FTX hikayesi ve Sam Bankman-Fried'in yasadışı ve son derece etik dışı eylemleri şu anda finans basınının büyük ilgisini çekiyor. Bunun iyi bir nedeni var. Hikaye Long-Term Capital Management, Enron, Tyco, Lehman Brothers ve Bernie Madoff'un yankılarını bir araya getiriyor. Daha geniş anlamda ise, fazla tantana olmadan, kriptoda zirvenin birinci yıl dönümünü geçtik.
Geçtiğimiz Kasım Ayında Kripto Piyasasının Toplam Değeri 3 Trilyon Dolara Ulaştı
Kaynak: TradingView
10 Kasım 2021'de, Bitcoin 69.000 dolarlık tarihi bir zirveye ulaşmıştı. O zamandan bu yana, büyük coinlerden altcoinlere ve sabit coinlere kadar tüm dijital varlıklar oynaklık ve yüksek belirsizliğe maruz kaldığı için HODLers (uzun vadeli yatırımcılar) için acılı süreç aşağı yönde oldu. Kripto hizmetleri ve sözde borsalar iflas etti ve yatırımcılar varlıklarıyla ne yapacaklarını (ve varlıklarını nerede tutacaklarını) merak ediyor.
Yatırımcıların, geçtiğimiz yılın çılgın fiyat hareketleri ve bir zamanların gözde kripto evrenine gölge düşüren ayı anlatısı ışığında öğrenebilecekleri beş ders var.
1. Pozisyon Boyutlandırma
Genel olarak, bir varlığın ne kadar oynaklık göstermesi bekleniyorsa, portföyünüzde o kadar küçük bir yer ayırmanız gerektiği düşünülür. İster kripto para, ister hisse senedi olsun, zımni oynaklık (IV) örneğin %100 ise, o zaman belki de %1'lik bir büyüklük doğru olacaktır. IV %25 civarında nispeten düşükse, o zaman %4'lük bir pay doğru olabilir. Siz bilirsiniz, ancak bu genel kural geceleri rahat uyumanıza ve riski daha iyi yönetmenize yardımcı olabilir.
2. FOMO Gerçek
Fırsatı kaçırma korkusu ("fear of missing out" - FOMO) 2020 ve 2021 yıllarında kriptoda yoğundu. Nakit insanların cebinde delikler açıyordu, hepimiz sıkılmış ve çoğu zaman eve tıkılmıştık ve neredeyse herkesin hissekerde ya da kriptoda büyük kazançlar elde ettiğini gördük. Bir anket, kripto sahiplerinin %70'inin 2021'de yatırım yapmaya başladığını gösterdi. Ne yazık ki bu insanların çoğunun ellerinde artık sadece değersiz coinler kaldı.
3. Al-Sat ve Yatırım Farkı
Daha önce, bir hisseyi satın aldığınızdan hemen sonra hissenin düşüşe geçtiğini gördünüz mü? Bu hepimizin başına gelir. İyi yatırımcılar ile zorlananlar arasındaki fark, genellikle zararları kısa kesmek ve kısa vadeli bir işlemin portföyünüzde uzun vadeli bir kaybeden olmasına izin vermemektir. Zaman diliminizi bilmek önemli - ve bu işlemin çıkış tarafı için de geçerlidir.
4. Kaldıracı Akıllıca Kullanın
Buna cevap verin: Amazon'u (NASDAQ:AMZN) 1997'deki halka arz fiyatından satın alabilseydiniz, uzun vadeli getirinizi artırmak için ne kadar borç alırdınız? Üç kat mı, 4 kat mı? Daha fazla mı? Eğer öyleyse, dot-com çöküşü sırasında silinip gitmiş olurdunuz. Bitcoin veya ether gibi oynak bir varlıkta kaldıraç kullanmak, en deneyimliler için bile nihai olarak yıkım anlamına gelir.
5. Nakit ile İlgili Bir Planınız Olsun
Bu sonuncusu benim için çok geçerli. 2021'in büyük bir bölümünde hisseler ve kripto paralar yükselirken nakit pozisyonumun çok büyük olduğunu kabul ediyorum. Berbat hissettirdi. Tasarruf hesabı getirileri %0'a yakın olduğu için birkaç alternatif varlık hesabı açtım. Bunlar iyi sonuç verdi, ancak karmaşıklık, ekstra vergi yükü ve sadece periyodik olarak başka bir hesabı kontrol etmek zorunda kalmak buna değmez gibi görünüyor. Birçok yatırımcı, COVID teşvik programları nedeniyle bakiyelerini şişirdi ve bununla bir şeyler yapmak zorunda olduklarını hissettiler - merhaba kripto. Bu nedenle, gerçekten düşünceli bir varlık tahsisi kararından ziyade can sıkıntısından doğan bir yatırım olmuş olabilir.
Sonuç
Kripto zirvesinin bir yıl dönümü ve FTX'in patlamasının talihsiz zamanlaması, yatırım ve ticaret planlarınızı gözden geçirmek için iyi bir zaman. Kendiniz için kurallar belirleyin ve dikkatsiz yatırım kararlarına karşı her zaman dikkatli olun.
Açıklama: Mike Zaccardi bu makalede bahsi geçen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.