Fed’in bugün saat 21.00’de gerçekleştireceği FOMC toplantısından herhangi bir faiz ve varlık alım programında değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Ancak karar sonrasında gerçekleştirilecek olan FOMC basın toplantısında Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları kritik öneme sahip. Özellikle son dönem artan enflasyon riski sonrasında Fed’in faiz oranlarını beklenenden daha erken artıracağına yönelik sinyal vermesi beklenebilir ki bu ihtimalin Wall Street Journal'ın yapmış olduğu haber ile güçlendiğini görüyoruz.
WSJ, Fed’in bu hafta, yüksek enflasyon rakamlarının ardından faiz oranlarını daha önce beklenenden daha erken artırabileceği beklentisini paylaştı. Özellikle Mart ayında yayımlanan en son üç aylık ekonomik tahminlerde, ekonominin pandemiden toparlanmasını teşvik etmek için Fed'in gösterge faiz oranını 2023'e kadar sıfıra yakın tutmasını bekliyordu. Ancak bu tarihin 2022 yılına çekilmesine ilişkin beklenti içerisinde olan birçok Fed yetkilisinin olması kafalarda bir miktar soru işareti oluşturuyor. Özellikle ABD ekonomik koşullarındaki iyileşme ve yükselen emtia fiyatları ile artan fiyat baskılarının Fed’in para politikasını normalleştirmesinde önemli bir etken. Ayrıca bugün gerçekleşecek olan toplantıda gelecek dönem projeksiyonlarının da açıklanacak olması toplantının önemine işaret ediyor. Diğer taraftan Fed’in bugün gerçekleşecek olan toplantısına ilişkin tahvil alım hızı veya faiz projeksiyonu konusunda değişikliğe gitmesi durumunda piyasalarda ani fiyat hareketlilikleri yaşanabilir.
Fed’in güvercin duruş sergileyerek sadece sözlü söylemlerine yer vermesi durumunda dolar negatif senaryosunun sürmesi paritede yükseliş eğiliminin devam etmesine yol açabilir. Böylece paritede 1,21 seviyesinden gelen dönüşlerin desteği ile yükselişler 1,2156 ve 1,22 direnç seviyelerine dek ulaşabilir. Ancak olası bir toparlanan ekonomi ile birlikte varlık alım programının daha erken azaltılacağının açıklanması durumunda dolar tarafında güçlenme hareketi meydana gelebilir. Bu ihtimalde ise 1,21 seviyesi altı kapanışla düşüşler 1,2056 desteğine ulaşabilir. Bu seviye altında ise kademeli olarak 1,20 ve 1,1950 destek eşiklerini takip ediyoruz.
Fed’in beklentiler doğrultusunda güvercin tonda bir toplantı gerçekleştirmesi durumunda zayıf dolar senaryosu ile birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş hareketi sınırlanabilir. Özellikle enflasyon vurgusunun ön plana çıkması ile değerli metalde toparlanmaların hız kazandığını görebiliriz. Bu kapsamda fiyatların 1855 seviyesi üzerindeki seyri önemli. Bu seviye üzeri görüntünün korunması ile birlikte değerli metalde oluşabilecek yükselişlerde 1875 ve 1895 direnç seviyelerini takip ediyoruz. Ancak olası bir 1855 seviyesi altı hareketliliğe bağlı olarak oluşabilecek geri çekilmelerde 1836 ve 1815 kritik destek geçiş noktalarımız olacak.
ABD ekonomisine yönelik açıklanan makroekonomik verilerin akabinde Nasdaq endeksi rekor yükseliş hareketi gerçekleştirdi. Yükselişlerin 14.150 seviyesine ulaştığı endekste yeni bir alım potansiyelini 14.350 ve 14.500 direnç seviyeleri çerçevesince takip ediyoruz. Ancak Fed’in tahvil alım programında değişikliğe gitmesi durumunda endeksin ani yükselişlerine ara vererek aşağı yönlü ivmesine hız kazandırması durumunda ise 14.000 seviyesi altında 13.840 ve 13.652 destek seviyeleri güncelliğini korumakta.