40% İndirim
💎 WSM, Aralık ayında Yapay Zeka ile seçildiğinden beri %+52,1 yükseldi! Premium hisse seçimlerine ulaşınHemen Erişin

Günün Grafiği: Fed'in Agresif Tutumu, Altının Enflasyona Karşı Güvenli Liman Özelliğini Gölgede Bırakıyor

Yayın Tarihi 22.09.2022 16:31
Güncelleme Tarihi 02.09.2020 09:05

Altın yatırımcıları, ABD Merkez Bankası Fed'in faiz oranlarını üst üste üçüncü kez %0,75 daha artırmasının ardından Çarşamba seansında çılgın bir yolculuk yaşadı. Sarı metal, açıklamanın ardından satıldı. Altın boğaları ve ayıları, odak noktalarına bağlı olarak birbirleriyle mücadele ediyor olabilir. Altın enflasyona karşı bir korunma aracı olarak görülüyor ancak dolar, getirisi arttıkça giderek daha cazip hale geliyor.

Fed, "iş bitene kadar" faizleri artırmaya devam edeceğini söyleyerek, fiyat istikrarını sağlamaya yönelik odağını korurken bir resesyonun bile onu durdurmayabileceğinin sinyalini verdi.

Geçen yıl enflasyonun "geçici" olduğunu söyleyerek yaptığı tarihi hatanın ardından, Fed şimdi enflasyonu yeterince ciddiye almadığına dair herhangi bir öneriye karşı daha alıngan ve savunmacı olabilir. 

Bugün, altın ikinci gününde tırmanıyor ve enflasyona karşı korunmak amacıyla kendisini seçenlerin kazandığını gösteriyor, ancak Putin'in Ukrayna'ya karşı artan saldırganlığı da güvenli limana yönelik talepteki yükselişte rol oynamış olabilir. Ancak, bu yükselişin neredeyse kesinlikle geçici olduğunu düşünüyorum.

Tahvil piyasasına güvenecek olursak, faiz oranı temasının enflasyonu gölgede bıraktığı görülüyor. Tahvil sahipleri, sürekli yükselen faizlerin mevcut tahvil verimlerini azaltacağı beklentisiyle tahvillerini sattıkça, 2 yıllık tahvil faizi 2007'den bu yana en yüksek seviyesi olan %4,1'i aştı.

Şimdi, altının neden yükseldiğini anlamak için grafiğe bakalım.

Altın Günlük Grafik

Gözümüze ilk çarpan şey, değerli metalin uzun vadeli bir düşüş trendinde olduğu ve alım ve satım sınırlarının düşen bir kanalda işaretlendiği. Başlangıçta daha kısa olan sınırın (noktalı çizgi) direncinin nasıl desteğe dönüştüğüne dikkat edin. Bununla birlikte, altının yeni bir düşük seviyeye ulaşarak çizgiyi uzatmasının ardından, kanalı Ağustos zirvesini içerecek şekilde genişletmeye istekli değilim.

Altın, 31 Ağustos'tan 13 Eylül'e kadar yükselen bir bayrağı tamamladı; bu dönemde, erken giriş yapmış olan ayılar açık pozisyonlarını kapatmak için metali yeni giriş yapan ayılardan geri satın aldı. Kısa pozisyon sıkışmasının sona ermesinden sonra, bayrak aşağı yönde kırıldı ve özellikle 21 Temmuz'un altında yeni bir düşük kaydettikten sonra düşüş trendini uzattı. Bayraktan önceki keskin düşüş olan bayrak direği fiyat hedefini ölçer ve bu direğin uzunluğu 79,70 dolar. Bayrağın kırılma noktası 1.710 dolar olduğu için, hedef 1.630,3 dolar.

Eğer bu senaryo gerçekleşirse, bir başka devam formasyonu olan mevcut tıkanıklığın da aşağı yönlü bir kırılma ile tamamlanacağını gösteriyor. Flamanın bayrakla aynı yöntemle ima edilen hedefi, kaçış noktasından 84,50 dolarlık bir düşüş ve 1.600 dolar seviyelerini yeniden test etmek.

Altın Haftalık Grafik

Ancak, bu teknik olaylar zinciri gerçekleştiğinde, çok daha önemli bir formasyon tamamlanmış olacak - Ağustos 2020 tarihi zirvesi ile Mart 2022 zirvesi arasında dev bir çift tepe. Haftalık fiyat 200 haftalık hareketli ortalamanın (MA) altında işlem görüyor. Bu 2016 ve 2018'de de yaşanmıştı. Ancak, fiyat bir dip oluşturduğundan, bu kesişimlerin bir önemi yoktu.

Bunun aksine 2013'te, Fed enflasyonu artırmak için tahvil satın alırken yatırımcılar zayıflayan dolara karşı korumalarını azalttıklarında, altın %28 düşerek 12 yıllık bir boğa koşusunu sonlandırmıştı. Fiyat o Nisan ayında 200 günlük hareketli ortalamanın altına düştü ve Eylül 2011 tarihi zirvesinden beri %25 değer kaybetmesine rağmen, takip eden 11 haftada %18 ve 200 günlük hareketli ortalamayı geçtikten sonra Kasım 2015'te dip yapana kadar %27 kadar düştü.

Yüksekliğine bağlı olarak, çift tepenin ima edilen hedefi 1.275 dolar.

İşlem Stratejileri

Korumacı yatırımcılar flamanın tamamlanmasını beklemeli, ardından bir geri dönüş hareketiyle bütünlüğünü teyit etmelidir.

Ilımlı yatırımcılar, ek bir teyit için olmasa da yalnızca dirence daha yakın bir giriş için geri dönüş hareketini bekleyebilir.

Agresif yatırımcılar, ılımlı yatırımcılara benzer şekilde veya flamanın tepesinden açığa satış yapabilirler.

İşlem Örneği - Agresif Kısa Pozisyon

  • Giriş: 1.686 dolar
  • Zarar Durdurma Satışı: 1.698 dolar
  • Risk: 12 dolar
  • Hedef: 1.626 dolar
  • Kazanç: 60 dolar
  • Risk-Kazanç Oranı: 1:5

Açıklama: Bu yazı itibarıyla yazarın söz konusu hisse senetlerinde herhangi bir pozisyonu bulunmamaktadır. 

Son yorumlar

Sayın Cohen’in nokta atışı BTC yorum ve senaryolarını bekliyoruz.
Doğru söylüyor beklentiler arasında söylediği rakamlar. Hatta 1575 bile dillerde.
Çok hayalci
Bu adam altin ustadi
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.