Dünkü yazımızda temellere dayalı olarak, FED Başkanı Jerome Powell'ın para politikasında sıkılaşma için net ve güçlü bir dil kullanmasının ardından altının zayıflaması gerektiğini söylemiştik. Ancak bugunkü yazıda ortaya koyacağımız şekilde, teknik açıdan sarı metal muhtemelen yüksekleri hedefliyor. 
Değerli metalle birlikte, ABD dolarının FED Başkanı'ndan son yıllarda gelen muhtemelen en şahin yorumlara görece zayıf bir tepki vermesi de şaşırtıcıydı.
Altın ve USD'nin de dahil olduğu önde gelen güvenli limanlar düşüşteydi. İki varlık da yeni ortaya çıkan COVID-19 varyantı Omicron'a dair manşetlerin etkisinde. Yeni COVID varyantı konusunda hâlâ bilinmeyen birçok şey olduğu için, gelen her negatif ya da pozitif haber piyasaları da uygun biçimde yükseltiyor ya da düşürüyor.
Çarşamba işlemlerinde, yatırımcılar Omicron'un yarattığı risklere odaklanmış gibi göründü ve güvenli limanlara doğru bir kaçışı tetikledi. Bugün ise, haberler iyiydi.
GlaxoSmithKline (NYSE:GSK), COVID-19 virüsüne yönelik antikor tedavisinin aynı zamanda ilk testlerde yeni varyanta karşı da etkinlik gösterdiğini açıkladı. Dünya Sağlık Örgütü, mevcut aşıların muhtemelen varyantın şiddetli vakalarına karşı koruma sunacağını söyledi. Ek olarak, Avustralya'nın Baş Sağlık Görevlisi Omicron'un daha önceki varyantlara göre daha ölümcül olduğuna dair herhangi bir işaret olmadığını söyledi.
Sonuç olarak, tacirler Omicron'a dair bilgilerdeki değişkenlik sebebiyle pozisyon değişikliklerini belki de biraz daha emin bir şekilde yapmalarına izin veren para politikasına odaklanmaya başladı. Bu cephede, sarı metalin zararına dolarda bir güçlenmeyi tercih etmeye yönelik bir argüman mevcut.
USD grafiğinde mevcut yön eksikliği grafiğe şöyle yansıyor:
ABD doları iki haftada %3 yükselerek, yılın en hızlı rallisinde 17 aylık bir zirveye ulaştı. Bu kadar kararlı bir hareketin ardından, tacirler kâr satışı yaparak bir sonraki adımda nelerin yaşanacağını beklemeye geçti.
Bu hareket, kendisinden sonra bir aralık düşüşüne yol açan bir bayrak diğerini tarif edebilir. Ancak Omicron'un yarattığı riskler para politikası kararlarını gölgelemeye başlarsa, dünkü yazımızda da belirttiğimiz gibi yatırımcılar sermayelerini dolardan (ve dolar bazlı varlıklardan) altına kaydırabilir.
Bu tarz bir senaryoda, dolar 95,90'ın altına inerek küçük bir omuz baş omuz modelini tamamlayabilir. Böyle bir gelişme de bir düşüş ayağı için gerekli momentumu yaratır.
Ancak grafikteki 'manzaraya' dikkat edin. USD'deki bu dönüm noktası, bir yükseliş kanalının tepesinde oluşuyor ve mevcut model gelişiminin arkasındaki psikolojiyi açıklıyor.
Boğaların daha yavaş yükseliş sürecinden kurtulmak için gereken ciddi etki için bir bayrağa ihtiyacı var. Tersine, ayılar için ise doların ileri yönlü hareketini tersine çevirmek ve uzun vadeli yükseliş trendine ters gitmek için omuz baş omuz dinamikleri gerekli.
Bu kararsızlık, teknik tacirlikte bir modelin kararlı bir çıkışla tamamlanmasını beklemenin ne kadar önemli olduğunu gösteriyor.
Şimdi ek ipuçları için indikatörlere bakalım. Farklı fiyat ortalamalarını kıyaslayan ve artçı bir indikatör olan MACD zayıflık gösterirken, momentum bazlı öncü bir indikatör olan RSI tepe yaptı. Son olarak, daha da hassas bir momentum indikatörü olan ROC çoktan düştü ve geri sekmeden önce yavaşlayabilir.
Yukarıdaki indikatörler yoluyla, mevcut harekete dair tüm farklı matematiksel perspektifleri görüyoruz ve bu perspektifler piyasa anlatısını bir sonraki adımda yakalayacak olan şey için gerekli koşulları sağlıyor.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler uzun bir pozisyona girmek için doların kanalın tabanına düşmesini ya da yeni zirveler kaydetmesini beklemeli. Kanal tabanına bir geri dönüş durumunda bir akümülasyona dair kanıt beklenmeli ve fiyat yükselişe geçerse, bir geri dönüş hareketi ve ilgili talep işaretleri beklenmeli.
Ilımlı tacirler her iki yönde bir çıkışı yeterli bulabilir ve daha yakın bir giriş için bir geri dönüş hareketini bekleyebilir.
Agresif tacirler çıkışla birlikte giriş yapabilir. Para yönetimi kritik öneme sahip. İki senaryo için de birer örnek:
Agresif Uzun Pozisyon
- Giriş: 96,50
- Zarar Durdurma Satışı: 96,00
- Risk: 50 pip
- Hedef: 98,00
- Kazanç: 150 pip
- Risk:Kazanç Oranı: 1:3
Agresif Kısa Pozisyon
- Giriş: 95,50
- Zarar Durdurma Satışı: 96,00
- Risk: 50 pip
- Hedef: 94,00
- Kazanç: 150 pip
- Risk:Kazanç Oranı: 1:3