Endişeli yatırımcılar güvenli liman varlıklarına yönelip altını yükseltirken, gümüşün zayıf performans göstermesi biraz sürpriz oldu. 
Dünya çapında artan COVID-19 vakaları ve salgın sebebiyle yaşanan ekonomik kapanmaların salın sonrası iyileşme döneminin sona erdiğine yönelik korkuları artırmasıyla birlikte, hisseler gibi riskli varlıklar Pazartesi'den bu yana zorlanmaktaydı. FED Başkanı Jerome Powell'ın Salı günü merkez bankasının "güçlü araçlarının" bile sınırlı olduğunu söylemesi ve salgının "bir süre daha" devam edeceğini, yani ekonominin yakın zamanda salgın öncesindeki haline dönemeyeceğini belirtmesi de bu kötümser görüşü güçlendirdi.
Powell'ın açıklamalarının ardından, yalnızca Kamu Hizmetleri ve Temel Tüketici Ürünleri gibi defansif sektörler günü az da olsa kazanımla kapatmayı başardı.
Defansif hisselerin yüksek performans gösterdiği bu paradigma, artık haftalık bir bazda bile yaşanıyor ve piyasa katılımcılarının ekonomide bir yeniden başlangıcın daha önce umulandan çok daha uzakta olabileceğine inandıklarına işaret ediyor. Aynı zamanda yüksek oranda endüstriyel kullanıma da—batarya, alaşım, yarı iletken, güneş enerjisi ve daha birçok alanda—sahip bir değerli metal olan gümüş de, Sanayi sektörüyle birlikte düşüşte.
Gümüş ufak bir ralli gerçekleştirmiş olsa da, teknik indikatörler bunun uzun sürmeyeceğini söylüyor. Beyaz metal, esas düşüş trendine geri dönme yolunda.
Haziran ortasında tepe yapmanın ardından kaydettiği üst üste üçüncü devamlılık modelinde bir düşüş kanalının tabanından keskin bir geri sekme yapan gümüşteki mevcut ralli, bir yükselen bayrağa sıkışmış durumda.
50 günlük hareketli ortalama 200 günlük hareketli ortalamanın altına inerek, bir Ölüm Çaprazı (Death Cross) modelini tetikledi ve düşüşün sona ermekten çok uzak olduğuna işaret etti.
Değerli metaldeki uzun vadeli görünüm ise biraz daha iç karartıcı.
O küçük günlük bayrağın uzun vadeli çıkarımları ise daha da düşüş eğilimli.
Geçtiğimiz haftanın mumu, tam olarak 100 haftalık hareketli ortalamanın desteğinin üzerinde bir çekiç üretti. Ancak boğalar, geçtiğimiz yılın Ağustos ayında gümüşün 2013'ten beri en yüksek seviyesi olan simetrik bir üçgeni tamamlayarak yüksek zemini ele geçiren ayılara karşı dezavantajlı bir konumda mücadele veriyor.
Aşağı yönlü çıkış, fiyatın 50 haftalık hareketli ortalamanın altına düşüşünü de içeriyordu. 100 haftalık hareketli ortalama iyi bir destek noktasıydı, ancak indikatörlere inanıyorsak, 200 haftalık hareketli ortalamaya doğru yolda kırılması muhtemel.
RSI geçtiğimiz yıldan gelen bir desteğin altına inerken, MACD 7 yıllık zirveden bu yana bir düşüş sarmalındaydı.
İşlem Stratejileri - Kısa Pozisyon Kurulumu
Korumacı tacirler günlük bayrağın 23,00'e yaklaşan bir penetrasyon ve en az bir uzun, kırmızı mumu içeren aşağı yönde çıkışını ve sonrasında modelin altında direnç bulacak bir geri dönüş hareketini beklemeli.
Ilımlı tacirler aynı aşağı yönde hareketi ve takip eden düşüş alımlarını, bir direncin onayı için değil, varsayılan bayrak direncine daha yakın bir giriş için bekleyebilir.
Agresif tacirler kapsamlı bir işlem planına göre hareket etmeleri koşuluyla, istedikleri zaman açığa satış yapabilir. Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 23,75 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 24,00
- Risk: 00,25 dolar
- Hedef: 23,00 dolar
- Kazanç: 00,75 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:3
Yazarın Notu: Bu yalnızca bir örnektir ve bu işlem için tek doğru yaklaşım değildir. Analiz ise yazının gövde kısmında yer almaktadır. Analizimiz doğru olsa bile, geçmiş performans istatistiklerine dayalı. Yatırımcılar her zaman aynı şekilde davranmaz ve bu yüzden geçmiş performans yalnızca kısmi bir tahmin imkanı sunar. Ayrıca, analizimiz yanlış da olabilir.
Profesyonel bir tacirin hedefi her işlemde kazanmak değildir, çünkü bu imkansızdır. Tacirler istatistiksel sonuçlara göre hareket ederek, toplamda kazanmayı hedefler. Bir işleme girmeden önce gözlerinizi kapatın ve işleminizin kaybettiğini hayal edin. Eğer buna hazır değilseniz, o işlemi yapmayın. İşlem planlarınız bütçenize, mizacınıza ve zamanlamanıza uygun olmalıdır. Kendi planlarınızı nasıl oluşturacağınızı öğrenene dek bizim sunduğumuz örnekleri kâr değil, öğrenme amaçlı olarak takip edebilirsiniz. Aksi takdirde ikisini de elde edemezsiniz.