Salı günü, ABD'nin lider dört endeksi ve hatta finans sektörü denkleri de dahil olmak üzere genel piyasa yükselirken, Citigroup (NYSE:C) hisseleri düştü. 
Hisse dün neredeyse %1,5 değer kaybederek günü 67,74 dolarda kapattı. Bu, hissenin üst üste ikinci günlük kaybı oldu. Citi hissesi dün itibariyle 2 Haziran'da gördüğü 80,29 dolarlık 52 haftalık zirvesinden %16, ya da 12,55 gerilemiş oldu.
New York City merkezli küresel finans hizmetleri şirketinin hisselerinin, FED'in enflasyon baskısı sebebiyle faizleri beklenenden daha hızlı bir şekilde yükselteceğine dair spekülasyonlar mevcutken neden düştüğünü anlamak zor.
Yine de, Citi hissesi geride kaldı. Wells Fargo (NYSE:WFC) %1,4'lük bir düşüşle neredeyse Citi kadar değer kaybederken, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) yalnızca %0,7 geriledi. Bank of America (NYSE:BAC) ise %0,1'e yakın yükseldi.
Finans hisselerinin neden düştüğü açık değil, belki de yüksek büyümeli teknoloji hisseleri piyasaların öncülüğünü yaparken son günlerde gerileyen reflasyon işlemlerine kapıldılar. Ya da muhtemelen bu paradigma yatırımcıların ekonomik iyileşmeye dair inançlarının azaldığının bir sinyali.
Temel sebep ne olursa olsun, teknik indikatörler bir zayıflık resmi çiziyor.
Hisse bir omuz baş omuz devamlılık modelini tamamlamanın eşiğinde. Fiyat dün, yalnızca altı seansta yaşanan 4,80 dolarlık bir düşüşün ardından düşüş eğilimli olan yükselen bir bayrağı tamamlamış olabilir.
Hacim,-hissenin aralık hareketi yapmaya başlamasından önce yaşanan keskin hareket olan-bayrak direğinin oluşumuyla birlikte yükseldi. Sonrasında ise bayrağın gövdesinin oluşumunda düşüşe geçti. Son olarak, yaşanan çıkışa hacimde bir sıçrama eşlik etti. Hacim katılımın nerede olduğunu gösterir ve 22 Ekim'den bu yana, ayılarla birlikteydi.
50 günlük hareketli ortalama 200 günlük hareketli ortalamanın altına inerek, bir Ölüm Kesişimi (Death Cross) modelini tetikledi ve zayıflığın devamına işaret etti.
RSI yükseliş trendinin altına inerek, 19 Temmuz'dan bu yana genel rallide momentumda bir kırılma gösterdi. RSI çizginin üzerine yeniden çıkmayı denese de başarısız oldu. Bu momentum indikatörü, çıkışlara yönelik erken çağrılarıyla ünlüdür, yani belirlediğimiz omuz baş omuz modelinin tamamlanacağına işaret ediyor.
Bir omuz baş omuz modelini, en küçük noktasındaki yüksekliğinden ölçeriz. Bu yüzden, modeli 74,64 dolardaki baştan sağ omuz çıkışına doğru ölçüyoruz ve bu çıkış tahminlerimize göre 67,64 dolar civarında. Bu da 60 dolar civarına doğru 7 dolarlık minimum bir hedef belirliyor.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler en az üç günlük bir filtreyle, 65 dolara doğru aşağı yönde bir çıkışı beklemeli. Sonrasında, direncin yeniden test edileceği bir geri dönüş hareketi beklenmeli.
Ilımlı tacirler bir ayı tuzağından kaçınmak adına iki günlük bir filtreyle 66 dolara bir penetrasyonu bekleyebilir.
Agresif tacirler yeterli doğrulama olmadan piyasadan önde hareket etmenin getirdiği yüksek riski kabul etmeleri koşuluyla, istedikleri zaman açığa satış yapabilir. Para yönetimi kritik öneme sahip. Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 68 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 70 dolar
- Risk: 2 dolar
- Hedef: 60 dolar
- Kazanç: 8 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:4