyon görünümü ile birlikte kurda yükseliş ivmesinin arttığını görüyoruz. Bu eğilim gram gümüş fiyatlarında da yükseliş hareketine yol açsa da ons gümüş kaynaklı emtiadaki yükselişin sınırlanmaya devam ettiğini görüyoruz. Böylece 6,50 seviyesi üzeri kapanışlarında başarılı olmayan emtiada hafif geri çekilme potansiyeli artmış bulunmakta.
Özellikle emtiada bu seviye altı eğilimin devamında 6,32 ve 6,17 destek seviyeleri çerçevesince geri çekilme eğilimi hız kazanabilir. Ancak olası bir 6,50 seviyesi üzeri kapanışta yükselişleri 6,65 ve 6,82 direnç seviyeleri çerçevesince takip ediyoruz.