11.06.2019 IşıkFX Günlük Forex Bülteni -
G.Afrika’daki Ekonomik Daralma Sonrası; ZAR’daki zayıflama, TRY’ye Yarıyor!
Dün, yurt dışı tarafta güne; Japonya ve Çin’den gelen kritik veriler ile başladık. Japonya’da; 1.Çeyrek GSYİH Değişimi beklentilerin üzerinde büyümeye işaret ederken, Krediler ve Mevsimsellikten Arındırılmış Cari Denge’nin de öngörülerden iyi gelmesi pozitifti. Ancak, Tüketim tarafında yaşanan zayıflık Çeyreklik Fiyat Endeksi’nde de tahminlerin altında artışa neden olurken, Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda’nın: Yüzde 2’lik enflasyon hedefine yönelik ivmede zayıflık oluşması halinde 80 Trilyon Yen’lik parasal gevşemeye ilave yapılabileceğini deklare etmesi ile JPY üzerinde baskı oluştu. Çin’de ise; Ticaret Dengesi beklentilerin hayli üzerinde son 5 ayın en yüksek fazlalığını verirken, Soya Fasulyesi ithalatı ve Nadir Toprak Elementleri ihracatında görülen daralmalar ve yine Çin’in, “Hassas Teknoloji Ürünleri”nin ihracatını kontrol altına alacak bir mekanizmayı devreye sokacağının belirtilmesi ile birlikte tedirginliğe neden oldu. Zira, Huawei’ye yönelik bazı ABD firmalarının yeni sınırlamalar getirmeyi değerlendirdiğine yönelik haber akışları da dikkatle takip edilirken, küresel risk alma iştahının olumsuz yönde etkilenmesi ile ABD Doları’nın güvenli liman talebi gelirken, Yuan hızla değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde de, İtalya’nın borçlarını; Mini-Bot’lar(Vadesiz, faizsiz devlet tahvilleri) aracılığı ile tasfiye etme planının ECB Başkanı Mario Draghi’den sonra İtalya Finans ve Ekonomi Bakanı Giovanni Tria tarafından da: “Euro’ya paralel bir illegal para birimi oluşturma” olarak tanımlanması dikkat çekerken, Britanya’da Theresa May’in istifası sonrası Başbakan olmasına nerdeyse kesin gözüyle bakılan Boris Johnson’ın: 39 Milyar Pound’luk Brexit tazminatını geciktirebileceğine yönelik söylemleri ile birlikte Euro üzerinde(Johson’ın söylemleri doğal olarak Pound’u da etkiledi) baskıya neden oldu. Akşamüzeri ise ABD Başkanı Donald Trump, katıldığı bir TV programında açıklamalarda bulundu ve: Çin’in bir anlaşma yapmak zorunda olduğunu ve iki ülkenin yapacağı anlaşmaya Huawei’nin de dahil edilebileceğini ve başarılı bir anlaşma yapılabileceğini söyledi. Çin tarafının G20 ‘ye katılmaması halinde vergisiz kalan Çin ithal ürünlerinin de hızlıca vergiye tabi olacağını da belirten Trump’ın görece olarak iyimserlik içeren söylemleri sonrası; global risk alma iştahı bir miktar toparlanma gösterdi. Dün, yurt içi tarafta ise; Cuma günü ABD Savunma Bakanlığı’nın Türkiye Savunma Bakanlığı’na göndermiş olduğu mektup sonrası iyice kritik hâl alan “S400-F35” ikilemine dair olası haber akışları ve iç siyasi konulara dair gelişmeler gün boyuna izlenirken, ayrıca; TCMB’nin Çarşamba günü yapacağı PPK(Para Politikası Kurulu) toplantısına dair öngörüler ve yine Hazine’nin Çarşamba günü yapacağı itfa öncesi yapılan ihaleler takip edildi. İç siyasette; Ortak yayın için partiler arası diyalogun kurulması ile İstanbul seçimlerine dair azalan tansiyon ve geçtiğimiz hafta Güney Afrika’da geçtiğimiz son 10 yılın en büyük daralmasının görülmesi ile TRYZAR’da oluşan TL lehine işlemlerin devamıyla gün içerisinde Dolar ve Euro kurlarında da TL değer kazandı. Keza, yapılan tahvil ihalelerinde geçtiğimiz ayki ihalelere oranla görece olarak daha iyi faiz oranlarından borçlanmanın yapılması ve CDS priminin gerilememesi de bu fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Küresel çapta bugün de yine; Ticaret Savaşları, İran ve Brexit gibi kritik risk unsurları öncelikli olarak takibimizde olacak. Ayrıca; FED, ECB ve BOE gibi majör merkez bankalarının ileriye dönük hamlelerine dair öngörülerin de kritik olacağı günün ekonomik takviminde, İngiltere’den; İş İstatistikleri(Ortalama Gelir Endeksi, İstihdam Değişikliği, İşsizlik Oranı, İşsizlik Maaşı Başvuruları), ABD’den; Üretici Fiyat Endeksi(ÜFE) rakamları da izlenecek. Yurt içi tarafta ise yine; jeopolitik ve siyasi risk unsurlarına dair gelebilecek haber akışları ilk etapta önemli olacak. Ayrıca, TCMB’nin yarın yapacağı Para Politikası Kurulu(PPK) toplantısına yönelik gelebilecek açıklamalar ve yine yarınki Hazine itfası önce bugün yapılacak olan tahvil ihalelerinin sonuçları da TL varlıklarında oynaklıklara neden olabilir.
Geçtiğimiz Cuma günü, ABD’de açıklanan; Tarım Dışı İstihdam ve Ortalama Saatlik Kazançlar verilerinin beklentilerden kötü gerçekleşmeler göstermesi FED’e dair faiz indirim beklentilerini artırmıştı. Buna rağmen, hafta sonunda; ECB’nin faiz indirebileceğine dair ortaya atılan iddialar, Çin’in hassas teknoloji ürünlerine dair korumacılık önemleri, Brexit meselesi’nde Boris Johnson’dan gelen tedirgin edici açıklamalar ve İtalya’nın kamu borçlarının ödenmesine dair paralel bir para birimi oluşturulması gibi bir takım haber akışlarının yoğunlaşması dün açılıştan itibaren paritede satış baskısına neden oldu. Akşamüzeri ise, ABD Başkanı Donald Trump’ın: Çin ile bir ticaret anlaşması yapılabileceği ve Huawei’nin de buna dahil edilebileceğine yönelik söylemleri bir miktar alıcılı işlemler getirdi. Yeni günde de, parite açısından dikkatlerimiz öncelikle; Brexit, Ticaret Savaşları ve küresel jeopolitik risklere dair gelişmelerde olacak. Ayrıca, ABD Üretici Fiyat Endeksi(ÜFE) rakamları başta olmak üzere bazı önemli verilerinin de izleneceği günde; önümüzdeki hafta yapılacak olan FED/FOMC toplantılarına yönelik öngörüler ve yine ECB’nin ileriye dönük politika adımlarına dair gelebilecek açıklamalar da tahvil piyasası hareketleri ile birlikte oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1345, 1.1370, 1.1390, 1.1410, 1.1425
Destekler: 1.1300, 1.1285, 1.1265, 1.1240, 1.1215
Yeni haftaya; ABD ve Çin ‘den gelen yeni korumacılık tedbirleri kapsamında küresel çapta ABD Doları’nın güçlenmesi ile alıcılı başlayan kur, ilerleyen saatlerde yine; Güney Afrika Randı’na karşı “pair trade” fiyatlamaları(TRYZAR) ve CDS priminin gerilemesi ile TL değer kazandı. Keza, İç tarafta azalan siyasi tansiyon da fiyatlamalara temel teşkil ederken, yine ABD Başkanı Donald Trump’ın: Çin ile bir anlaşma yapabileceklerini ima eden açıklamaları da fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Öte taraftan; geçtiğimiz Cuma günü ABD Yönetimi’nin hamlesi sonrası “S400-F35” ikilemine dair gelişmeler de gün boyunca izlenirken; yapılan Hazine ihalelerinin sonuçları ve açıklanan TÜFE ve Yİ-ÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru gerçekleşmeleri de kurda geçici dalgalanmalar oluşturdu. Yeni günde kur açısından; iç ve dış taraftaki sistematik risk unsurlarının durumunu yine öncelikli olarak takipte olacağız. Ayrıca, TCMB’nin yarın yapacağı PPK toplantısına dair öngörüler ve yine yarın yapılacak hazine itfası öncesi bugün düzenlenecek olan ihalelerin sonuçları da oynaklıklara neden olabilir. Yurt dışı taraftan da; ekonomik veriler ve FED başta olmak üzere majör merkez bankalarının ileriye dönük hamlelerine dair gelebilecek açıklamalar da kur üzerinde etkili olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.8000, 5.8290, 5.8440, 5.8670, 5.8815
Destekler: 5.7740, 5.7550, 5.7340, 5.7100, 5.6915
Dünkü işlem gününe, Britanya’nın en güçlü Başbakan aday adaylarından Boris Johnson’ın; AB’ye ödenecek olan Brexit tazminatının geciktirilmesi konusundaki açıklamaları ve Çin’in yeni korumacılık adımlarına dair haber akışlarının etkisiyle satıcılı başlayan paritede, Diğer Başbakan aday adaylarından Britanya İçişleri Bakanı Sajid Javid ‘in: Anlaşmasız Brexit seçeneğinin masadan kalkamadığına yönelik açıklamaları ve ülkeden gelen; Büyüme ve Sanayi Üretimi gibi kritik verilerdeki beklenti altı gerçekleşmeler ile bu yöndeki işlemler derinleşti. Keza, diğer aday adaylarından Andrea Leadsom’un: Brexit’in 31 Ekim’den öteye ertelenmesinin olası olmadığı ve Matt Hancock’un: Genel seçime gitmenin bir felaket olacağı yönündeki söylemleri de Pound üzerinde baskıya neden olan gelişmelerdendi. Akşamüzeri ise ABD Başkanı Trump’ın; Çin ile yapılması muhtemel ticaret anlaşmasına dair kısmi iyimserlik içeren söylemleri ile paritede toparlanma girişimleri görüldü. Öte taraftan dün Muhafazakâr Parti içerisinde yapılan oturumda, partinin yüksek yetkili organı 1922 Komitesi tarafından: Theresa May’in yerine geçmek için yarışan aday adaylarından 10 tanesinin 13 Haziiran’daki eleme seçimlerine katılmaya hak kazandığı da açıklandı. Yeni günde yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarının durumu parite fiyatlamaları açısından kritik olacak. İngiltere’de; Ortalama Gelir Endeksi, İstihdam Değişikliği, İşsizlik Oranı, İşsizlik Maaşı Başvuruları ve ABD’de; Üretici Fiyat Endeksi verilerinin açıklanacağı günde FED ve BOE yetkililerinden gelecek açıklamalar ve bu kapsamda önümüzdeki hafta açıklanacak olan her iki merkez bankasının faiz ve politika kararlarına dair öngörüler de parite üzerinde volatil işlemlere neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2740, 1.2770, 1.2810, 1.2830, 1.2860
Destekler: 1.2680, 1.2660, 1.2625, 1.2590, 1.2550
Düne, Çin’in yeni korumacılık hamleleri ve ABD’li bazı firmaların Huawei üzerine düşündüğü yeni yaptırımların oluşturduğu küresel büyüme endişeleri ile satıcılı başlayan emtiada, ilerleyen saatlerde OPEC+ üyesi ülkelerin temsilcilerinden gelen açıklamalar ile oynaklıklar oluştu. Arz kısıntısı anlaşmasının uzatılması konusunda gelen haber akışlarında; Rusya’nın yılsonuna kadar yapılması düşünülen bir uzatmayı onaylamaktan imtina ettiğine yönelik söylemlere ilaveten, yine Rusya Maliye Bakanı Anton Siluanov’un: OPEC+ anlaşmasının uzatılmaması halinde fiyatların 40 Dolar/Varil’in altına inebileceği yönündeki açıklamaları satış baskısına neden oldu. Keza, Uluslararası Yatırım Kuruluşlarından Barclays’in; Cari yıl için global petrol talebi artış beklentisini aşağı yönlü revize etmesi de aşağı yönlü fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Bugün yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarının yanı sıra, önemli ekonomik verilerin sonuçlarını, küresel ekonomik görünüm ve buna paralel olarak petrol talebine etkileri açısından dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, OPEC ve OPEC+ üyesi ülkeler başta olmak üzere önemli üreticilerden gelebilecek açıklamalar ve Libya, İran ve Venezuela gibi sorunlar yaşayan ülkelerin durumuna dair haber akışları da arz kaynaklı fiyatlamalar açısından kritik olup, emtia üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 62.65, 62.80, 63.25, 63.60, 63.90
Destekler: 62.20, 62.00, 61.60, 61.25, 61.10
ONS ALTIN
Geçtiğimiz Cuma günü son 14 ayın en yüksek seviyelerinin test edilmesi sonrası; Brexit meselesine dair belirsizlikler ve Ticaret Savaşları konusunda Çin’in hassas teknoloji ürünlerinin ihracına dair yeni kısıtlama kararlarının etkisi ile düne satış baskısıyla başlayan Sarı Metal, 1325 Dolar seviyesine kadar geriledi. Yine, Euro Bölgesi’nde; İtalya’nın kamu borcuna dair spekülasyonlar da küresel büyüme endişelerini canlı tutarken, bu yöndeki işlemleri destekleyen gelişmelerdendi. Akşamüzeri ise, ABD Başkanı Donald Trump’ın: Çin ‘in bir anlaşma yapmak zorunda olduğunu ve iki ülke arasındaki bir anlaşmanın da başarılı olacağını söylemesi ile kısmen toparlanma girişimi görüldü. Yeni günde yine; Ticaret Savaşları ve Brexit gibi küresel risk unsurlarının durumunu fiyatlamalar açısından dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, ABD başta olmak üzere önemli bölgelerden gelecek ve küresel ekonomik görünüme ışık tutabilecek dataların sonuçları da; gerek Dolar Endeksi üzerinden, gerekse majör merkez bankalarının ileriye dönük hamlelerine etkisiyle tahvil piyasaları üzerinden emtiada oynaklıklara neden olabilir. Pay piyasasında(borsa) oluşacak hareketlerin de; dolaylı fiyatlamalar(küresel risk alma iştahında artış olması halinde borsalara alış gelirken, Ons Altın gibi güvenli liman varlıkları baskı altında kalabiliyor. Tam tersi durumda ise, borsalarda riskten kaçış(risk-off) moduna geçişle görülen pörtföy boşaltmalarda(sell-off); Ons Altın, Japon Yeni ve ABD tahvilleri gibi güvenli liman varlıklarına talep gelebiliyor) açısından yine takip edilmesinde fayda görmekteyiz.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1333, 1337, 1339, 1344, 1346
Destekler: 1326, 1323, 1320, 1316, 1313
