Günün Grafiği: Çin'in Yeniden Açılması PPG Industries Hissesini Destekleyebilir

• Çin'in karantina önlemlerini sonlandırmasıyla birlikte, temel kaynaklar Avrupa geneli Stoxx 600 endeksindeki kazançlara öncülük etti
• Poliaspartik kaplamalara yönelik talebin yapı ve inşaat, otomotiv ve diğer sektörlerde artması bekleniyor
• Fitch Ratings, PPG Industries'in notunu yüksek FAVÖK kaldıracı nedeniyle düşürdü
• Teknik analiz; hareketli ortalamalardan ve yükselen kanal formasyonundan gelecek destekle PPG hisse fiyatında yukarı yönlü bir tersine dönüş potansiyeli olduğunu gösteriyor

Çin'in sıfır vaka politikası kısıtlamalarını hafifleterek uluslararası seyahatlere yeniden başlamasıyla öğleden sonra Avrupa geneli Stoxx 600 endeksi %0,5 yükseldi ve temel kaynaklar Çarşamba günü piyasa kazançlarına öncülük etti.

IndustryARC tarafından hazırlanan bir rapora göre, poliaspartik kaplamalara yönelik küresel pazarın %3,5'lik bir bileşik yıllık büyüme oranıyla büyümenin ardından 2026 yılına kadar 421,3 milyon dolara ulaşması bekleniyor.

Bu kaplamalara olan talebin, aşınmaya karşı koruma kabiliyetleri ve daha kısa kuruma süreleri, UV koruması için daha fazla film kalınlığı, düşük uçucu organik bileşik seviyeleri ve çevre dostu özellikleri gibi çeşitli faydaları nedeniyle bina ve inşaat, otomotiv ve diğer sektörlerde artması bekleniyor.

Bu kaplamalar alifatik izosiyanatlara dayalıdır ve hızlı kürlenme kabiliyetleri ve düşük sıcaklıklarda uygulanabilme özellikleriyle bilinmektedir. Poliaspartik kaplamalar pazarının, bu kaplamaların mükemmel aşınma direnci sunması ve çabuk kuruması nedeniyle peyzaj ve ulaşım sektörlerinde ortaya çıkan uygulamalar tarafından yönlendirilmesi beklenmekte.

Bununla birlikte, epoksi ve poliüretan gibi daha ucuz ikamelerin mevcudiyeti nedeniyle pazar zorlanabilir. Yapı ve inşaat sektörü poliaspartik kaplamaların en büyük tüketicisidir ve PPG Industries (NYSE:PPG) poliaspartik kaplama endüstrisinin en büyük isimlerinden biri.

Temeller

Fitch, PPG Industries'in Uzun Vadeli İhraççı Temerrüt Notu (LT IDR) ve kıdemli teminatsız derecekeri de dahil olmak üzere derecelerini, yüksek FAVÖK kaldıracı nedeniyle 'A-'den 'BBB+'ya düşürdü.

Fitch, PPG'nin FAVÖK kaldıracının orta vadede 2.0x'in üzerinde kalmasını bekliyor ki bu da 'A-' LT IDR ile tutarlı değil.

Not indirimi, 2020'nin sonundan bu yana satın almalardan kaynaklanan yüksek borç seviyeleriyle birlikte girdi maliyeti enflasyonu ve tedarik zinciri darboğazlarından kaynaklanan marj baskısını yansıtıyor.

Fitch, önümüzdeki birkaç yıl içinde marjlarda mütevazı bir iyileşme beklerken, daha yavaş ekonomik büyüme ve daha düşük bir talep ortamı, şirketin marjları artırmasını ve kaldıracı önemli ölçüde azaltmasını zorlaştırabilir. Bu arada, not görünümü istikrarlı.

Teknik İndikatörler

Hisse, omuz baş omzu gerçekleştirerek Şubat ayı düşük seviyesinden bu yana aralık içinde seyrediyor. 50 haftalık hareketli ortalama, ayın başlarında 200 haftalık hareketli ortalamanın altına inerek bir Ölüm Kesişimi (Death Cross) formasyonunu tetikledi ve düşen kanalın (kırmızı) yeniden başlangıcına işaret etti.

PPG Haftalık Grafik

Bununla birlikte, fiyat 138 doların üzerine çıkarsa bir dibi tamamlamış ve aynı anda kanalın üst sınırını kırmış olacak.

Orta vadeli kanal kısa vadeli aralıktan daha güçlü olsa da, Şubat 2009'daki dipten bu yana yükseliş trendi çizgisiyle temsil edilen uzun vadeli yükseliş trendi daha da güçlü.

PPG Günlük Grafik

Günlük grafik, hareketli ortalamaların ters yönde hareket ederek altın kesişimi tetiklediğini gösteriyor. Yine de, haftalık hareketli ortalamalar daha etkili.

Ayrıca, hareketli ortalamalara yatay bir fiyat hareketinin ortasında güvenilemez, çünkü yalnızca 'hareket ettiklerinde' değerlidirler.

Yine de, yükselen kanalın (yeşil) yanı sıra yukarı yönlü bir tersine dönüş için aşağıdaki parametreleri sağlayacağım.

İşlem Stratejileri

Korumacı yatırımcılar, fiyat kanalın üzerinde kapanarak kanalın üzerinde veya dipte birikim göstermesi durumunda uzun pozisyona girebilir.

Ilımlı yatırımcılar, fiyatın 140 doları aşması ve 138 dolarlık boyun çizgisinin üzerinde destek olduğunu kanıtlamasıyla uzun pozisyona girebilir.

Agresif yatırımcılar, hareketli ortalamaların kısa vadeli yükseliş kanalı ve 5 Ekim zirvesi boğa kalelerini teyit etme desteğine güvenerek şimdi uzun pozisyon alabilir.

İşlem Örneği - Agresif Uzun Pozisyon

• Giriş: 125 dolar
• Zarar Durdurma Satışı: 123 dolar
• Risk: 2 dolar
• Target: 135 dolar
• Ödül: 10 Dolar
• Risk-Ödül: 1:5

Açıklama: Yazar bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.