Öne Çıkanlar
Borsalar agresif Fed sonrası geriledi
Dün Fed’in 75 baz puanlık faiz artırımı ve önümüzdeki süreçte agresif sıkılaşmanın devam edeceğine yönelik sinyal vermesi piyasalarda satışları ön plana çıkardı. ABD endekslerinde 1,7%’nin üzerinde kayıplar yaşanırken, Asya borsalarında da gerileme izlendi. ABD endeks vadelileri ise düşüşlerin daha sakin de olsa devam edebileceği sinyalini verdi.
Dolar endeksi karar ve verilen mesajlar ile birlikte Mayıs 2002 tarihinden bu yana en yüksek seviyelere ulaştı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,54 bölgesinde seyrediyor.
Fed’in bu yıl sonu için faiz beklentisi %4,4 olurken, gelecek yıl için faiz indirimine başlanabileceği beklentileri yıl sonu beklentisinin %4,6 olmasıyla rafa kalkmış görünüyor. Özellikle önümüzdeki yıl için faiz beklentilerinin bu yıla kıyasla yüksek olması, fiyatlamaları etkileyen faktörler arasında yer aldı.
Öte yandan 2022 büyüme beklentisi %1,7’den %0,2’ye düşürülürken, 2023 büyüme beklentisi de %1,7%’den %1,2’ye çekildi. Enflasyon beklentisi ise bu yıl için %5,4’e, önümüzdeki yıl için %2,8’e yükseltildi. Çekirdek enflasyon beklentilerine de aynı şiddette yukarı yönlü güncellemeler yapıldı.
İşsizlik oranının ise bu yıl %3,8’e, önümüzdeki yıl %4,4’e yükseleceği yönünde tahmin güncellemeleri gerçekleşti.
Fed Başkanı Powell ise yaptığı konuşmada enflasyonla mücadeleyi ön plana çıkardı. Mücadelenin kolay olmayacağını belirten Powell, agresif politikanın durgunluğa yol açıp açmayacağını bilmediklerini vurguladı.
Japonya Merkez Bankası bu sabah gerçekleştirdiği beyanatta piyasa beklentisine paralel olarak faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapmadı. Gün içinde İngiltere, İsviçre ve ülkemizde merkez bankaları kararları takip edilecek.
Türkiye
TCMB’nin pas geçmesi bekleniyor
TCMB Ağustos ayında sürpriz yaparak politika faizini %14’ten %13’e indirmişti. Ağustos ayı enflasyonu ise %80,2 ile 1998 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. TCMB’nin Eylül ayında %13’lük politika faizini sabit bırakması bekleniyor. Ancak enflasyonda gevşeme beklentisi ile birlikte yıl sonuna kadar faiz indirimi ihtimali de gündemde kalmayı sürdürüyor.
İngiltere
Faiz artırımlarının sürmesi bekleniyor
İngiltere Merkez Bankasının faiz kararı Perşembe günü açıklanacak. Bankanın politika faizini 50 baz puan artırması bekleniyor. Öte yandan BoE'nin 75 baz puan faiz artırma ihtimali de %14,2 ile masada bulunuyor.
Anketlere destek olarak, hükümetin hanelerin enerji faturalarına tavan fiyat uygulama kararının önümüzdeki sürece ilişkin enflasyon beklentilerini baskılaması söz konusu. Ancak bu tabloya rağmen Fed’e benzer şekilde İngiltere Merkez Bankasının da faiz artırımlarını yılın kalanında da sürdürmesi bekleniyor.
Öte yandan risk oluşturan durum ise, hükümetin aldığı kararın kısa vadede enflasyonu baskılama potansiyeline rağmen, orta – uzun vadeli enflasyonu tehlikeye sokma ihtimali olacak.
Finansal Varlık Performansları
Bilgilendirme: Yukarıda yer verdiğimiz tabloda finansal varlıklara yönelik yüzdesel değişimler yer almaktadır. Bir gün önceki kapanış fiyatları baz alınarak kaydettiğimiz bu tablo, yurtiçi piyasaların açılışı ile birlikte değişmesi kaçınılmazdır. Bu sebeple de ilgili tablonun sizlere önemli varlıkların değişimlerini kolay bir şekilde bir arada görülmesi amacıyla hazırlandığı unutulmamalıdır.
Günlük Borsa Yorumu
Borsa endeksi günü karışık bir seyirle tamamlarken, pozitif bölge ile negatif bölgede geçen günde, öğleden sonra banka hisselerinde gelen satışlarla günü %1’e yakın düşüşle kapadı. Bankacılık endeksindeki değer kaybı %4 seviyesinde oluştu. Sanayi hisseleri endeksin daha fazla değer kaybetmesini önledi diyebiliriz. Teknik olarak endeks 22 günlük ortalamasında tutunmakta zorluk çekiyor. Bu durum 3130 desteğini öne çıkarabilir. Endeksin bu desteğin altına gerilemesi durumunda ilerleyen süreçte 3000 seviyesindeki 50 günlük ortalamaya gerileme riski ortaya çıkacaktır. Ancak şu anda o noktada değiliz. Öncelikle aşağıda 3130 desteği yukarıda ise 3290 dirençlerini izleyeceğiz. Önümüzdeki kısa süreçte bankacılık endeksinin seyri önem kazanacak. XBANK için 2900 desteği önemli olabilir. Dışarıya bakıldığında ise Fed beklentilere paralel 75 bps puanlık faiz artırımı gerçekleştirdi. Nokta tahminlerde yıl sonuna kadar 100 - 125 bps puan daha faiz artırımı beklentisi, 2023 tahminlerinde 12 üyenin %4,50 - 5 arasında faizin artmaya devam etmesi gerektiği beklentileri ve Powell’ın açıklamalarında yumuşak inişin çok zor olduğunu ve bunun acı vereceğini yinelemesi ABD endekslerinin %1,7 - 2 arasında değer kayıpları ile kapanmasına neden olmuş görünüyor. ABD piyasalarında uzun soluklu bir yukarı dönüş için henüz çok erken görünüyor. Satış baskısı devam edebilir. Bugün dışarıda İngiltere Merkez Bankasının faiz kararı ve aynı saatte TCMB faiz kararları izlenecek. TCMB’den faiz indirimi gelmesi durumunda borsa için olumlu algılayabiliriz. Dolar/TL kurunda ise yorum yapmak kolay değil. Fed kararı sonrasında dolar endeksi 111 seviyesine gelmesine karşılık, bunun DolarTL üzerinde önemli bir etkisi görülmedi. ABD endekslerindeki satış baskısından daha çok, içeride Banka hisselerindeki seyirler daha fazla belirleyici olacak görünüyor.
Şirket Haberleri
GESAN (IS:GESAN): Şirketimiz, TÜRKİYE KÖMÜR İŞLETMELERİ KURUMU GENEL MÜDÜRLÜĞÜ (TKİ) SATINALMA DAİRE BAŞKANLIĞI tarafından 21/09/2022 tarihinde gerçekleştirilen ‘' ÇAN LİNYİTLERİ İŞLETMESİ MÜDÜRLÜĞÜ 5 MW ŞEBEKE BAĞLANTILI GÜNEŞ ENERJİ SANTRALİ KURULMASI'' konulu ihaleye katılmış ve ihalede 2. olmuştur. İhalede 1. olan şirket gerekli şartları yerine getiremediği için ihalede 1. sıraya şirketimiz yükselmiştir. İhalede teklif edilen toplam bedel 78.817.000, -TL'dir.
ASELS (IS:ASELS): ASELSAN, uluslararası bir müşterisinin kullanımına yönelik olarak aviyonik sistemleri kapsayan, toplam bedeli 31.807.273,61 ABD Doları tutarında bir satış sözleşmesi imzalamıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2023-2024 yıllarında gerçekleştirilecektir.
SOKM (IS:SOKM): Şirketimizin mağaza sayısı 10.000 adede ulaşmıştır.
TMSN (IS:TMSN): 01.09.2022 tarihinde Kamu Aydınlatma Platformunda yapmış olduğumuz "ARES TERSANECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. ile TÜMOSAN MOTOR VE TRAKTÖR SANAYİ A.Ş. arasında ULAQ Serisi Silahlı İnsansız Deniz Araçları Projesi kapsamında inşa edilen ULAQ-SİDA' ya entegre edilecek prototip yerli dizel marin motorlarının tedariki konusunda sözleşme görüşmelerine başlanmıştır" açıklamamıza istinaden 15.09.2022 tarihinde görüşmelerimiz sonuçlanmış, 21.09.2022 tarihi itibariyle de sözleşme süreçleri tamamlanmış olup imzalanmıştır.
Pay Alım ve Satım Haberleri
TKFEN: 21.09.2022 tarihinde Tekfen Holding (IS:TKFEN) A.Ş.payları ile ilgili olarak 33.-TL. fiyatından toplam 1.850.000 adet, satış işlemi tarafımca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Tekfen Holding A.Ş.sermayesindeki paylarım / oy haklarım 21.09.2022 tarihi itibariyle % 6,1217'e düşmüştür.