Piyasanın ve yatırımcıların uzun süredir favorilerinden olan Apple'ın (NASDAQ:AAPL) hisseleri son dönemde teknoloji hisselerinden değer hisselerine yönelik döngüsel rotasyonla birlikte elden çıkarıldı. Bunun sonucunda, iPhone üreticisinin hissesi bir ayı piyasasına doğru kayıyor olabilir. 
Ancak bu henüz kesin bir çıkarım değil. Hissenin durumunu ve arz-talep dengesini değiştiren faktörleri belirlemek için takip edilmesi gereken çeşitli parametreler var.
Teknoloji sektörünün düşüş yaşadığı Eylül ayında, hisse %25 kadar değer kaybetti. Aynı dönemde hem NASDAQ 100, hem de Technology Select Sector SPDR® ETF (NYSE:XLK) düşüşe geçti ve ikisi de %15'e yakın değer kaybetti.
Ancak bu iki benchmark da bu düşüşlerin ardından toparlanmış olsa da, Apple Eylül'deki tepenin sadece %5 üzerine tırmanabildi ve sonrasında hemen düşüşe geçerek şu an itibariyle bu seviyenin %13 altına geriledi. Teknolojideki çöküş Apple'ı baskılamış olabilir, ancak hisse bu dönemde sektörün geri kalanından daha zayıf bir performans gösterdi.
15 Şubat Pazartesi günü, Apple hissesi %1,6 düşerek omuz baş omuz tepesinin sol omzunu oluşturan bir düşüşü başlattı. Apple dört seansta, %11'lik bir ağırlığa sahip olduğu NASDAQ 100'ün sadece %1 gerilemesine rağmen %4 değer kaybetti. Bu dönemde Warren Buffett'nin Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) şirketinin 2020 sonunda Apple'daki 11 milyar dolar değerinde hissesini sattığının haberi gündeme düştü. Ancak Berkshire Hathaway hala portföyünde 120 milyar dolarlık Apple hissesi bulunduruyor.
Bu haberin bir şekilde çöküşü tetikleyen faktör olduğunu söylemek kolay gelebilir, ancak gerçek tetik hala belirsiz. Elden çıkarmayı başlatan faktör ne olursa olsun, Apple bir omuz baş omuz tepesi şeklinde bir tersine dönüşü tamamladı ve şimdi aşağı yönde çıkışı düşüşü devam ettirecek olan bir flama oluşturuyor. Modellerin arz ettikleri önem, bağlamlarına dayalıdır. Omuz baş omuz, fiyatın Mart tabanından bu yana devam eden yukarı trend çizgisinin altına inişiyle birlikte tamamlandı ve şimdi flama Eylül'deki düşüşte bu yana devam eden bir yukarı trend çizgisinin üzerinde oluşuyor.
Hacim, Eylül düşük seviyesinden bu yana yaşanan yükselişe arşı negatif bir ayrışma sunarken, daha detaylı bir inceleme hacmin küçük omuz baş omuz modelinin baş ve sağ omzundaki düşüşlerle birlikte yükselirken, kendilerinden önceki rallilerde azaldığını göstererek katılımın aşağı yönde daha yüksek olduğuna işaret ediyor.
Fiyat tamamlanmış küçük bir omuz baş omuz tepesi ile henüz tamamlanmamış olan bir flamanın ardından sekerek yükselişe geçse bile, yine de kırmızı trend çizgisinin boyun çizgisini belirleyeceği büyük bir omuz baş omuz tepesi oluşturabilir.
50 günlük ortalama omuz baş omuz tepesini, 100 günlük hareketli ortalama flamayı ve 200 günlük hareketli ortalama ise Eylül'den beri gelişen devasa bir omuz baş omuz tepesinin potansiyel boyun çizgisini temsil ediyor ki eğer bu senaryo gerçekleşirse, bu sadece bir orta nokta olabilir.
RSI aşağı yönde kesin bir çıkış yaparak kırmızı çizgisinin altına indi ve fiyatların da takip edebileceğinin işaretini verdi. RSI'ın Mayıs 2019'dan bu yana en yüksek aşırı satış seviyesinde olması bir sekme potansiyeli yaratıyor. Eğer bu gerçekleşirse, devasa omuz baş omuz teorisini destekleyebilir.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler flamanın kırmızı trend çizgisini ve altındaki 200 günlük hareketli ortalamayı da içeren aşağı yönlü bir çıkışla tamamlanmasını ve sonrasında direnci ortaya koyacak bir geri dönüş hareketini beklemeli.
Ilımlı tacirler flamanın ve kırmızı trend çizgisinin aşağı yönlü bir çıkışını, sonrasında ise onaya ek olarak daha iyi bir giriş noktası için bir düzeltme rallisini beklemeli.
Agresif tacirler kırmızı trend çizgisinden aşağı yönlü bir çıkış ya da omuz baş omuz boyun çizgisinin yeniden testiyle birlikte açığa satış yapabilir. Kapsamlı bir işlem planı kilit önem taşıyor.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 128 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 130 dolar
- Risk: 2 dolar
- Hedef: 120 dolar
- Kazanç: 8 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:4
Yazarın Notu: Bu sadece bir örnektir; yazıdaki analize dayalı olarak işleme yaklaşım yollarından sadece biridir. Analiz doğru olsa bile işlem örneği başarısız olabilir ve analiz de hatalı olabilir. Riski anlamıyorsanız ve kabul etmiyorsanız, işlem yapmayın. Bütçenizi, zamanlamanızı ve mizacınızı işlem planınıza dahil edin. Planlarınızı kişisel ihtiyaçlarınıza yönelik bir şekilde oluşturmayı öğrenene dek küçük işlemlerle deneyim kazanın.