- Bu haftaki satış dalgası S&P 500, Dow ve Nasdaq'da büyük teknik hasara yol açtı
- Yakın vadede, ABD endeksleri bir miktar aşırı satılmış görünüyor
- Yine de, resesyon endişeleri enerji, malzeme ve sanayi gibi sektörleri vururken Dow önümüzdeki süreçte performans gösterebilir
Yatırımcı hissiyatı olumsuz seyretmeye devam ediyor. Avrupa piyasaları Avrupa'da erken saatte işlemlerde bir gün önceki günün kayıplarını uzattı ve Bitcoin, ham petrol ve bakır düştü.
ABD endeks vadeli işlemleri de Perşembe günkü düşüşün ardından geriledi. Daha küçük zaman dilimlerinde biraz aşırı satılmış görünseler ve bu da bir toparlanmanın göz ardı edilemeyeceği anlamına geliyor olsa da, daha uzun zaman dilimlerinde bugün büyük bir toparlanma beklemek için çok fazla teknik hasar var. Yine de açık fikirli olalım ve adım adım işlem yapalım.
Son borsa satışları Fed ve ECB'nin bu hafta beklenenden daha şahin olmasıyla tetiklendi. Faiz oranlarının artık daha yüksek seviyelere yükselmesi ve daha uzun süre yüksek kalması beklenirken, bu durum zaten zayıf olan küresel ekonomiye ilişkin endişeleri daha da arttırdı. Yumuşak bir iniş yerine, bu iki merkez bankasının kısıtlayıcı para politikalarının beklenenden daha uzun süre devam edeceği sinyalini vererek dünyanın en büyük iki ticaret bloğunda sert bir iniş yaratabileceğine dair korkular var. ECB Başkanı Christine Lagarde, faiz oranlarını "bir süre daha" 50 baz puanlık bir hızla artırmaya devam edeceklerini söyledi.
Bu yazının kaleme alındığı sırada, ABD'li yatırımcılar için haftanın son gününün başlangıcına ve yılın son haftalarına doğru ilerlerken borsalardaki satışlarda henüz bir son görünmüyordu.
Daha önce S&P 500'de vurguladığım 3840 seviyesi gibi birkaç önemli destek seviyesi yaklaştığı için, büyük endeksleri yakından takip etmekte fayda var. S&P 500 bu seviyeden sıçrarsa diğer endeksler de yükselebilir. Yine de, artık kırılmış olan 3.915 seviyesi direnç olarak kaldığı sürece en az direnç yolu aşağı yönde kalacaktır.
Dow Jones Industrial Average açısından ise, yazının yazıldığı sırada bulunduğu yer ile 32.500 civarındaki temel desteğin hemen altındaki 200 günlük ortalama arasında hâlâ bir mesafe var.
S&P 500, Nasdaq ve Russell 2000 kendi 200 günlük hareketli ortalamalarının altında. Açıkça görüldüğü üzere, Dow Ekim ayında başlayan toparlanmada daha iyi performans gösterdi.
Ancak bu haftaki çöküşün ışığında, resesyon endişeleri enerji, malzeme ve sanayi gibi sektörleri sert bir şekilde vururken Dow ileriye dönük olarak düşük performans gösterebilir mi?
Diğer ABD endekslerine kıyasla nasıl bir performans gösterirse göstersin, net olan bir şey var: Endekslerin hepsi düşüş yönlü tersine dönüş sinyalleri yarattı. Dow için geri dönüş, endeksin 34.663'teki bir önceki zirvenin üzerinde tutunamamasıyla başladı. Bu geri dönüş, 34.410'daki desteği kırdığında teyit edildi.
Dolayısıyla, grafikler bize aksini söyleyene kadar Dow için en az direnç yolu aşağı yönlü olmaya devam ediyor. 33.000, 33.150 ve 33.410 gibi eski destek seviyeleri artık izlenmesi gereken kilit direnç seviyeleridir ve bu seviyelere ulaşırsak iyi açığa satış fırsatları sunabilirler.
Belirtildiği gibi, 200 günlük ortalama 32.500'deki desteğin hemen altında yer alıyor ve bu aynı zamanda Ekim rallisine karşı %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesiyle birleşiyor.
Bu, ayılar için bir sonraki ilk aşağı yönlü hedef. Bu seviyeyi kararlı bir şekilde kırarsak, %50 geri çekilme 31.755'te bir sonraki aşağı yönlü hedef olabilir.
Açıklama: Yazar bu makalede bahsi geçen hiçbir menkul kıymete sahip değildir.