Bu yazı Investing.com için özel olarak kaleme alınmıştır.
Geçtiğimiz birkaç günde yaşanan ciddi miktarda oynaklığın ardından, petrol fiyatları daha derin bir düzeltmeye doğru mu ilerliyor?
OPEC'teki Anlaşmazlık Hissiyata Zarar Verdi
Ham petrol fiyatları hafta ortasında düşüş yaşadı, sonrasında ise Perşembe günü geri sekerek haftalık kayıplarını azalttı. Hafta başında yükselen fiyatlar, OPEC+'te arz konusunda bir anlaşmaya varılamamasının Birleşik Arap Emirlikleri'nin kendi çıkarlarını gözeteceğine yönelik endişeler yaratmasıyla birlikte düşüşe geçti.
BAE'nin bu yüksek fiyatlardan mümkün olduğunca çok petrol satmayı hedeflediğine yönelik korkular petrol piyasasını ele geçirdi ve diğer üyeler de bu fırsatı kaçırmamak için aynı yolu izleyebilir. Virüsün Delta varyantının Tokyo da dahil olmak üzere bazı bölgelerde yeniden kısıtlamalara yol açmasıyla birlikte talep konusundaki korkular da endişeleri artırdı. Ek olarak, petrol şirketleri de gelecekte yaşanabilecek bir çöküş ihtimali karşısında fiyatlardaki bu yüksek seviyeleri kaçırmamak adına şüphesiz ciddi seviyede koruma hamleleri yaptı.
Ancak ABD'deki petrol talebinin yükselişte olduğuna dair işaretlerle birlikte, fiyatlar Perşembe günü geri sekti. Ülkedeki ham petrol stokları geçtiğimiz haftada 4 milyon varillik beklentinin çok üzerinde, 6,9 milyon varillik bir düşüş yaşadı. Benzin stokları da yine 2,2 milyon varillik beklentiyi gölgede bırakarak, 6,1 milyon varil azaldı.
Bu Noktadan İtibaren Nasıl Bir Yön İzlenecek?
Tabi ki çoğu şey OPEC'e bağlı, ancak toplantı için yeni bir tarih belirlenmesine dair herhangi bir işaretin olmaması grubun mevcut anlaşma kapsamında arzı daha yavaş bir şekilde artıracağı anlamına gelse de belirsizlik hissiyata pek yardımcı olmayacak. Suudi Arabistan ve BAE anlaşmazlıklarını bir kenara bırakmayı başarırsa, piyasaya zaten daha fazla arz gelecek. Şu an tanık olduğumuz güçlü talep hikayesi ise artık büyük oranda fiyatlandırılmıştır diyebiliriz. Tüm bunlar sonucunda, özellikle de fiyatların bu hafta düşüş eğilimli bir tersine dönüşe yönelik teknik işaretler vermesiyle birlikte bu noktadan itibaren riskler aşağı yönde.
İki ham petrol sözleşmesi de Perşembe günü kayıplarının bir kısmını tersine çevirdi ve Cuma günü bu yazının kaleme alındığı an itibariyle hafif bir yükseliş kaydetmişti. Brent haftalık kayıplarını azaltmak adına yükseliş eğilimli trend çizgisinden yaptığı sekmenin ardından günlük grafikte bir çekiç mumu oluşturdu. Ancak fiyatların hafta ortasında keskin bir tersine dönüş gerçekleştirmesinin ardından, bu sahte bir sinyal olabilir.
Daha küçük zaman aralıklarına ve potansiyel olarak dirence dönüşebilecek olan 74,40 - 75,00 dolar bölgesindeki kırılmış desteğe dikkat edin. Eğer petrol fiyatları Perşembe günkü yükseliş eğilimli gibi görünen mumun üzerinde kalmakta zorlanırsa, bu fiyatların aşağı yönde ilerlemek istediğine dair iyi bir işaret verebilir.
Bu yüzden, eğer Cuma günü petrolde açığa satmayı düşünüyorsanız daha küçük zaman aralıklarındaki fiyat hareketini takip edin. Ancak Perşembe günkü çekicin üzerinde bir kabulleniş var gibi görünürse, buna saygı duymalı ve bir kısa pozisyona girmeden önce yeni fiyat hareketlerini beklemelisiniz.
Diğer yandan, eğer yükseliş beklentisindeyseniz, bu haftada yaşananların ışığında kesinlikle yükseliş yönlü ek hareketler görmek isteyeceksiniz—potansiyel olarak daha derin bir düzeltmeyi beklemek kötü bir fikir olmayabilir.
Brent petrolün daha uzun vadeli grafiği ise fiyatların kilit bir teknik dönemeçte olduğunu gösteriyor.
Aylık grafik, uzun vade açısından büyük önem arz ediyor, çünkü günlük ya da haftalık bazdaki oynaklığı saklayarak, makro trend hakkında iyi bilgiler veriyor. Brent petrol bu hafta 2008'den beri var olan merkezi düşüş trendini test etti ve sonrasında düşmenin ardından, pozitif başladığı ayda nötre döndü. Tabi ki bu ayın sonuna daha çok uzun süre var ve birçok şey değişebilir. Eğer:
- Özellikle de salgın öncesi zirve olan 71,75 doların altında aylık negatif bir kapanış yaşanırsa, başarısız bir çıkış denemesine işaret edeceği için oldukça düşüş eğilimli bir manzara oluşur. Bu da önümüzdeki aylarda ek teknik satışlara yol açarak, petrolü 60 dolara ya da çok daha altındaki seviyelere itebilir.
- Düşüş eğilimli trend çizgisinin üzerinde bir aylık kapanış, bir çıkışa işaret edeceği için teknik açıdan yükseliş sinyali verir. Bu durumda, Brent petrolün 80 doların çok üzerine çıktığını ve takip eden aylarda 90 dolar ya da daha yüksek seviyelere bile ulaştığını görebiliriz.
Bu yüzden, zaman aralığınıza ve yatırım tarzınıza dayalı olarak, birkaç farklı senaryoyu sundum. Genel olarak, Perşembe günkü yukarı yönlü tersine dönüşe rağmen petrol fiyatlarının daha derin bir düzeltme gerçekleştirmesine yönelik riskin arttığını düşünüyorum.