Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi. BIST 100 endeksi %0,15 değer kaybederek günü 1.432,61 puandan tamamlarken işlem hacmi 13,6 milyar lira olarak gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %3,93 ile spor, en çok kaybettiren ise %1,82 ile finansal kiralama, faktoring oldu. Dolar/TL haftaya alıcılı başladı. Hem dolar endeksinin küresel bazda güçlenmesi hem yurt içinde faiz tartışmaları kurda yeni yükselişlerin habercisi olarak görülmekte. ABD’de tahvil alım programının azaltılması sürecine yaklaşıldıkça yurt içinden para çıkışları hızlanabilir.
Yurt içinde gözler tamamen Perşembe günü açıklanacak TCMB faiz kararına çevrilmiş durumda. Faizlerde bir değişiklik beklemediğimizi tekrar vurgulayalım.
ABD
Dün ABD’de veri akışı sakindi. Cuma günü gelen olumlu istihdam verilerinin ardından Fed’de şahin sesler yükselmeye başlarken üyelerden bir bir varlık programının azaltılması yönünde mesajlar artmaya başladı.
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, görece hızlı azaltımdan yana olduğunu belirtirken ipotek teminatlı menkul kıymetler ile devlet tahvili alımlarında aynı oranda azaltıma gidilmesi gerektiğini söylerken bankanın varlık alımlarının azaltılmasına Ekim-Aralık ayı arasında başlayabileceğini belirtti.
Boston Fed Başkanı Eric Rosengren ise istihdamdaki toparlanma dikkate alındığında varlık azaltımının en erken Eylül’de başlaması gerektiğini ifade ederken varlık alımlarının istihdam yaratmaya artık yardımcı olmadığını, ev ve otomobil fiyatlarını yukarı çektiğini vurguladı. Başka bir Fed üyesi Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin enflasyonun muhtemelen Fed'in %2 olan hedefine yakın kalacağını söylerken faiz artırımı için istihdamda daha çok toparlanma görülmesi gerektiğini bunun zamana ihtiyaç olduğunu aktardı.
Daha önce birçok kez belirttiğimiz gibi varlık alım programının azaltılmasına 22 Eylül’de başlanmasını bekliyoruz. Ancak önümüzdeki ay istihdam verileri bunun için çok önemli eğer orda yavaş bir toparlanma yaşanırsa en geç Aralık ayında tapering sürecinin başlayacağını tahmin ediyoruz. Ancak faiz artırımları için önce varlık alımlarının sonlanması gerektiğinden o sürece çok uzun bir zaman diliminin olduğunu hatırlatalım. Dün dolar endeksi güçlenmeye devam ederken ABD 10 yıllık tahvil faizleri yatay eğilimde %1,31 seviyesinden işlem görmekte. ABD borsaları dünü karışık kapattı.
Bugün ABD'de 1 trilyon dolarlık toplam büyüklüğe sahip altyapı paketinin nihai metni konusunda uzlaşmaya varıldı. Senato Demokrat Çoğunluk Lideri Chuck Schumer, nihai metin konusunda varılan uzlaşmanın ardından bugün (TSİ 18.00'de) paketin oylanacağını duyurdu. Dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizinde yükselişin devam etmesini bekliyoruz.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi'nde Sentix Yatırımcı Güven Endeksi beklentilerin altında 22,2 puan açıklandı. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 6 ay sonra ilk defa düşüş yaşadı. EUR/USD paritesi dolar endeksinin gücünü devam ettirmesiyle düşüşünü sürdürürken 1,1750 seviyesinin altında kaldığı sürece satış baskısını koruyabilir ve 1,1600’lara doğru hareket yapısını sürdürebilir. Euro/TL ise 10,05 desteğinin üzerinde alış baskısını devam ettiriyor. Avrupa borsaları haftanın ilk işlem gününü karışık kapatırken koronavirüsün Delta varyantının tekrar gündeme gelmesi tedirginlik yaratıyor. Avrupa borsalarının lokomotifi konumunda bulunan DAX ise yatay seyrini sürdürmekte.
Bugün Euro Bölgesi’nde Zew Ekonomik Güven Endeksinin 55,3’e gerilemesi beklenirken Almanya’dan gelecek Zew Ekonomik Güven Endeksi’nin ise 54,9 puana gerilemesi tahmin edilmekte. Özellikle bazı malların arz tedarikinde hala darboğazın yaşanması üreticiler üzerinde baskı oluştururken bu durum hem fiyatların artmasına hem de işletmelerin hammaddeye ulaşmasında sıkıntıların artmasına ve dolaylı olarak üretimde aksamalara sebep olmayı sürdürmekte. Gelecek veriler euro üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1422 seviyesinin altında önce 1413 ve arkasından 1400 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1442 direncinin kırılması halinde önce 1455 ve arkasından 1466 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1567 seviyesinin kırılması halinde önce 1575 ve arkasından 1585 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1542 desteğinin altında önce 1523 ve arkasından 1516 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,6285 seviyesinin kırılması halinde önce 8,5880 ve arkasından 8,5460 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,6700 direncinin üzerinde önce 8,7235 ve arkasından 8,7965 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1731 seviyesinin altında önce 1724 ve arkasından 1707 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1738 direncinin kırılması halinde önce 1748 ve arkasından 1756 direnci test edilebilir.