Tesla hisseleri düşüşte. Hem de sert bir düşüşte. 
En bariz sebep, piyasanın döngüsel bir rotasyon sürecinde büyüme hisselerinden, aşılar ve teşvik sayesinde gerçekleşmesi beklenen ekonomik bir iyileşmede daha iyi bir performans gösterme eğiliminde olan değer hisselerine doğru kayması. Elektrikli otomobil üreticisi Tesla (NASDAQ:TSLA), yüksek piyasa değerli büyüme hisselerinin tamamının lideri olarak görülebilir. Palo Alto merkezli şirketin hisseleri 2020'de %720 yükseldi.
Ancak bu yıl şimdiye kadar çok farklı gelişti. Hisse geçtiğimiz üç ayda ciddi iniş çıkışlar yaşadı ve şu an, dünkü kapanış itibariyle sadece %0,09 düşmüş olan teknoloji ağırlıklı NASDAQ 100 Endeksi'ne kıyasla neredeyse %11 değer kaybetmiş durumda.
Ancak Tesla yatırımcılarının risklerini yaymak amacıyla hisseden çıkmalarının ikincil bir sebebi de olabilir. Morgan Stanley analistleri bu yılın başında—elektrikli otomobil girişimlerini agresif bir şekilde artırma hedefiyle bir yeniden yapılanma sürecinde olan—General Motors'un (NYSE:GM) otomotic endüstrisinde bu yılın hikayesi olacağı ve muhtemelen Tesla'dan pazar payı kapacağı öngörüsünda bulunmuştu.
Tesla hissesi üst üste dördüncü haftasında da düştü ve hisse başına 37 dolardan işlem gördüğü Mayıs 2019'dan bu yana en uzun kayıp serisini kaydetti. Şimdi ise durum şöyle:
Hisse, bir omuz baş omuz tepesini tamamlamanın ardından düşüş eğilimli olan bir flamayı tamamladı. Fiyatın devamlı bir şekilde yükselen tepe ve çukurlar kaydetmeyi başaramamasıyla birlikte ikincisi bir tersine dönüş modeli iken, ilki yeni açığa satışçılar girerken yaşanan kâr satışlarıyla birlikte açık pozisyon kapatmalardan kaynaklanan bir devamlılık modeli.
Yeniler—açık pozisyonlarından çıkmak isteyen herkesin bunu çoktan yapmış olmaları, ya da mevcut uzun pozisyonlar sebebiyle—model içindeki tüm talebi boğarken, satış emirleri model dışında daha düşük seviyelerdeki alım emirlerini karşılayamıyor.
Bu da, açığa satışçıların pozisyonlarını kapatarak fiyatlarını yükseltmeleri ve diğer yatırımcılara bu yüksek fiyatlardan satma fırsatı sunarak fiyatların yeniden düşmesine yol açmalarıyla birlikte tekrar eden bir zincirleme reaksiyon oluşturuyor. Aynı açığa satışçılar daha önceden belirlenmiş bir stratejinin bir parçası olarak, ya da yeni gelişmelerle birlikte riskli bir kâr için geri dönmeleri sebebiyle tekrar tekrar girip çıkabiliyor.
Flama tam olarak 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaların arasında oluştu ve 200 günlük hareketli ortalama da aşağı yönde eşit bir mesafedeydi. Aynı zamanda Mart tabanından bu yana devam eden yukarı trend çizgisiyle buluşarak, bir sonraki aralığın 200 ve 100 günlük hareketli ortalamaların arasında olacağına işaret ediyor.
Ancak geçtiğimiz yıl içinde hiçbir zaman aşırı satış bölgesine girmeyen RSI şimdi dönem için en düşük seviyesinde ve potansiyel bir sekmeye işaret ediyor. Dahası, flamanın aşağı yönde çıkışındaki hacim de sabitti.
Katılım eksikliği, hareketin piyasa hissiyatını yansıtmak zorunda olmadığı ihtimaline izin veriyor, çünkü piyasa harekete katılmadı. Muhtemelen, belki bugün kadar erken bir tarihte, yatırımcılar dünkü satışa tepki olarak emirleriyle seslerini duyuracak ve düşüş trendinde bir devamı onaylayacak ya da reddedecek.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler açığa satmadan önce fiyatın hacimde bir sıçramanın eşlik ettiği yeni bir düşük görmesini, sonrasında ise düşüşteki hacimle dirençle karşılaşan bir sekmeyi beklemeli.
Ilımlı tacirler de aynı düşüğü beklemenin ardından daha iyi bir giriş ya da ek onay için yukarı yönlü bir geri dönüş hareketini bekleyebilir.
Agresif tacirler mevcut riskleri anlamaları ve kabul etmeleri koşuluyla istedikleri zaman açığa satabilir. Para yönetimi bu noktada kilit öneme sahip.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 650 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 700 dolar
- Risk: 50 dolar
- Hedef: 500 dolar
- Kazanç: 150 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:3
Yazarın Notu: Bu, tarihsel modellere dayalı olarak muhtemel yönü tahmin etmeye yönelik olarak, bizim yorumlamamız için bir işlem örneğidir. Bunun gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini bilmiyoruz. Kimse bilmiyor. Ticaret geleceği bilmek değil, uzun vadede istatistiksel olarak para kazanma çabası kapsamında zararınızı sınırlayarak daha yüksek kazanç potansiyellerine izin vermektir. Kendinize uygun bir planı nasıl oluşturacağınızı öğrenene dek, para kazanma değil öğrenme amaçlı olarak küçük riskler alın. Eğer para kazanmaya çalışırsanız, kayıp yaşamanız kesindir. Bol şanslar!