- Enflasyon korkuları, Fed’in agresif faiz artırma planı ve potansiyel bir resesyona dair endişeler hisseleri baskılıyor
- Güçlü temellere, makul değerlemelere ve yüksek temettülere sahip üç şirket piyasadan daha yüksek bir getiri sunabilir.
- Bu üç şirket takip listenizde yer almalı.
- Daha iyi yatırım kararları vermenize yardımcı olacak araçlar, veriler ve içerikler için, InvestingPro+’ı deneyin
- Fiyat-Kazanç: 12,0
- Temettü Verimi: %6,74
- Piyasa Değeri: 99 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+16,6
- Fiyat-Kazanç: 13,6
- Temettü Verimi: %7
- Piyasa Değeri: 47,9 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+64,7
- Fiyat-Kazanç: 16,4
- Temettü Verimi: %3,54
- Piyasa Değeri: 16,9 milyar dolar
- 2022 Performansı: %+3,4
- Enflasyon
- Jeopolitik kriz
- Bozucu teknolojiler
- Faiz artışları
Yatırımcılar Fed’in devamlı yüksek enflasyonla mücadele için faizleri artırma planı konusunda endişelenirken, Wall Street’te majör endeksler yıla en kötü başlangıçlarından birini yapmıştı.
Dow Jones Industrial Average 2022’de %10 düşerken, S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı NASDAQ Composite endeksleri de aynı dönemde sırasıyla %14 ve %23 geriledi.
Keskin düşüşler son aylarda kârlı olmayan teknoloji hisselerine büyük darbe vururken, daha defansif olan değer hisseleri etkileyici kazanımlar kaydediyor.
Aşağıda iShares S&P 500 Value ETF (NYSE:IVE) ve iShares S&P 500 Growth ETF’lerinin (NYSE:IVW) kıyaslandığı grafikte bu trend net bir şekilde görülüyor. Bu yıl yatırımcıların riskli hisselerden daha güvenli isimlere geçmesiyle birlikte, iki ETF’in getirileri arasında büyük bir fark oluştu.
Wall Street’teki oynaklık yakın zamanda azalacak gibi görünmüyor. Bu yüzden, mevcut koşullarda değerlendirilebilecek üç lider değer hissesini inceledik.
1. British American Tobacco
British American Tobacco (NYSE:BTI), net satışlar bazında dünyanın en büyük ikinci tütün şirketi. 180’den fazla ülkede satılan en popüler ürünleri arasında Lucky Strike, Newport, Camel, Kent ve Dunhill markaları yer alıyor. Şirketin portföyü aynı zamanda Vype, Vuse ve glo gibi daha düşük riskli tütün ürünlerini de içeriyor.
Piyasaların çalkantılı olduğu dönemlerde yatırımcılar görece makul değerlemelere sahip defansif temel tüketim şirketlerine yöneldiği için, kaliteli temettü hisseleri bu dönemlerde genellikle daha iyi performans gösterir.
12,0’lik görece makul bir fiyat-kazanç oranıyla, hisseleri bu yıl %16,6 yükselen British American; sırasıyla 18,4 ve 33,0’lük fiyat-kazanç oranlarına sahip Philip Morris (NYSE:PM) ve Altria (NYSE:MO) gibi rakiplerine kıyasla çok daha ucuz bir fiyatta.
İngiltere merkezli tütün şirketi aynı zamanda kaliteli bir temettü hissesi. BTI şu an hisse başına çeyreklik olarak 0,7354 dolarlık bir ödeme yapıyor ve bu da yıllık %6,74’le sektördeki en yüksek temettü verimlerinden biri.
BTI Salı seansını 43,63 dolarda, 17 Şubat’ta kaydettiği 47,24 dolarlık zirveye yakın bir noktada kapattı. Ana işlem kağıdı Londra Hisse Borsası’nda bulunan ve FTSE 100 endeksinin de bir üyesi olan British American, mevcut seviyelerde 99 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
BTI 28 Nisan’da yayımladığı ilk çeyrek sonuçlarında kâr ve gelir beklentilerinin çok üzerine çıakrak, mevcut yüksek enflasyon ortamında ne kadar iyi bir performans gösterdiğini ortaya koydu.
Daha düşük riskli ürünlerle portföyünü genişleten şirket, tam yıllık tahminini korudu ve yeni ürün kategorilerinin sağladığı gelirin 2025’e kadar 5 milyar sterline (6,21 milyar dolar) ulaşmasını beklediklerini açıkladı.
InvestingPro modeline göre, British American hissesi önümüzdeki 12 ay içinde %39 yükselerek 60,63 dolarlık adil değerine yaklaşabilir.
Kaynak: InvestingPro
2. Devon Energy
ABD’nin en büyük bağımsız kaya petrolü ve doğal gaz üreticilerinden biri olan Devon Energy (NYSE:DVN), bu yıl enerji fiyatlarındaki yükseliş ve küresel talepteki iyileşme sayesinde enerji sektörünün öne çıkan isimlerinden biri oldu.
Oklahoma City, Oklahoma merkezli şirketin hisseleri 2022’de neredeyse %65 yükselerek hem Dow Jones Industrial Average, hem de S&P 500’e büyük bir fark attı ve bu yıl piyasanın en çok kazananları arasında yer aldı.
2022’de güçlü kazanımlara rağmen, Devon daha yüksek temettü ödemeleri ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına daha çok kazanç sunmaya yönelik girişimleri sayesinde hâlâ oynaklığa karşı koruma sağlayabilecek en iyi isimlerden biri.
Petrol ve doğal gaz üreticisi şirket yakın dönemde çeyreklik temettü ödemesini %27 artışla hisse başına 1,27 dolara çıkardı. Bu da yıllık %7,0’lik bri temettü verimiyle hisseyi mevcut ortamda çok cazip bir seçenek haline getiriyor.
Buna kıyasla, ABD 10 yıllık tahvil faizi %3’ün altında seyrediyor ve S&P 500’ün zımni verimi şu an %1,5 civarında.
Ek olarak, 13,6’lık görece düşük fiyat-kazanç oranıyla Devon petrol ve doğal gaz alanındaki EOG Resources (NYSE:EOG) ve Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) gibi diğer önemli isimlere kıyasla daha ucuz bir seviyede.
DVN hisseleri dün akşamı, Ağustos 2014’ten bu yana ilk kez görülen bir seviye olan 72,58 dolarda kapattı. Enerji şirketi mevcut seviyelerde 47,9 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Devon Permian havzasındaki faaliyetlerinden fayda sağlamaya devam edecek ve ham petrol ve doğal gaz fiyatlarındaki artış da şirketin gelecekteki kâr ve gelir büyümesine destek olacak.
Devon 2 Mayıs’ta yayımladığı ilk çeyrek sonuçlarında kâr ve gelirde yıllık üç haneli büyüme kaydetti. Şirket aynı zamanda hisse geri alım programını %25 artışla 2 milyar dolara yükseltti ve hissedarlara getiri sağlama odağını koruyacağını söyledi.
InvestingPro’daki değerleme modelleri Devon hissesinin mevcut seviyelerinden önümüzdeki 12 ay içinde yaklaşık %31’lik bir artışla 95,02 dolarlık adil değerine yükelebileceğini gösteriyor.
Kaynak: InvestingPro
3. ConAgra Foods
Yakın zamanda adını ConAgra Brands olarak değiştiren ConAgra Foods (NYSE:CAG), dünyanın en büyük paketlenmiş gıda üreticilerinden biri.
Hızla yükselen enflasyon, ekonomik büyümede yavaşlama ve artan faizler konusunda endişelenen yatırımcıların temel tüketim ürünleri sektöründeki defansif isimlere doğru akın etmesiyle birlikte, ConAgra hissesi de önümüzdeki aylarda güçlü getiriler sağlama potansiyeline sahip.
Bu yıl %3,4 yükselen CAG hissesi, 16,4’lük fiyat-kazanç oranıyla Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) ve Hormel Foods (NYSE:HRL) gibi diğer paketlenmiş gıda devlerine kıyasla çok daha ucuz bir fiyattan işlem görüyor. Kraft ve Hormel’in fiyat-kazanç oranları sırasıyla 54,1 ve 31,2.
Ek olarak, ConAgra yıllık %3,54’lük görece yüksek temettü verimiyle mevcut piyasa koşullarında iyi performans göstermesi daha muhtemel bir isim.
11 Mart’ta 30,06 dolarda son 52 haftanın en düşük seviyesini kaydeden CAG hissesi, dün akşamı 35,31 dolarda kapattı. Chicago, Illinois merkezli gıda şirketi mevcut seviyelerde 16,9 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
ConAgra 7 Nisan’da yayımladığı mali üçüncü çeyrek raporunda, girdi fiyatlarındaki ve taşıma maliyetlerindeki artışların olumsuz etkisine rağmen beklentilerin üzerinde kâr ve gelir açıkladı.
Şirket aynı zamanda artan talep ve ek fiyat artışlarını hesaba katarak tam yıllık satış beklentisini de yükseltti.
InvestingPro’nun modellerine göre ConAgra hissesi şu an adil değerinin altında bulunuyor ve önümüzdeki 12 ayl içinde %31 civarında artışla 46,31 dolarlık adil değerine yaklaşabilir.
Kaynak: InvestingPro
Mevcut piyasa doğru kararları vermeyi zorlaştırıyor. Karşı karşıya olunan bazı zorluklar:
Bu zorluklarla başa çıkmak için iyi verilere, bu verileri inceleyecek araçlara ve tüm bu verilerin ne anlama geldiğini gösterecek analizlere ihtiyacınız var. Duygularınızı yatırım kararlarınızın dışında bırakmalı ve temel faktörlere odaklanmalısınız.
Bunun için de, InvestingPro+ daha iyi yatırım kararları vermenizi sağlayacak tüm profesyonel verileri ve araçları size sunuyor. Daha Fazla »