- Gümüş yılbaşından bu yana en kötü performans gösteren değerli metal
- Bazı analistler fiyatların dibe vurmuş olabileceğini düşünüyor
- Ancak uzun vadeli görünüm hâlâ zayıf
- Giriş: 20,30 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 19,80 dolar
- Risk: 0,50 dolar
- Hedef: 21,80 dolar
- Kazanç: 1,50 dolar
- Risk-Kazan Oranı: 1:3
Gümüş, güçlenen dolar nedeniyle yıl içinde %9,7 değer kaybederek yılın en kötü performans gösteren değerli metali oldu. Beyaz metal son dört aydır düşüşte ve bu düşük performans fırsat arayanları cezbetmiş olabilir.
Ayrıca, HSBC'nin baş değerli metal analisti James Steel, gümüşün dibe vurduğunu ve bireysel yatırım ile mücevherattaki devam eden talebe ek olarak elektronik, fotovoltaik için endüstriyel talepte beklenen artış sayesinde yükselişe geçebileceğini düşünüyor.
Ancak gümüş, genellikle altın ve bakırı takip eder ve bu iki metal de düşüşte.
Buna ek olarak, hükümetlerin teşviklerini geri çekmesi ve dünyanın ekonomik bir gerilemeye hazırlanması sebebiyle karşı rüzgarlar mevcut. Bu yüzden HSBC tahminini bu yıl için ons başına 22,25 dolara, gelecek yıl için ise 23,05 dolara düşürdü. Buna kıyasla, UBS Group metalin gelecek yıl 19 dolardan işlem göreceğini tahmin ediyor.
Ben ikisine de katılma eğilimindeyim.
Gümüşün kısa vadede yükselebileceğini kabul ediyorum, ancak uzun vadede düşmesini bekliyorum. Nedenini açıklayayım.
Fiyat, önceki beş günlük rallinin ardından yükseliş eğilimli olan düşen bir bayrak modelini tamamladı. Bayrağın gövdesi aralık içinde gelişiyor, çünkü boğalar çok uzun zamandır sadece beş seansta ilk kez %12'lik hareketle iyi şanslarına inanamıyorlar.
Bu hareket, piyasanın Fed Başkanı Jerome Powell'ın son açıklamalarını yorumlamasının ardından yaşanan bir kısa pozisyon sıkışması nedeniyle 28 Temmuz'da aylık bir zirveye %7'lik bir artışı da içeriyordu.
Yatırımcılar, Fed patronunun söyleminin belirsiz olduğunu ve merkez bankasının faiz oranlarını arka arkaya 75 baz puan artırmasının ardından Eylül ayında sadece 50 baz puanlık bir artışa kapı açtığını düşündü.
Yani, bayrak direği kısa pozisyon sıkışmasının sonucuydu. Ayrıca, dipten beslenenler şanslarına inanamadılar ve hızla kâr satışları yaptılar. Böylece, ayılar farkında olmadan boğalarla anlık olarak güçlerini birleştirdi ve yukarı doğru keskin bir ilerleme yarattı. Bununla birlikte, bayrağın gövdesi sıkışık durumda ve bu da sezon sonu satışları aralığı düşürse bile talebin ani arzı absorbe etmek için yeterli olduğunun bir kanıtı.
Son olarak, yukarı yönlü kırılma, piyasanın bölgedeki tüm mevcut sözleşmeleri tükettiğini ve alıcıların daha yüksek fiyatlarda yeni satıcılar bulmak için tekliflerini yükseltmeye istekli olduklarını kanıtlıyor. Kısa pozisyon sıkışması, fiyatı Mart ayındaki düşüş kanalının üzerine itti ve 50 DMA'yı tereyağı gibi kesti.
Devam formasyonunun ima ettiği hedef bayrak direğinin yüksekliğidir, çünkü tüm ilginin kırılmadan sonra oynaması beklenmektedir. Bu nedenle, genel beklenti, momentumun gümüşü 20,22 dolarlık kaçışından 22,40 dolara, HSBC'nin bu yılki hedefinin 0,15 dolar üzerine çıkaracağı yönünde. Şimdi, şu siyah yatay trend çizgisine bakalım.
Şimdi daha büyük resmi görebildiğimize göre, pek de yükseliş eğilimli gibi görünmüyor, değil mi?
Değerli metal, Ağustos 2020'deki zirvesinden bu yana gelen devasa bir tepeyi tamamladı. Mevcut ralli, zirvenin direncini yeniden test etmek için kısa bir alan içinde bir geri dönüş hareketinden ibaret gibi görünüyor.
Ralli, en büyük hareketli ortalama olan 200 haftalık hareketli ortalamada direnç buldu ve geriledi. Nisan ayında, 50 haftalık hareketli ortalama 100 haftalık hareketli ortalamanın altına düşerek fiyatlandırmada sadece istisnai değil, genel bir bozulma olduğunu gösterdi. Fiyat düşüş kanalının üzerine çıktı, ancak hâlâ Mayıs çukurunun direncine saygı duyuyor. Kısa vadeli boğa bayrağı, canavar bir ayıyla karşı karşıya.
Yüksekliğinin ölçümüne dayalı olarak, tepenin hedefi 15 dolar aralığında ve bu da tam da dotcom çöküşünden sonra meydana gelen Kasım 2001 dip seviyesinden bu yana gelen yukarı trend çizgisinin üzerinde yer alıyor.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler fiyatın tepedeki arzın devam ettiğini doğrulamasını beklemenin ardından açığa satış yapabilir.
Ilımlı tacirler, korumacı tacirlere bir kısa pozisyonla katılmadan önce, fiyatın bu devam formasyonuna göre bir uzun pozisyon riski için destek gösterecek, bayrağa bir dönüş hareketini tetiklemesini bekleyebilir.
Agresif tacirler, piyasanın geri kalanına kısa pozisyonda katılmadan önce bayrağa güvenerek bir dip alımı yapabilir.
İşlem Örneği 1 - Agresif Uzun Pozisyon
İşlem Örneği 2 - Ilımlı Uzun Pozisyon
Agresif ile aynı, sadece bayrak destek gösterdikten sonra.
Yazarın Notu: Ben falcılık işinde değilim. Kanıtları analiz ederek ve fikirler oluştururum. Ticaret geleceği bilmekle değil, genel ticaret başarısında istatistiklerin tarafında olma hedefiyle zamanlamanızı, bütçenizi ve mizacınızı hesaba katan sağlam bir plana göre tutarlı bir şekilde çalışmakla ilgilidir. Bu nedenle, bu veya başka bir işleme girmeyi düşünmeden önce gözlerinizi kapatın ve kaybettiğinizi hayal edin. Eğer bununla başa çıkamıyorsanız, işleme girmeyin. Analiz metnin gövdesinde yer almaktadır, işlem örneğinde değil. Örnek kazanabilir veya kaybedebilir, bu da analizin geçerliliğini yansıtmak zorunda değildir. Kendi planınızı nasıl yapacağınızı bilmiyorsanız, benim sunduğum örneği kâr etmek için değil, öğrenmek için takip edin, yoksa ikisini de elde edemezsiniz. Garanti ediyorum. Para iadesi yok.