Son Dakika
0
Reklamsız Sürüm. Investing.com deneyiminizi geliştirin. 40% kadar indirimden yararlanın Şimdi Yükseltin

Günün Grafiği: Fed'in Agresif Tutumu, Altının Enflasyona Karşı Güvenli Liman Özelliğini Gölgede Bırakıyor

Yazar Pinchas Cohen/Investing.comEmtia22.09.2022 16:31
tr.investing.com/analysis/gunun-grafigi-fedin-agresif-tutumu-altnn-enflasyona-kars-guvenli-liman-zelligini-golgede-brakyor-200489407
Günün Grafiği: Fed'in Agresif Tutumu, Altının Enflasyona Karşı Güvenli Liman Özelliğini Gölgede Bırakıyor
Yazar Pinchas Cohen/Investing.com   |  22.09.2022 16:31
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu makale zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor
 
 
XAU/USD
-1,66%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 
DX
+1,54%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 
Gold
-1,75%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 
US2YT=X
+-0,26%
Portföy'e Ekle/Kaldır
Takip listesine ekle
Pozisyon Ekle

Pozisyon başarıyla eklendi:

Lütfen varlık portföyünüze isim verin
 

Altın yatırımcıları, ABD Merkez Bankası Fed'in faiz oranlarını üst üste üçüncü kez %0,75 daha artırmasının ardından Çarşamba seansında çılgın bir yolculuk yaşadı. Sarı metal, açıklamanın ardından satıldı. Altın boğaları ve ayıları, odak noktalarına bağlı olarak birbirleriyle mücadele ediyor olabilir. Altın enflasyona karşı bir korunma aracı olarak görülüyor ancak dolar, getirisi arttıkça giderek daha cazip hale geliyor.

Fed, "iş bitene kadar" faizleri artırmaya devam edeceğini söyleyerek, fiyat istikrarını sağlamaya yönelik odağını korurken bir resesyonun bile onu durdurmayabileceğinin sinyalini verdi.

Geçen yıl enflasyonun "geçici" olduğunu söyleyerek yaptığı tarihi hatanın ardından, Fed şimdi enflasyonu yeterince ciddiye almadığına dair herhangi bir öneriye karşı daha alıngan ve savunmacı olabilir. 

Bugün, altın ikinci gününde tırmanıyor ve enflasyona karşı korunmak amacıyla kendisini seçenlerin kazandığını gösteriyor, ancak Putin'in Ukrayna'ya karşı artan saldırganlığı da güvenli limana yönelik talepteki yükselişte rol oynamış olabilir. Ancak, bu yükselişin neredeyse kesinlikle geçici olduğunu düşünüyorum.

Tahvil piyasasına güvenecek olursak, faiz oranı temasının enflasyonu gölgede bıraktığı görülüyor. Tahvil sahipleri, sürekli yükselen faizlerin mevcut tahvil verimlerini azaltacağı beklentisiyle tahvillerini sattıkça, 2 yıllık tahvil faizi 2007'den bu yana en yüksek seviyesi olan %4,1'i aştı.

Şimdi, altının neden yükseldiğini anlamak için grafiğe bakalım.

Altın Günlük Grafik
Altın Günlük Grafik

Gözümüze ilk çarpan şey, değerli metalin uzun vadeli bir düşüş trendinde olduğu ve alım ve satım sınırlarının düşen bir kanalda işaretlendiği. Başlangıçta daha kısa olan sınırın (noktalı çizgi) direncinin nasıl desteğe dönüştüğüne dikkat edin. Bununla birlikte, altının yeni bir düşük seviyeye ulaşarak çizgiyi uzatmasının ardından, kanalı Ağustos zirvesini içerecek şekilde genişletmeye istekli değilim.

Altın, 31 Ağustos'tan 13 Eylül'e kadar yükselen bir bayrağı tamamladı; bu dönemde, erken giriş yapmış olan ayılar açık pozisyonlarını kapatmak için metali yeni giriş yapan ayılardan geri satın aldı. Kısa pozisyon sıkışmasının sona ermesinden sonra, bayrak aşağı yönde kırıldı ve özellikle 21 Temmuz'un altında yeni bir düşük kaydettikten sonra düşüş trendini uzattı. Bayraktan önceki keskin düşüş olan bayrak direği fiyat hedefini ölçer ve bu direğin uzunluğu 79,70 dolar. Bayrağın kırılma noktası 1.710 dolar olduğu için, hedef 1.630,3 dolar.

Eğer bu senaryo gerçekleşirse, bir başka devam formasyonu olan mevcut tıkanıklığın da aşağı yönlü bir kırılma ile tamamlanacağını gösteriyor. Flamanın bayrakla aynı yöntemle ima edilen hedefi, kaçış noktasından 84,50 dolarlık bir düşüş ve 1.600 dolar seviyelerini yeniden test etmek.

Altın Haftalık Grafik
Altın Haftalık Grafik

Ancak, bu teknik olaylar zinciri gerçekleştiğinde, çok daha önemli bir formasyon tamamlanmış olacak - Ağustos 2020 tarihi zirvesi ile Mart 2022 zirvesi arasında dev bir çift tepe. Haftalık fiyat 200 haftalık hareketli ortalamanın (MA) altında işlem görüyor. Bu 2016 ve 2018'de de yaşanmıştı. Ancak, fiyat bir dip oluşturduğundan, bu kesişimlerin bir önemi yoktu.

Bunun aksine 2013'te, Fed enflasyonu artırmak için tahvil satın alırken yatırımcılar zayıflayan dolara karşı korumalarını azalttıklarında, altın %28 düşerek 12 yıllık bir boğa koşusunu sonlandırmıştı. Fiyat o Nisan ayında 200 günlük hareketli ortalamanın altına düştü ve Eylül 2011 tarihi zirvesinden beri %25 değer kaybetmesine rağmen, takip eden 11 haftada %18 ve 200 günlük hareketli ortalamayı geçtikten sonra Kasım 2015'te dip yapana kadar %27 kadar düştü.

Yüksekliğine bağlı olarak, çift tepenin ima edilen hedefi 1.275 dolar.

İşlem Stratejileri

Korumacı yatırımcılar flamanın tamamlanmasını beklemeli, ardından bir geri dönüş hareketiyle bütünlüğünü teyit etmelidir.

Ilımlı yatırımcılar, ek bir teyit için olmasa da yalnızca dirence daha yakın bir giriş için geri dönüş hareketini bekleyebilir.

Agresif yatırımcılar, ılımlı yatırımcılara benzer şekilde veya flamanın tepesinden açığa satış yapabilirler.

İşlem Örneği - Agresif Kısa Pozisyon

  • Giriş: 1.686 dolar
  • Zarar Durdurma Satışı: 1.698 dolar
  • Risk: 12 dolar
  • Hedef: 1.626 dolar
  • Kazanç: 60 dolar
  • Risk-Kazanç Oranı: 1:5

Açıklama: Bu yazı itibarıyla yazarın söz konusu hisse senetlerinde herhangi bir pozisyonu bulunmamaktadır. 

Günün Grafiği: Fed'in Agresif Tutumu, Altının Enflasyona Karşı Güvenli Liman Özelliğini Gölgede Bırakıyor
 

İlgili Makaleler

Murat Akel
Ons Altın Kayıplarını Telafi Edebilecek mi? Yazar Murat Akel - 30.08.2022

Fed Başkanı Powell’ın Jackson Hole Sempozyumu’nda fiyat istikrarının yeniden sağlanmasının muhtemelen bir süre daha kısıtlayıcı politika duruşunun sürdürülmesine bağlı olduğunu...

Emir Akkuş
Resesyon mu Savaş mı? Yazar Emir Akkuş - 29.06.2022

Alb Yatırım Araştırma Stajyeri Emir Akkuş'un hazırladığı “Resesyon mu Savaş mı?” başlıklı yazıyı okuyabilirsiniz.Gıda Krizi Kapıda mı?Rusya - Ukrayna arasındaki yaşanan gerilimin...

Günün Grafiği: Fed'in Agresif Tutumu, Altının Enflasyona Karşı Güvenli Liman Özelliğini Gölgede Bırakıyor

Yorum Ekle

Yorum Kuralları

Yorumları kullanarak diğer kullanıcılarla bağlantıya geçebilir, görüşlerinizi paylaşabilir, yazarlara ve diğer kullanıcılara sorular sorabilirsiniz. Ancak, söylem düzeyini yüksek tutmak amacıyla oluşturduğumuz aşağıdaki kriterlere lütfen uyunuz:

  • Söyleşiyi zenginleştirin.
  • Bağlamı koruyun. Sadece tartışılan konuyla ilgili bilgileri gönderin.
  • Saygılı olun. Eleştirel görüşler, pozitif ve diplomatik bir üslupla anlatılabilir.
  • Standart yazı stili kullanın. Noktalama, küçük ve büyük harf kullanın, imla kurallarına uyun.
  • Spam veya reklam mesajı atmak yasaktır.
  • Küfür, argo kullanımı yasaktır.
  • Sadece Türkçe yorum yapabilirsiniz.

Spam mesajlar yazan, argo/küfür kullanan ve forumu suistimal eden kullanıcıların hesapları süresiz olarak kapatılacaktır.

Düşünceleriniz buraya yazın
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
Bu sayfada da paylaş:
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yorumunuz için teşekkür ederiz. Yorumunuz, yöneticilerimiz tarafından kontrol edildikten sonra onaylanacaktır. Bu sebeple yorumunuzun yayınlanması biraz zaman alabilir.
Yorumlar (3)
Hakan Demirdöğen
Hakan Demirdöğen 22.09.2022 23:59
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Doğru söylüyor beklentiler arasında söylediği rakamlar. Hatta 1575 bile dillerde.
Yasin Batmaz
Yasin Batmaz 22.09.2022 20:10
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Çok hayalci
Hüseyin Öztürk
Hüseyin Öztürk 22.09.2022 16:59
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu yorum zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor.
Bu adam altin ustadi
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yoruma Grafik Ekle
Engellemeyi Onayla

%USER_NAME% isimli kullanıcıyı engellemek istediğinize emin misiniz?

Bunu onayladıktan sonra %USER_NAME% isimli kullanıcı ile birbirinizin yorumlarını görmeyeceksiniz.

%USER_NAME% başarıyla Engelli Listesine eklendi

Bu kişinin engelini yeni kaldırdınız. Yeniden engellemek için 48 saat beklemeniz gerekmektedir.

Yorumu şikayet et

Yorum silinmeli, çünkü:

Yorum Şikayet Edildi

Teşekkürler!

Şikayetiniz yönetim ekibimize iletildi
Google ile Kayıt Ol
veya
E-posta ile Kayıt Ol