Intel (NASDAQ:INTC) 2020 dördüncü çeyrek sonuçlarını bugün piyasa kapanışının ardından yayınlamaya hazırlanıyor. Konsensüs beklentisi gelirlerin yıldan yıla 20,21 milyar dolardan 17,45 milyar dolara gerilemesi, hisse başına kârın ise geçen yıl aynı çeyreğe göre 1,52 dolardan 1,10 dolara düşmesi yönünde. 
Ancak bazı temel göstergelere ve teknik grafikteki kuruluma dayalı olarak Santa Clara, California merkezli çip üreticinin pozitif bir sürpriz yapma ihtimali olduğuna inanıyoruz.
Haris Anwar dün temel göstergeleri incelemişti; şirket geçen hafta yeni bir CEO'yu göreve getirdiğini açıklamış ve küresel çapta en yüksek piyasa değerine sahip çip üreticisi olma unvanını NVIDIA (NASDAQ:NVDA) şirketine kaybetmenin ardından yönetimin uzun vadeli büyümeyi artırmayı hedeflediğini belirtmişti.
Hissenin yükselme ihtimali olduğunu kabul etsek de, yükseliş hızı konusunda farklı bir görüşe sahibiz. Yakın vadede %15'lik bir kazanç potansiyeli olduğuna inanıyoruz. Sebebi ise:
CEO pozisyonundaki değişikliğin açıklanmasıyla birlikte hissede yaşanan %17,4'lük yükselişin ardından hisse fiyatı bu tarz hızlı kazanımlar sonrasında yükseliş eğilimine sahip bir flama formasyonu içinde daralmaktaydı.
Yukarı yönde çıkış beklenmesinin sebebi, mevcut duraklamanın alıcıların olağanüstü kârları garantilediği ve yeni alıcıların uzun pozisyonlara girerek fiyatın düşmesini engellediği bir dönem olarak kabul edilmesi. Yukarı yönde bir çıkış bu görüşü doğrulayarak, alıcıların mevcut fiyatlardaki tüm arzı aldığını ve fiyatları yükselttiğini gösterir.
Keskin hareket karşısında şüphelenerek çoktan çıkış yapan boğalar şimdi çok erken sattıkları için kendilerine kızıyor ve yeniden giriş yapıyor. Aynı zamanda, hareketin abartılı olduğundan emin olan açığa satışçıların açıklarını hızlıca kapatmaları gerekiyor.
Bir yön tanımlayamayan tacirler, bu noktada artık hissenin nasıl bir yol izleyeceğini anlayacaktır. Beklenti, yukarı yönde bir çıkış sonrasında piyasanın büyük bir bölümünün hissenin yükselmeye devam edeceğine oynayacağı yönünde ve öyle de olacak.
Bu flamanın teknik önemini artıran diğer faktörler: Fiyat Haziran zirvesinden bu yana devam eden (kırmızı) düşüş kanalından kurtularak bir kopuş boşluğu (breakaway gap) oluşturdu ve 200 günlük hareketli ortalamayı atlayarak Temmuz'dan itibaren bir taban oluşturdu. Devamlılık modeli Ocak 2020 zirvesinden bu yana devam eden aşağı trend çizgisinin hemen üzerinde oluşuyor. Bu dört teknik engelin aşılması sonrasında boğalar bir molaya ihtiyaç duydu.
Eğer flama gerçekten yukarı yönlü bir çıkış sağlarsa, alıcılar potansiyel olarak dört ek engeli aşmış olacak: (1) Yükseliş eğilimli bir flamanın tamamlanması, (2) Bir yıllık aşağı trend çizgisinin aşılması, (3) Potansiyel olarak Haziran 2018'den gelen devasa bir omuz baş omuz tepesini söndürmek ve (4) Muhtemelen 50 günlük hareketli ortalamayı 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine taşımak.
Takip eden %15'lik bir yükseliş 50 haftalık hareketli ortalamanın 200 haftalık hareketli ortalamanın üzerine sıçramasına neden olup başarısız olan bir omuz baş omuz tepesinin yükseliş eğilimini güçlendirecek mi? Model hala bir çift tepeye dönüşebilir, ancak bu yalnızca mevcut ralli görüşümüzün doğru olduğu anlamına gelir.
Tüm bunlar, şirketin çeyreklik sonuçlarının potansiyel olarak tetikleyeceği güçlü bir yükseliş hareketine yönelik bir kurulum sunuyor. Teknik araştırma uzmanı ve 'Beat the Market' kitabının yazarı Charles Kirkpatrick, bunun başarısızlık oranının %19 olduğunu belirtiyor.
Uyarı: Biz geleceği bilmiyoruz. Sadece geçmiş sonuçlara ve flamaların başarısızlık oranının %19 olduğu bilgimize dayalı olarak fiyat hareketini yorumluyoruz.
İşlem Stratejileri - Uzun Pozisyon Kurulumu
Korumacı tacirler bir boğa tuzağı riskini sınırlamak için %3 penetrasyonlu yukarı yönde bir çıkışı ve sonrasında modelin üzerindeki bir destek zeminini gösterecek bir geri dönüş hareketini beklemeli.
Ilımlı tacirler yükseliş trendinin yeniden testi için olmasa da daha iyi bir giriş için psikolojik 60 dolar seviyesinin bir penetrasyonunu ve sonrasında bir gerilemeyi beklemeli.
Agresif tacirler daha yüksek kazanım ihtimaliyle beraber gelen ek riskleri kabul etmeleri durumunda şu an giriş yapabilir. Risk ne kadar yüksekse, uygulanacak işlem planı da o kadar sıkı olmalıdır.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 59 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 56 dolar
- Risk: 3 dolar
- Hedef: 68 dolar
- Kazanç: 9 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:3
Yazarın Notu: Bu sadece bir örnektir, analizin kendisi değildir. Neler olacağını bilemeyiz. Bunun yerine, istatistiklere güveniyoruz. Zamanlamanız, bütçeniz ve psikolojiniz de bir işlemin başarı ya da başarısızlık seviyesine etki edecektir. Kendinize özel bir işlem planını nasıl oluşturacağınızı bilmiyorsanız, öğrenme sürecinizde küçük riskler alın.